Årsredovisning

2023

Danske Hypotek AB (publ)

02

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Innehåll

04

09

11

12

13

14

15

38

39

Förvaltningsberättelse

Bolagsstyrningsrapport

Resultaträkning

Balansräkning

Förändringar i eget kapital

Kassaﬂödesanalys

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

03

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Bolagets befattningshavare

Per Tunestam

Bolagets styrelse

Anna-Lena Axberger

Verkställande direktör,

anställd sedan 2016

Styrelseordförande (Deputy Country Manager

Sweden, Danske Bank A/S, Sverige Filial)

Peter Jönsson

Robert Wagner

Chief Financial Ofﬁcer,

anställd sedan 2017

Ledamot (Chief Risk Ofﬁcer, Realkredit Danmark)

Anneli Adler

Tomas Renger

Chief Funding Manager,

anställd sedan 2017

Ledamot (Head of Personal Customers SE

Danske Bank A/S, Sverige Filial)

Kim Borau

Malin Hägglund

Chief Operating Ofﬁcer,

anställd sedan 2020

Ledamot (Head of Performance Management,

Personal & Business Customers, Danske Bank A/S)

Kamilla Hammerich Skytte

Joakim Olsson

Ledamot (Verkställande direktör, Realkredit Danmark)

Head of Credit,

anställd sedan 2017

Kasper Refslund Kirkegaard

Ledamot (Head of Group Treasury, Danske Bank A/S)

Jonas Wikfeldt

Chief Funding Manager,

anställd sedan 2017

Kristina Alvendal

Extern Ledamot (CEO Kristina Alvendal AB and Strategic

Real Estate Developer)

Övriga befattningshavare, på uppdragsbasis,

utgörs av följande personer:

Revisorer

Anneli Virdenäs

Deloitte AB, ansvarig revisor Johan Stenbäck

Chief Risk Ofﬁcer,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Internrevisor

Maria Hagel

Miriam Gyllenros

Head of First Line Risk,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Head of Internal Audit,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Romina Bolin

Head of Legal,

Oberoende Granskare

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Den av Finansinspektionen utsedda oberoende

granskaren är Anneli Granqvist, PwC

Giorgio Vellani

Senior Compliance Ofﬁcer,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

04

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Förvaltningsberättelse 2023

Styrelsen och verkställande direktören för Danske Hypotek AB (publ)

(org. Nr 559001-4154) avger härmed årsredovisning för 2023.

Bolaget är ett helägt dotterbolag till Danske Bank A/S (CVR-nr 61126228).

Allmänt om verksamheten

Bakgrund till bildandet av Danske Hypotek AB

Belopp i Mkr

2023

2022

2021

2020

2019

Danske Bankkoncernen har en uttalad strategi att stärka sin

position på den svenska marknaden. Danske Bank etable-

rades i Sverige 1995 och bedriver bankverksamhet som en

ﬁlial till det danska moderbolaget. Tillväxten i utlåningen på

den svenska marknaden har under de senaste åren varit god.

Den svenska ﬁlialen bedriver bolåneverksamhet i Sverige

bland annat genom ett starkt digitalt erbjudande med målet

att successivt öka sin marknadsandel på bolånemarknaden,

bland annat genom strategiska samarbetsavtal med fack-

förbunden Saco (2016) och TCO (2017) samt med bostads-

kooperationen HSB (2019).

Resultaträkning

Summa

rörelseintäkter

919

-221

4,9

1 106

-250

-2,0

1 242

-125

1 119

-135

1 018

-101

47,7

965

Totala kostnader

Kreditförluster

Rörelseresultat

-14,6

1 102

27,3

703

854

1 012

Balansräkning

Utlåning till

allmänheten

142 113 131 635 124 444 117 365 97 023

150 634 140 958 131 229 123 647 101 348

Summa tillgångar

Skulder till

kreditinstitut

34 711 29 693 26 644 25 402 22 001

Danske Hypotek är ett helägt svenskt dotterbolag till

Danske Bank A/S. 2017 erhöll bolaget tillstånd från

Finansinspektionen att bedriva verksamhet som kredit-

marknadsbolag samt att få ge ut säkerställda obligationer.

Det primära syftet med att etablera bolaget var att skapa

en långsiktigt stabil ﬁnansiering avseende svenska hypo-

tekskrediter. Genom bolagets åtkomst till den svenska

benchmarkmarknaden för säkerställda obligationer främjas

den svenska ﬁlialens långsiktiga tillväxt i Sverige. På detta

sätt skapas bästa möjliga förutsättningar för den svenska

ﬁlialen att erbjuda långsiktigt konkurrenskraftig utlåning

till svenska bolånekunder och ägare av bostadsrelaterade

fastigheter i Sverige.

Emitterade

värdepapper mm

105 082 98 020 97 309 92 232 74 221

142 862 133 744 124 693 117 986 96 482

Summa skulder

Summa eget kapital

7 772

7 214

6 536

5 661

4 866

Nyckeltal

Räntabilitet på

eget kapital, %

7,4

0,4

9,9

0,5

14,6

0,7

15,0

0,7

16,7

0,8

Avkastning på

totalt kapital, %

Placerings-

marginal, %

0,6

0,2

0,9

0,2

1,0

0,1

1,1

0,1

1,2

0,1

Kostnader/Intäkter

Kärnprimär-

kapitalrelation, %

19,0

19,5

18,3

17,5

16,7

Danske Hypoteks verksamhet

Andel osäkra

fordringar, %

Bolagets verksamhet består huvudsakligen av att förvärva

svenska hypotekskrediter från Danske Bank A/S så att

dessa kan utgöra säkerhet för bolagets utgivna säkerställda

obligationer. Bolaget bedriver inte någon nyutlåningsverk-

samhet i egen regi, den sker i den svenska ﬁlialen.

För information kring den svenska ﬁlialen hänvisas till

www.danskebank.se.

0,2

0,0

0,4

0,0

0,7

0,0

0,2

0,0

0,1

0,0

Kreditförlustnivå

Genomsnittligt lån, tkr 1 159

1 079

1 039

1 057

1 061

Genomsnittligt viktad

LTV i säkerhets-

massan, %

59

54

58

59

Årsredovisningen innehåller ett antal nyckeltal (så kallade alternativa

Danske Hypoteks första säkerställda obligationer emitte-

rades framgångsrikt i slutet av augusti 2017. Bolagets

obligationer har åsatts kreditbetyget AAA från Standard &

Poor’s och Nordic Credit Rating. Vid utgången av 2023 var

totalt utestående nominell obligationsvolym ca 107,6 mdkr

fördelat på fem obligationslöptider. Bolagets hypotekskredi-

ter uppgick vid samma tidpunkt till ca 142,1 mdkr.

nyckeltal), vilka ger ytterligare information om Danske Hypotek. De alter-

nativa nyckeltalen är beräknade från de ﬁnansiella rapporterna utan någon

justering. Se not 30 för förteckning över alternativa nyckeltal.

en avgift. Bolaget har även tillgång till ﬁnansiering via Danske

Bank A/S samt har ingått derivatavtal med Danske Bank A/S

för att säkra den ﬁnansiella riskhanteringen.

Samordning med Danske Bank

Marknad och utveckling

Bolagets verksamhet är samordnad med Danske Bank

koncernen. En stor del av bolagets verksamhet bedrivs med

hjälp av tjänster som upphandlats och tillhandahålls via olika

enheter inom Danske Bankkoncernen. Tjänsterna regleras

via ett särskilt övergripande outsourcingavtal samt ett ﬂertal

underliggande serviceavtal. För dessa tjänster betalar bolaget

Priserna på bostäder har varit stabila under 2023 efter

en nedgång 2022. Efter två år med god tillväxt i Sveriges

ekonomi har tillväxten under 2023 uteblivit. Inte heller hus-

hållens konsumtion växte under året. Dock har företagssek-

torns investeringar ökat även under 2023, med undantag för

fastighetsbranschen där investeringarna minskade. Högre

05

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

räntor och inﬂation har haft en stor betydelse för den sektorn.

Efter ﬂera års mycket låg ränta höjdes räntenivåerna kraftigt

under 2022 och ökningen fortsatte under 2023. Efter att

Riksbankens styrränta hade varit 0 procent under hela 2021

och första halvan av 2022, höjdes den med 2,5 procent under

2022 och ytterligare 1,5 procent under 2023. Bolånetillväxten

under 2023, var liksom 2022, lägre än 2020 och 2021.

Belåningsgraden i Danske Hypoteks säkerhetsmassa uppgick i

slutet av 2023 till 59 procent, vilket är samma nivå som 2022.

Marginalen i säkerhetsmassan är betryggande.

Utlåning

Danske Hypotek förvärvar löpande, från Danske Bank A/S,

Sverige ﬁlial, beviljade och utbetalda hypotekskrediter där

pantbrev i fast egendom eller pant i bostadsrätt avsedda för

bostadsändamål har lämnats. Syftet är att de förvärvade

krediterna, helt eller delvis, ska ingå i den säkerhetsmassa

som ligger till grund för utgivning av säkerställda obligationer.

Under åren 2022 och 2023 har bolaget inkluderat krediter till

ägare av ﬂerbostadsfastigheter i säkerhetsmassan, se not 14.

Danske Hypotek bedriver således ingen egen nyutlåning utan

all nyutlåningsverksamhet hanteras inom Danske Banks

svenska ﬁlial. Alla förvärvade hypotekskrediter har genomgått

Danske Banks kreditprocess och samtliga låntagare har

bedömts kunna erlägga räntor och amorteringar givet ett

ränteläge som med god marginal överstiger aktuell nivå vid

kreditgivningstillfället.

Rörelseresultat

Rörelseresultatet för 2023 uppgick till 702,9 mkr (854,2)

och räntenettot uppgick till 913,0 mkr (1 196,1). Den negativa

utvecklingen beror i huvudsak på stigande marknadsräntor

som medfört högre upplåningskostnader. Samtidigt har inte

kundräntan kunnat öka i samma omfattning. Nettoresultatet

av ﬁnansiella transaktioner uppgick till en vinst om 30,0 mkr

(-69,4) och består i huvudsak av orealiserade värdeföränd-

ringar av obligationer och derivat samt resultat från återköp av

obligationer (se not 7). Den realiserade del var dock en kostnad

på 17,6 mkr och är i huvudsak resultatet av återköpta egna

obligationer. Provisionsnettot uppgick till -26,0 mkr (-24,9) och

består av försäljningsprovisioner (se not 6). De totala intäkterna

uppgick således till 919,1 mkr (1 106,0). Kostnaderna uppgick

till 221,1 mkr (249,9) och består primärt av ersättningar

till Danske Bank för utförda tjänster enligt gällande outsour-

cingavtal, avgift till resolutionsfonden samt riskskatten för

kreditinstitut. De minskade kostnaderna för köpta tjänster

beror på uppdaterad kostnadsmodell för outsourcing. Avgiften

till resolutionsfonden uppgick under året till 41,7 mkr och

riskskatten till 58,9 mkr (se not 9). Nettot av förväntade

kreditförluster har påverkat resultatet positivt med 4,9 mkr

(-2,0) och består i återföringar av tidigare reserveringar.

Förändringen i kreditreserveringar mellan åren beror till största

delen av bedömda förändringar i kreditrisk och uppdaterade

makroantaganden. Bolån till svenska hushåll bidrar totalt sett

med återföringar till följd av förbättrad kreditkvalitet, trots

negativ påverkan från uppdaterade makroförhållanden, medan

kreditreserveringarna ökade något på företagssidan. För mer

information om kreditrisker, se not 2, 14 och 15.

De förvärvade krediterna förvaltas av Danske Banks svenska

ﬁlial på uppdrag av Danske Hypotek via outsourcingavtal.

Detta innebär att avisering, hantering av erhållna betalningar

av räntor och amorteringar, förlängningar, kredituppföljning

m.m. ombesörjs av Danske Banks svenska ﬁlial.

Kreditportföljen

Per utgången av december 2023 uppgick den totala kredit-

portföljen till 142 113 mkr (131 635). Portföljen består av

hypotekskrediter avseende bostadsändamål. Den geogra-

ﬁska fördelningen är koncentrerad till storstadsområden

och tillväxtområden. Återbetalningsförmågan bedöms vara

mycket god och risken för kreditförluster bedöms som låg.

Säkerhetsmassa

Per utgången av december 2023 uppgick säkerhetsmassan,

som ligger till grund för utgivningen av säkerställda obligationer,

till 139 517 mkr vilket motsvarar 98 procent av den totala

kreditportföljen. Den genomsnittliga belåningsgraden (loan to

value, LTV) uppgick till 59 procent och andelen översäkerheter

(over collateralisation, OC) uppgick till 29 procent. Krediternas

säkerheter bestod till 36 procent av bostadsrätter, till 53

procent av småhus och till 11 procent av ﬂerbostadsfastighe-

ter. Omvärdering av säkerheterna görs löpande och en uppdate-

ring av säkerhetens värde genomförs minst en gång varje år.

Kapitaltäckning

Danske Hypoteks totala kapitalrelation och kärnprimärkapital-

relation uppgick per den 31 december 2023 till 19,0 procent

(19,5). Resultaten för perioden 2023 och jämförelseperioden

2022 är inkluderade i kapitalbasen. Internt bedömt kapitalbehov

(inklusive kapitalkrav enligt Pelare 1 och Pelare 2 och kombine-

rade buffertkrav) uppgick per den 31 december 2023 till 5 865

mkr (4 852), hela beloppet täcks av kärnprimärkapitalet. För

mer information om kapitaltäckning, se not 3.

Nyckeltal Säkerhetsmassan

Säkerhetsmassa, mkr

Genomsnittligt lån, tkr

Antal lån

Antal låntagare

Antal säkerheter

139 517

1 159

120 376

55 815

57 694

59

Genomsnittligt viktad LTV, %

Genomsnittlig kreditålder, år

5,1

Regional fördelning av säkerhetsmassan

Volym, Mkr

55 880

Volym, %

Lånevolym i säkerhetsmassan per LTV intervall

Mkr

Stockholm

Göteborg

40%

13%

60 000

18 171

10 698

11 781

8 206

9 089

25 692

0

50 000

40 000

30 000

20 000

10 000

0

Malmö

8%

Södra Sverige

Norra Sverige

Västra Sverige

Östra Sverige

Utanför Sverige

6%

7%

18%

0%

Summa

139 517

100%

< 20% 20-30% 30-40% 40-50% 50-60% 60-70% 70-75% 75- 80%

06

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Upplåning och likviditet

genom att kontinuerligt genomföra tapemissioner i bolagets

utestående obligationer samt att årligen introducera minst en

ny obligation i marknaden.

Upplåning

Danske Hypoteks primära ﬁnansieringskälla är via säker-

ställda obligationer i den svenska benchmark marknaden.

Som komplement har bolaget även tillgång till ﬁnansiering via

Danske Bank A/S i form av en lånefacilitet. Danske Hypotek

hade under utgången av 2023 fem obligationer i marknaden.

Under 2023 lanserades en ny obligation, DH2812, och tap-

emissioner gjordes i Danske Hypoteks tre längsta obligationer.

Totalt emitterades SEK 28,0 miljarder under året och återköp

gjordes om totalt SEK 14,4 miljarder. Den kortaste obligatio-

nen, DH2312, förföll i december och hade vid förfallotidpunk-

ten en utestående volym om SEK 11,05 miljarder. Danske

Hypotek ämnar fortsätta att agera på ett tydligt och transpa-

rent sätt i marknaden och därigenom bygga samt bibehålla

förtroende hos investerare och marknadsaktörer. Syftet är att

på så vis skapa långsiktiga förutsättningar för god likviditet

och konkurrenskraftig prissättning i bolagets obligationer.

Bolaget har under 2023 lanserat sin åttonde obligation,

DH2812 (förfall 2028-12-20). Det var Danske Hypoteks

andra obligation under EUs nya regelverk för säkerställda

obligationer, Covered Bonds Directive, CBD. Sammantaget

har alla obligationerna mottagits mycket väl i marknaden

och efterföljande s.k. tapemissioner har kontinuerligt kunnat

genomföras till konkurrenskraftig prissättning. Per 31 decem-

ber 2023 uppgick totalt utestående nominell obligationsvolym

till 107 610 mkr (104 556).

Finansieringskällor

Första halvåret av 2023 var komplicerat sett från ett upplå-

ningsperspektiv pga. den osäkerhet som uppstod i räntemark-

naden efter kollapserna i Silicon Valley Bank och Credit

Suisse. Efterfrågan på säkerställda obligationer var varierande

och likviditeten tidvis dålig. Under sommaren stabiliserades

läget i takt med minskad risk för spridningseffekter, vilket

ledde till ökad efterfrågan och betydligt bättre likviditet under

hösten. Danske Hypotek kunde i slutändan uppfylla upplånings-

planen för 2023 utan problem, och dessutom till konkurrens-

kraftiga upplåningsnivåer i förhållande till sina konkurrenter.

Sammantaget var upplåningsnivåerna relativt stabila under

2023 (i synnerhet jämfört med det extremt volatila 2022).

Sjunkande inﬂation och ändrad kommunikation från

(%)

Säkerställda obligationer

5

Lån från moderbolaget

4

Lån från moderbolaget*

19

Eget kapital

72

Riksbanken om att cykeln med åtstramningar i penning-

politiken närmar sig sitt slut gjorde att året avslutades starkt.

Danske Hypotek har sedan starten 2017 arbetat målmed-

vetet för att etablera sig som en pålitlig och långsiktig aktör

på den svenska marknaden för säkerställda obligationer, bl.a.

*Nedskrivningsbar skuld (MREL)

Obligationsförteckning säkerställda obligationer i SEK

31 Dec 2023

Lån nr

Räntevillkor, %

Lånedatum

Ränteförfallodagar

Förfallodatum

Utestående belopp, tkr

DH2412

DH2512

DH2612

DH2712

DH2812

1%

2019-05-23

2020-05-12

2021-06-02

2022-09-09

2023-05-10

18 december

17 december

16 december

15 december

20 december

2024-12-18

2025-12-17

2026-12-16

2027-12-15*

2028-12-20*

20 760 000

25 050 000

27 850 000

13 350 000

20 600 000

0,5%

3,5%

107 610 000

* Förlängningsbar struktur

07

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Upplåningsprogram

tering. Riskhanteringen följer en roll- och ansvarsfördelning

enligt principen om tre försvarslinjer. Roll- och ansvars-

fördelningen mellan de olika försvarslinjerna ger en tydlig

distinktion i arbetsuppgifter mellan risktagande funktioner

och de oberoende funktionerna för risk och regelefterlevnad

samt för internrevision.

Förutom det svenska benchmarkprogrammet har Danske

Hypotek ett internationellt upplåningsprogram som komple-

ment till det svenska programmet. Avsikten med program-

met är inte att det aktivt ska användas, utan syftar till att

tillhandahålla bolaget och koncernen extra beredskaps-

och diversiﬁeringskapacitet.

Bolagets risktagande ska vara lågt och begränsas inom

ramen för bolagets riskkapacitet. Bolagets riskaptit och

risktolerans dokumenteras årligen i av styrelsen beslutade

styrdokument. Dessa styrdokument omfattar varje väsentlig

riskkategori och innehåller klart uttalade kvalitativa och/

eller kvantitativa risklimiter som alla ligger inom ramen för

bolagets riskkapacitet. Bolagets aktuella risksituation, den

s.k. riskproﬁlen, bevakas och följs upp löpande av funktionen

för Risk samt respektive riskägare (operativa funktionsan-

svariga). Bolagets riskproﬁl i förhållande till riskkapacitet,

aptit och toleranser är en löpande diskussion hos ledning

och styrelse.

Likviditet

Danske Hypoteks likviditetsportfölj består uteslutande av

höglikvida tillgångar av mycket god kvalitet. Samtliga till-

gångar har högsta kreditbetyg och kategoriseras som nivå

1a eller 1b i likviditetstäckningsgrad (Liquidity Coverage

Ratio, LCR) enligt fördelningen i ﬁguren nedan. Danske

Hypoteks nivå 1a tillgångar utgörs till 100 procent av stats

och kommunobligationer. Nivå 1b tillgångarna utgörs till

100 procent av säkerställda obligationer i svenska kronor.

Per 31 december 2023 uppgick portföljens marknadsvärde

till 4 661 mkr varav 62 procent stats och kommunobligatio-

ner och 38 procent säkerställda obligationer (alla tillgångar

denominerade i svenska kronor). Det huvudsakliga syftet

med portföljen är att uppfylla regelverkskrav avseende

likviditetstäckningsgrad.

Principer för riskhantering

Bolaget hanterar och utvärderar den riskexponering som

verksamheten är utsatt för i enlighet med följande över-

gripande principer:

• En hög riskmedvetenhet och sund riskkultur ska eftersträ-

vas inom hela bolaget.

Danske Hypoteks likviditetsportfölj

(%)

• Varje medarbetare har god förståelse för den egna verk-

samheten och de risker som är förknippade med denna.

• Bolagets strategi, affärsmodell och värderingar är

utgångspunkter i riskhanteringen.

Nivå 1a

Nivå 1b

62

• Det ﬁnns tydliga och dokumenterade interna rutiner och

kontrollsystem, inklusive ansvar och befogenheter.

• Verksamhetsförändringar, såsom nya/förändrade tjänster

eller produkter, prövas enligt dokumenterade processer.

• Mätmetoder och systemstöd är anpassade till verksam-

hetens behov, komplexitet och storlek.

• Incidentrapportering av verksamheten sker enligt

dokumenterad process.

38

• Det ﬁnns tillräckliga resurser och kompetens för att

uppnå önskad kvalitet i både affärsaktiviteter och

kontrollaktiviteter.

• Funktionen för Risk är oberoende och ansvarar för

att löpande identiﬁera och rapportera de väsentliga

risker som bolaget är eller kan komma att bli

exponerade mot.

Rating

Danske Hypoteks säkerställda obligationer har högsta

kreditbetyg, AAA, från Standard & Poor’s och från Nordic

Credit Rating.

• Årligen utvärderas vilka eventuella utbildningsbehov

som ﬁnns i organisationen.

Riskhanteringsprocess

Riskhantering

Riskhanteringsprocessen består av följande steg:

1) identiﬁera, 2) bedöma, 3) mäta, 4) övervaka, 5) hantera

och 6) rapportera risker. Riskhanteringsprocessen och

resulterande aktiviteter omfattar alla försvarslinjer, alla

medarbetare och integreras i verksamheten. Vidare ska

aktiviteterna både vara proaktiva och reaktiva och inkludera

både pågående, återkommande samt årliga aktiviteter. En

årligen återkommande aktivitet av betydelse för bolaget är

dess rapport Intern kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU).

Riskhanteringsprocessen syftar till att både hantera

identiﬁerade risker och att identiﬁera nya risker, exempelvis

till följd av förändringar i produkter, processer och system.

Danske Hypotek deﬁnierar risk som ett potentiellt negativt

utfall från det förväntade resultatet och som får en ﬁnansiell

eller icke-ﬁnansiell påverkan. Givet den verksamhet som

bedrivs är bolaget exponerat mot ett antal risker och följer

upp och hanterar dessa på ﬂera organisatoriska nivåer. De

huvudsakliga riskkategorierna är: Kreditrisk, Likviditetsrisk,

Marknadsrisk och Operativ risk.

Då bolaget är en del i Danske Bankkoncernen ska riskhante-

ringen i så stor utsträckning som möjligt vara i linje med och

följa koncernens riktlinjer och policies för en effektiv riskhan-

08

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Inom IKLU ska också framåtblickande riskanalys utföras.

Riskhanteringsprocessen omfattar respektive riskkategori,

och hur de olika riskerna samverkar genom att beräkna

den totala risksituationen och hur den utvecklas över tiden.

Formerna för den pågående riskhanteringsprocessen kan

skilja sig mellan olika risker. Funktionen för Risk har ansva-

ret för att övervaka den totala risken.

Förväntad framtida utveckling

Under de kommande åren avser bolaget att erbjuda ﬂer

obligationer och successivt fortsätta med sin volymupp-

byggnad i den svenska obligationsmarknaden. Den möjliga

tillväxttakten i bolagets portfölj påverkas av takten på

nyutlåningstillväxten i den svenska ﬁlialens verksamhet för

hypotekskrediter för bostadsändamål till privatpersoner.

Bolaget kommer därigenom kunna tillhandahålla god

likviditet i sina obligationserbjudanden på lång sikt.

Riskmätningsmetoder

Utifrån bolagets riskproﬁl ska varje identiﬁerad riskkategori

kvantiﬁeras med lämplig mätmetod för hantering och kon-

troll av risken. För att säkerställa att riskmätnings-

metoderna uppfyller interna affärskrav och externa regel-

verk ska bolaget använda ett ﬂertal olika och komplette-

rande riskmått anpassade till omfattning av och komplexitet

i den verksamhet som bedrivs.

Sedan 2022 har bolaget även förvärvat hypotekskrediter

till ägare av ﬂerbostadsfastigheter. Dessa förvärv förväntas

fortgå under de kommande åren. Mer detaljerad information

om de krediter som ingår i bolagets säkerhetsmassa ﬁnns

att tillgå på www.danskehypotek.se.

Rysslands anfall på Ukraina, med efterföljande omfattande

sanktioner mot Ryssland, har inte haft och förväntas inte ha

någon väsentlig negativ påverkan på bolagets möjlighet att

emittera obligationer. Man kan förvänta sig att kostnaden

för att emittera kommer att vara fortsatt relativt stabil men

kan präglas av viss volatilitet.

Riskhanteringssystem

Bolagets riskhanteringssystem gör det möjligt att kon-

tinuerligt utvärdera och bedöma de risker som bolagets

verksamhet är förknippad med. Systemet är en integrerad

del av bolagets beslutsprocesser som bidrar till att målen

för bolagets verksamhet kan uppnås med högre grad av

säkerhet. Riskhanteringssystemet ska innehålla de strate-

gier, processer och rapporteringsrutiner som är nödvändiga

för att fortlöpande kunna identiﬁera, bedöma, mäta, över-

vaka, hantera och rapportera de risker som verksamheten

är förknippad med. Bolaget har vidare infört metoder och

rutiner som krävs för att hantera de risker som hänför sig

till bolagets verksamhet. Bolagets riskhanteringssystem

ska vara utformat inte bara för att följa regelverkskrav utan

även för att tillmötesgå interna behov samt för att följa god

marknadspraxis. Riskhanteringssystemet ska täcka in såväl

de risker som täcks av kapitalkravet som andra väsentliga

risker som verksamheten ger upphov till. För mer informa-

tion kring riskhantering inom Danske Hypotek, se not 2.

Det nya makroekonomiska läget, med inﬂation och högre

räntor, kan komma att få en negativ påverkan på kredit-

reserveringarna för 2024.

Förslag till disposition av företagets

vinst eller förlust

Styrelsen och verkställande direktören föreslår att

fritt eget kapital, kronor 7 722 397 849 disponeras

enligt följande:

Belopp i kr

Balanserat resultat

Årets resultat

7 164 197 392

558 200 457

Hållbarhet

Företaget upprättar enligt Årsredovisningslagen 7 kap 31§

inte någon lagstadgad hållbarhetsrapport. Moderföretaget,

Danske Bank A/S, med säte i Köpenhamn i Danmark,

upprättar hållbarhetsrapport för koncernen där Danske

Hypotek ingår. Koncernens hållbarhetsrapport ﬁnns tillgäng-

lig på Danske Banks hemsida, www.danskebank.com/

societal-impact.

Totalt

7 722 397 849

Balanseras i ny räkning

7 722 397 849

Summa

7 722 397 849

Vad beträffar resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande

resultat- och balansräkning med tillhörande noter.

09

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Bolagsstyrningsrapport 2023

Danske Hypotek är ett svenskt publikt kreditmarknadsbolag,

med säte i Stockholm och helägt dotterbolag till Danske

Bank A/S. Danske Hypoteks verksamhet omfattar utgiv-

ning av säkerställda obligationer och därmed tillhörande

verksamhet.

Kontrollfunktionerna är permanenta, de har nödvändiga

resurser och är oberoende. Med oberoende i detta samman-

hang innebär att:

• Anställda i kontrollfunktionerna inte utför uppgifter som

är relaterade till den verksamhet som de övervakar och

kontrollerar,

Styrelsen och verkställande direktören

Danske Hypoteks styrelse har det yttersta ansvaret för bola-

gets organisation och verksamhet samt säkerställer att det

ﬁnns en lämplig struktur och organisation för intern styrning

och kontroll. Styrelsen arbetar för en sund företagskultur, där

god intern kontroll främjas. Styrelsen ser även till att systemen

för förvaltning och intern kontroll är effektiva och lämpliga med

hänsyn till den verksamhet som bedrivs.

• Funktionerna är organisatoriskt skilda från funktioner och

områden de kontrollerar,

• De ansvariga för varje kontrollfunktion rapporterar direkt

till styrelsen och är regelbundet närvarande på styrelse-

möten, och

• Metoden för fastställande av ersättning för medarbetare i

kontrollfunktioner inte äventyrar eller kan äventyra deras

objektivitet.

För att säkerställa att Danske Hypoteks interna kontroller är

uppdaterade, effektiva och skräddarsydda för verksamheten

utvärderar styrelsen regelbundet, minst en gång per år, och

vid behov ändrar, alla interna riktlinjer.

Kontrollfunktionernas arbete regleras i styrdokument och

årliga planer för varje funktion. Kontrollerna skall utföras

regelbundet och fortlöpande och identiﬁerade betydande

brister och risker skall rapporteras till Danske Hypoteks

styrelse och VD.

Styrelsen bedömer regelbundet effektiviteten av

Danske Hypoteks ramverk för internkontroll av regelefter-

levnad och riskstyrning. Bolagets styrdokument uppdateras

löpande vid behov och minst årligen.

Funktionen för Risk

Riskfunktionen ansvarar för övervakning och rapportering av

att alla väsentliga risker som Danske Hypotek utsätts för

identiﬁeras och hanteras av relevanta funktioner inom bolaget.

Funktionen kontrollerar också att Danske Hypoteks interna

föreskrifter och riskstyrningsram är lämpliga och effektiva, och

ansvarar för att föreslå förändringar avseende detta om det

behövs. Funktionen utgör ett stöd för Styrelse, VD och övrig

ledning i dess arbete med att säkerställa en god riskhantering

och riskkontroll. Chefen för funktionen för Risk säkerställer att

information om Danske Hypoteks risker regelbundet rapporte-

ras till styrelsen och VD.

Vidare utgör hela styrelsen revisionsutskottet.

Styrelsen väljs årligen på årstämma för tiden intill dess

nästa årstämma har hållits.

Danske Hypoteks VD är ansvarig för:

• Den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer,

policydokument och annan information, men också

skyldigheter inom ramen för VDs uppgifter i enlighet

med externa regelverk.

• Att styrelsens riktlinjer för interna kontroller genomförs

i verksamheten och därmed ansvarig för att policydo-

kument, instruktioner, rutiner och processbeskrivningar

genomförs och verkställs i bolaget.

• Att främja förståelse av de interna föreskrifterna och

uppmuntra en bolagskultur med en målsättning om god

och effektiv kontroll.

• Att tillse att styrelsen erhåller saklig, detaljerad och

relevant information för att fatta välgrundade beslut.

• Att tillse att styrelsen erhåller regelbunden information

om Danske Hypoteks utveckling.

Regelefterlevnad

Funktionen för regelefterlevnad kartlägger vilka risker det

ﬁnns för bristande regelefterlevnad i verksamheten och ser

till att dessa risker hanteras av relevanta funktioner inom

bolaget. Funktionen ansvarar för kontroll av regelefterlevnad

av externa såväl som interna föreskrifter samt regelbundet

utvärderar att Danske Hypoteks åtgärder om regelefter-

levnad är lämpliga och effektiva. Funktionen utvärderar

också de åtgärder som Danske Hypotek har vidtagit för

att avlägsna brister i efterlevnad och ger råd och stöd till

Danske Hypoteks anställda, VD och styrelse avseende

externa och interna regler. Funktionen rapporterar regelbun-

det, minst en gång om året till styrelse och VD.

Revisorer

Årsstämman utser externrevisorer för Danske Hypotek.

Årsstämman 2023 utsåg Deloitte AB som revisorer med

Johan Stenbäck som huvudansvarig revisor.

Internrevision

Internrevisionen rapporterar direkt till styrelsen och utgör

styrelsens verktyg för att säkerställa att kraven på en sund

och effektiv internkontroll uppfylls. Funktionen är fullstän-

digt organisatoriskt åtskild från Danske Hypoteks övriga

funktioner och verksamheter.

Riskramverk

Danske Hypotek har tre kontrollfunktioner; Riskfunktionen,

funktionen för regelefterlevnad och internrevisionfunktionen.

10

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Internrevisionen granskar och utvärderar regelbundet att

den interna kontrollen av Danske Hypotek är effektiv och

ändamålsenlig. Detta inbegriper att regelbundet utvärdera

bolagets riskstyrning, efterlevnaden av interna föreskrif-

ter, ﬁnansiell information och kontrollera de två andra

kontrollfunktionerna.

Ersättningsprinciper

Den ersättning som Danske Hypotek erbjuder sina

anställda ska vara sådan att Danske Hypotek kan attrahera

och behålla kompetent personal. Anställda ska erbjudas

ersättning och andra förmåner som är rimlig och konkur-

renskraftig på marknaden där Danske Hypotek verkar.

Funktionen rapporterar regelbundet, minst en gång per år,

till styrelsen. Rapporteringen omfattar planering, granskning

och rapportering samt förslag till åtgärder.

Under 2023 uppgick kostnaden för rörliga ersättningar till

241 tkr. Fast ersättning består av månadslön som är

marknadsanpassad och baserat på den anställdes position,

ansvar, kompetens och prestation. Danske Hypotek gör årli-

gen en dokumenterad analys i syfte att identiﬁera anställda

vars arbete har en betydande inverkan på bolagets riskproﬁl.

Danske Hypotek upplyser på hemsidan om ersättningspoli-

cyn. Danske Hypoteks ersättningsprinciper är i enlighet med

bestämmelser i Europaparlamentets och rådets förordning

(EU) nr 575/2013 och Finansinspektionens föreskrift FFFS

2014:22, FFFS 2011:1 och FFFS 2020:30.

Oberoende granskare

Enligt lagen om utgivning av säkerställda obligationer,

utser Finansinspektionen en oberoende granskare för

varje emittent. Granskarens uppdrag innebär att bevaka

det register som emittenten är skyldig att upprätthålla för

de säkerställda obligationerna, säkerhetsmassan och att

derivatavtalen underhålls på rätt sätt och i enlighet med

bestämmelserna i lagen. I Finansinspektionens föreskrift

FFFS 2013:1 beskrivs oberoende granskarens roll och

uppgift i större detalj. Den oberoende granskaren rapporte-

rar direkt till Finansinspektionen.

Aktieägare och bolagsstämma

Vid bolagets årsstämma utses styrelse och revisorer.

Styrelsen är ansvarig inför aktieägaren för Danske Hypoteks

organisation och förvaltning samt för att utse en VD som

ansvarar för den dagliga driften. Revisorerna granskar den

ﬁnansiella rapporteringen och styrelse och VDs förvaltning

av bolaget samt avger en revisionsberättelse.

Finansinspektionen utsåg 2017 Sussanne Sundvall,

auktoriserad revisor på PwC, som oberoende granskare

för Danske Hypotek. I slutet av 2023 informerade

Finansinspektionen bolaget att en ny oberoende granskare

har utsetts. Ny oberoende granskare blir Anneli Granqvist,

även hon auktoriserad revisor på PwC.

Varje år vid årsstämman, utser ägaren till Danske Hypotek

styrelse och revisor för bolaget. Årsstämman beslutar också

om ersättningar till styrelse och revisorer samt fastställande

av resultat- och balansräkning, vinstdisposition samt

ansvarsfrihet för styrelsen och verkställande direktören för

det gångna året.

11

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Resultaträkning

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Belopp i Tkr

Not

4

Ränteintäkter beräknade med hjälp av effektivräntemetoden

Övriga ränteintäkter

4 030 605

6 988 763

-10 106 384

912 984

348

2 045 938

2 298 985

-3 148 870

1 196 053

283

4

Räntekostnader

5

Räntenetto

Provisionsintäkter

Provisionskostnader

6

7

8

-26 310

29 999

-25 205

-69 354

4 251

Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner

Övriga rörelseintäkter

2 103

Summa rörelseintäkter

Allmänna administrationskostnader

Övriga rörelsekostnader

Resultat före kreditförluster

Kreditförluster

919 124

-220 705

-410

1 106 028

-249 417

-438

9, 10, 11

698 009

4 854

856 173

-2 014

Rörelseresultat

702 863

854 159

Skatt på årets resultat

12

-144 663

-175 990

Årets resultat

558 200

–

678 169

–

Övrigt totalresultat

Totalresultat för året

558 200

678 169

12

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Balansräkning

31 dec

2023

31 dec

2022

Belopp i Tkr

Not

TILLGÅNGAR

25,26

Tillgångar

Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till allmänheten

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Övriga tillgångar

13

14, 15

16

1 119 827

142 112 524

4 660 668

2 645 875

95 525

921 791

131 635 421

4 544 311

3 822 149

34 563

17, 18

19

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

SUMMA TILLGÅNGAR

150 634 419

140 958 235

SKULDER OCH EGET KAPITAL

Skulder

25,26

20

Skulder till kreditinstitut

Emitterade värdepapper m m

Övriga skulder

34 710 794

105 082 447

2 870 363

29 692 918

98 020 050

5 891 200

21, 24

17, 22

23

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Summa skulder

198 418

139 870

142 862 022

133 744 038

Eget kapital

Aktiekapital

50 000

7 164 197

558 200

50 000

6 486 028

678 169

Balanserad vinst eller förlust

Årets resultat

Summa eget kapital

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

7 772 397

150 634 419

7 214 197

140 958 235

13

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Förändringar i eget kapital

Belopp i Tkr

Aktiekapital

Balanserad

Årets resultat

Summa

vinst/förlust

Eget kapital

Ingående balans 2023-01-01

50 000

–

6 486 028

678 169

-678 169

7 214 197

–

Omföring av tidigare års resultat

Årets resultat

–

558 200

50 000

7 164 197

Utgående balans 2023-12-31

558 200

7 772 397

Aktiekapitalet på balansdagen representeras av 500 000 A-aktier till kvotvärde 100.

Ingående balans 2022-01-01

50 000

–

5 611 367

874 661

-874 661

6 536 028

–

Omföring av tidigare års resultat

Årets resultat

–

678 169

50 000

6 486 028

Utgående balans 2022-12-31

678 169

7 214 197

Aktiekapitalet på balansdagen representeras av 500 000 A-aktier till kvotvärde 100.

14

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Kassaﬂödesanalys

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Belopp i Tkr

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat

702 863

-65 179

854 159

83 388

Justeringar för poster som inte ingår i kassaﬂödet mm

Betald skatt

-176 447

-261 792

Kassaﬂöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital

461 237

675 755

Förändring av löpande verksamhetens tillgångar

Förändring av utlåning till kreditinstitut

Förändring av utlåning till allmänheten

Förändring av övriga investeringstillgångar

Förändring av övriga tillgångar

-99 066

-10 472 249

-119 644

1 533 571

-7 193 227

-245 115

1 208 054

-3 357 360

Förändring av löpande verksamhetens skulder

Förändring av skulder till kreditinstitut

Förändring av utställda obligationer

Förändring av övriga skulder

5 017 876

7 113 144

-3 010 382

3 048 564

609 610

5 275 865

Kassaﬂöde från den löpande verksamheten

Kassaﬂöde från investeringsverksamheten

Kassaﬂöde från ﬁnansieringsverksamheten

98 970

347 663

–

Periodens kassaﬂöde

98 970

347 663

574 128

Likvida medel vid årets början

921 791

Likvida medel vid årets slut*

1 020 761

921 791

* Likvida medel består av behållning hos koncernföretag och ingår i posten utlåning till kreditinstitut.

Speciﬁkationer till kassaﬂödesanalysen

31 Dec 2023

1 020 761

31 Dec 2022

921 791

Likvida medel

Likvida medel redovisas i posten utlåning till kreditinstitut

Summa

921 791

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Räntor mm

Erhållen ränta

Erlagd ränta

10 958 410

-10 058 291

4 330 124

-3 114 913

Summa

900 119

1 215 211

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Justeringar för poster som inte ingår i kassaﬂödet

Kreditreserveringar

-4 854

-47 460

-12 865

2 014

62 215

19 159

Orealiserade värdeförändringar

Upplupna räntor

Summa

-65 179

83 388

15

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Noter

Not 1 - Redovisningsprinciper

Belopp i Tkr om inget annat anges. Belopp inom parentes

avser föregående års siffror.

FINANSIELLA INSTRUMENT

REDOVISNING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR

Danske Hypoteks årsredovisning är upprättad i enlighet

med lagen 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut

och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens

föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsredovisning

i kreditinstitut och värdepappersbolag, Rådet för ﬁnansiell

rapportering rekommendation RFR 2 Redovisning för

juridiska personer samt uttalanden från Rådet för ﬁnansiell

rapportering. I enlighet med Finansinspektionens allmänna

råd tillämpar Danske Hypotek så kallad lagbegränsad IFRS.

Det innebär att de internationella redovisningsstandarder

och tolkningar av dessa standarder som har antagits av EU

har tillämpats i den utsträckning som det är möjligt inom

ramen för nationella lagar och föreskrifter samt sambandet

mellan redovisning och beskattning. Rapporteringsvalutan är

svenska kronor.

OCH SKULDER I BALANSRÄKNINGEN

Bolaget redovisar en ﬁnansiell tillgång eller ﬁnansiell skuld i

balansräkningen endast när företaget blir part i instrumen-

tets avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar redovisas

i balansräkningen när det är sannolikt att de framtida eko-

nomiska fördelarna förknippade med tillgången kommer att

tillfalla bolaget och när tillgångens värde eller anskaffnings-

kostnad kan mätas tillförlitligt. En ﬁnansiell skuld redovisas

i balansräkningen när det är sannolikt att bolaget, för att

kunna uppfylla en beﬁntlig förpliktelse, måste lämna ifrån sig

en resurs med ett värde som kan mätas tillförlitligt.

Köp och försäljning av penning- och kapitalmarknadsin-

strument samt derivat redovisas på affärsdagen. Övriga

ﬁnansiella tillgångar och skulder redovisas normalt på

likviddagen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräk-

ningen när de avtalsenliga rättigheterna till de kassaﬂöden

som härrör från tillgången upphör eller när samtliga risker

och fördelar som är förknippade med tillgången överförs till

annan. En ﬁnansiell skuld tas bort från balansräkningen när

förpliktelsen upphör.

VÄSENTLIGA REGELVERKSFÖRÄNDRINGAR UNDER ÅRET

International Accounting Standards Board (IASB) har

utfärdat tillägg till följande existerande standards. IAS 1

Utformning av ﬁnansiella rapporter, antagande av Disclosure

of Accounting policies. IAS 8 Redovisningsprinciper,

ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel,

antagande av Deﬁnition of Accounting Estimates. IAS 12

Inkomstskatter, antagande av Uppskjutna skattefordringar

och skatteskulder som härrör från en enda transaktion.

Tilläggen har inte haft någon betydande inverkan på bolagets

ﬁnansiella rapporter. Förändringar i svenska regelverk som

antagits från och med 1 januari 2023 har inte haft någon

väsentlig inverkan på Danske Hypoteks resultat, ﬁnansiella

ställning eller upplysningar.

När ett lån omförhandlas eller på annat sätt modiﬁeras

gör bolaget en bedömning om ändringen i villkoren är så

väsentliga att modiﬁeringen ska resultera i att lånet tas bort

från balansräkningen. Ett lån anses vara modiﬁerat när de

avtalsvillkor och bestämmelser som styr kassaﬂöden väsent-

ligt ändras jämfört med det ursprungliga avtalet. Modiﬁerade

lån tas bort från balansräkningen och ett nytt lån redovisas

när det beﬁntliga lånet sägs upp och ett nytt avtal ingås med

väsentligt annorlunda villkor eller om villkoren i ett beﬁntligt

avtal modiﬁeras väsentligt. Enbart modiﬁeringar på grund av

ﬁnansiella svårigheter hos låntagaren, inklusive anståndsåt-

gärder, anses inte vara väsentliga på egen hand.

KOMMANDE REGELVERKSFÖRÄNDRINGAR

International Accounting Standards Board (IASB) har

utfärdat tillägg till existerande standards (IAS 1, IAS 7,

IAS 21, IFRS 7 och IFRS 16), som ännu inte har börjat

gälla. Inget av tilläggen förväntas ha väsentlig inverkan på

Danske Hypoteks ﬁnansiella rapporter.

KVITTNING

Finansiella tillgångar och skulder kvittas i balansräkningen

när bolaget har en avtalsmässig rätt att kvitta posterna och

har avsikten att reglera betalningarna samtidigt med ett

nettobelopp.

VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER

REDOVISNING AV TILLGÅNGAR OCH SKULDER I

UTLÄNDSK VALUTA

RÄNTENETTO

Transaktioner i utländsk valuta på resultatkonton omräknas

till rapporteringsvalutan på transaktionsdagen. Samtliga

tillgångar och skulder värderas till rapporteringsvalutans

kurs på balansdagen. Valutakursdifferenser redovisas i

resultaträkningen.

Som ränteintäkt redovisas erhållna räntebetalningar samt

förändringen av en lånefordrans upplupna anskaffnings-

värde under perioden, vilket medför att en jämn avkastning

erhålls över lånets löptid den så kallade effektivräntan.

Effektivräntan är den ränta som diskonterar framtida

16

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

kassaﬂöden till en ﬁnansiell tillgångs redovisade brutto-

värde. Beräkningen tar med transaktionskostnader, premier

eller rabatter och betalda eller erhållna avgifter som är en

integrerad del av avkastningen. Ränteintäkter beräknas i

allmänhet genom att applicera effektivräntan på redovisat

bruttovärde av ﬁnansiella tillgångar med två undantag. Då

ﬁnansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde

har skrivits ned efter första redovisningstillfället beräknas

ränteintäkten genom att applicera effektivräntan på upplupet

anskaffningsvärde, vilket är redovisat bruttovärde minskat

med reserver för kreditförluster. Om sådana ﬁnansiella

tillgångar inte längre är osäkra återgår beräkningen av ränte-

intäkt till att baseras på redovisat bruttovärde. Då ﬁnansiella

tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde var osäkra

vid första redovisningstillfället beräknas ränteintäkten genom

att applicera kreditjusterad effektivränta på upplupet anskaff-

ningsvärde till dess den ﬁnansiella tillgången är borttagen från

balansräkningen. Den kreditjusterade effektivräntan beräknas

baserat på upplupet anskaffningsvärde istället för redovisat

bruttovärde och införlivar effekten av förväntade framtida

kreditförluster på uppskattade framtida kassaﬂöden.

det belopp som betalas ut till kunden. Därefter värderas de

till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektiv-

räntemetoden. Lånefordringar i steg 3 värderas netto, dvs

upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektiv-

räntemetoden minskat med kreditreserveringar.

Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via

övrigt totalresultat

Danske Hypotek har inga tillgångar som värderas till verkligt

värde via övrigt totalresultat.

Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde

via resultaträkningen

Tillgångar i denna kategori utgörs huvudsakligen av en

likviditetsportfölj, vilken består av obligationer, där föränd-

ring av verkligt värde redovisas i resultaträkningen under

posten Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner. Samtliga

derivatkontrakt värderas till verkligt värde. Förändringar i

verkligt värde redovisas i resultaträkningen under posten

Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner.

Finansiella skulder som värderas till upplupet

anskaffningsvärde

KLASSIFICERING OCH REDOVISNING AV FINANSIELLA

TILLGÅNGAR OCH SKULDER

I värderingssyfte delas ﬁnansiella tillgångar under IFRS 9 in i

följande kategorier:

Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffnings-

värde, det vill säga det diskonterade nuvärdet av framtida

betalningsﬂöden, omfattar de ﬁnansiella skulder som inte

värderas till verkligt värde över resultatet. Skulder i denna

kategori utgörs i huvudsak av utgivna obligationer. För

återköpta obligationer resultatförs de realiserade kursdiffe-

renserna i sin helhet vid återköpstillfället och ingår i posten

Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner.

1. Finansiella tillgångar som värderas till upplupet

anskaffningsvärde

2. Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde

via övrigt totalresultat

3. Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde

via resultaträkningen

Finansiella skulder som värderas till verkligt värde

via resultaträkningen

Finansiella skulder delas in i följande värderingskategorier:

1. Finansiella skulder som värderas till upplupet

anskaffningsvärde

Finansiella skulder som värderas till verkligt värde via

resultaträkningen omfattar derivatinstrument.

2. Finansiella skulder som värderas till verkligt värde

via resultaträkningen

Klassiﬁcering av ﬁnansiella tillgångar och skulder som

värderas till verkligt värde

Verkligt värde deﬁnieras som det pris som vid värderings-

tidpunkten skulle erhållas vid försäljning av en tillgång eller

erläggas vid överlåtelse av en skuld genom en ordnad transak-

tion mellan marknadsaktörer. För ﬁnansiella instrument som

handlas på en aktiv marknad likställs verkligt värde med det

aktuella marknadspriset. Det aktuella marknadspriset utgörs

i regel av aktuell köpkurs för ﬁnansiella tillgångar respektive

aktuell säljkurs för ﬁnansiella skulder.

Finansiella tillgångar återﬁnns i kategorierna utlåning till

allmänheten, utlåning till kreditinstitut och obligationer och

andra räntebärande värdepapper. Finansiella skulder utgörs

av skulder till kreditinstitut och emitterade värdepapper.

Vid första redovisningstillfället redovisas alla ﬁnansiella

tillgångar och skulder till verkligt värde. För tillgångar och

skulder som värderas till verkligt värde via resultaträkningen

bokförs transaktionskostnaden direkt i resultaträkningen vid

anskaffningstillfället. För övriga ﬁnansiella instrument räknas

transaktionskostnaden in i anskaffningsvärdet.

För ﬁnansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om

marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av

värderingsmodeller. De värderingsmodeller som används

bygger på indata som i allt väsentligt kan veriﬁeras med

marknadsobservationer, exempelvis marknadsräntor. Vid

behov görs en justering för andra variabler som en mark-

nadsaktör förväntas beakta vid prissättningen.

Finansiella tillgångar som värderas till upplupet

anskaffningsvärde

Tillgångar i denna kategori utgörs huvudsakligen av utlåning

till allmänhet och kreditinstitut. Tillgångar i denna kategori

värderas till upplupet anskaffningsvärde när de i enlighet

med bolagets affärsmodell innehas i syfte att erhålla

avtalsenliga kassaﬂöden och de avtalade villkoren enbart

avser amortering och ränta. Vid första redovisningstillfället

värderas lånen till verkligt värde med tillägg för transaktions-

kostnader och avdrag för avgifter som utgör en integrerad

del av den effektiva låneräntan. Detta motsvarar vanligtvis

Danske Hypotek fastställer verkliga värden för ﬁnansiella

instrument med användning av olika metoder beroende på

graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen

samt aktiviteten på marknaden. En aktiv marknad anses vara

antingen en reglerad eller tillförlitlig handelsplats där noterade

priser är lättillgängliga och uppvisar en regelbundenhet. Det

17

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

görs löpande en bedömning kring aktiviteten genom att analy-

sera faktorer såsom skillnader i köp-och säljkurser. Metoderna

är uppdelade på tre olika värderingsnivåer:

KREDITFÖRLUSTER

Kreditförlustreserveringarna är beroende av om förlustrisken

har ökat väsentligt sedan första redovisningstillfället. Om för-

lustrisken inte ökat väsentligt, uppgår kreditförlustreservering-

arna till förväntad förlust de närmaste 12 månaderna (steg 1).

Om förlustrisken ökat väsentligt, eller om en kredit är förfallen

mer än 30 dagar (steg 2), eller om en kredit är fallerad eller på

annat sätt osäker (steg 3), motsvarar kreditförlustreservering-

arna förväntad förlust under kreditens återstående löptid.

Nivå 1: Ojusterat pris, består av ﬁnansiella instrument som

är noterade på en aktiv marknad. Bolaget använder det pris

som noteras på huvudmarknaden.

Nivå 2: Justerat pris, pris eller värderingsmodell med värde-

ringsparametrar härledda från en aktiv marknad men som

inte är ett noterat pris för själva instrumentet.

För tillgångar som är kreditförsämrade vid utgivande eller för-

värv (Purchased or originated credit-impaired facilities, POCI)

redovisas förväntade kreditförluster under den återstående

livslängden för tillgången.

Nivå 3: Värderingsmodell där betydande värderingspara-

metrar är icke observerbara och därav baseras på interna

antaganden.

Den förväntade kreditförlusten är beräknad, individuellt för

samtliga engagemang, som en funktion av sannolikhet för

fallissemang (PD = probability of default), exponering vid

fallissemang (EAD = exposure at default), samt förlust givet

fallissemang (LGD = loss given default), och inbegriper även

framåtblickande faktorer. Bedömningen av förväntade kredit-

förluster innefattar förutsägningar om framtida ekonomiska

förhållanden under en följd av år. Sådana estimeringar är

underkastade bolagets ledning och dessa bedömningar kan

vara behäftade med osäkerhet vilket kan medföra betydande

förändringar i kreditförlusterna kommande räkenskapsår.

Prognoser om framtida ekonomiska förhållanden reﬂekterar

bolagsledningens förväntningar och innefattar tre scenarier

(basscenario, respektive förbättrat och försämrat utfall),

inklusive en bedömning av sannolikheten för varje enskilt

scenario. Detta skapar en objektiv och sannolikhetsvägd

förväntan på kreditförluster.

Nedan framgår hur de ﬁnansiella instrument som Danske

Hypotek redovisar till verkligt värde fördelas på de tre olika

värderingsnivåerna.

Nivå 1 innehåller innehav av obligationer. Dessa instrument

värderas till ojusterade noterade marknadspriser.

Nivå 2 innehåller räntederivat. Dess verkliga värde fastställs

genom att använda diskonterade kassaﬂöden. Kassaﬂöden

diskonteras till relevant värderingskurva som är byggt på

observerbara indata.

Danske Hypotek har inga ﬁnansiella instrument värderade till

verkligt värde i nivå 3.

Om nivån för ett ﬁnansiellt instrument skiljer sig från nivån

vid början av året ändras nivån. Förändringar anses ha

skett på balansdagen. Under perioden har det inte före-

kommit några överföringar av ﬁnansiella instrument mellan

de olika nivåerna.

Syftet med att använda ﬂera scenarier är att modellera en

icke-linjär påverkan från makroekonomiska faktorer på de för-

väntade kreditförlusterna. I slutet av 2023 har basscenariot

60 procent sannolikhet (2022: 70 procent), förbättrat utfall

har 20 procent sannolikhet (2022:10 procent) och försämrat

utfall har 20 procent sannolikhet (2022: 20 procent). De

parametrar som används i scenarierna är BNP, industri-

produktion, inﬂation, 3-månaders och 10-årig ränta, privat

konsumtion, index för bostadspriser samt arbetslöshetssiffror.

Samtliga köp och försäljningar av krediter från och till

Danske Bank A/S, Sverige ﬁlial sker på armlängds avstånd.

I samband med förvärven övergår samtliga risker och förde-

lar som är förknippade med krediterna till köparen.

SÄKRINGSREDOVISNING

Danske Hypotek tillämpar säkring av verkligt värde för

enskilda tillgångar samt för portföljer av ﬁnansiella instru-

ment. Säkringsinstrumenten i dessa säkringspaket består

av ränteswappar. Säkringsredovisningen innebär att såväl

säkringsinstrumentet som den säkrade risken i den säkrade

posten omvärderas till verkligt värde. Värdeförändringarna

redovisas i resultaträkningen i posten Nettoresultat av

ﬁnansiella transaktioner.

För att kunna bedöma den förväntade kreditförlusten måste

bolaget deﬁniera vad som avser en väsentligt förhöjd kredit-

risk. Bolagets deﬁnition av väsentligt förhöjd kreditrisk, vilken

bestämmer när krediter blir överförda från steg 1 till steg 2, är

när ett låns 12-månaders PD ökar med mer är 0,5 procent-

enheter (om lånets initiala PD var under 1 procent) eller

kreditens livslånga PD dubbleras sedan första redovisnings-

tillfället. För krediter med högre ursprunglig PD än 1 procent

sker överföring till steg 2 när lånets 12-månaders PD ökat

med mer är 2,0 procentenheter eller kreditens livslånga PD

dubblerats. Härutöver ﬂyttas alla krediter som är förfallna mer

än 30 dagar till steg 2. Krediter där fallissemang anses ha

inträffat placeras alltid i steg 3. Fallissemang inkluderar både

krediter som är förfallna mer än 90 dagar samt krediter där

det är osannolikt att kunden betalar och som därmed leder till

En förutsättning för att säkringsredovisning ska kunna

tillämpas är att säkringsförhållandet formellt identiﬁerats

och dokumenterats. Säkringens effektivitet ska kunna

mätas på ett tillförlitligt sätt samt förväntas vara effektiv,

både framåtriktat och retroaktivt, i att uppnå motverkande

värdeförändringar.

18

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

fallissemang. Även faktorer, enskilt eller kombinerat, såsom

låntagarens uppenbara ekonomiska problem, avtalsbrott, eller

att det är sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs

medför att lånet överförs till steg 3.

Provisionsnetto

Intäkter och kostnader för olika typer av tjänster redovisas

i resultaträkningen som provisionsintäkter respektive provi-

sionskostnader. Det innebär bland annat att påminnelse- och

kravavgifter redovisas som provisionsintäkter och avgifter till

market makers redovisas som provisionskostnader.

Presentation av kreditförluster

Reserveringar för kreditförluster för ﬁnansiella tillgångar

värderade till upplupet anskaffningsvärde presenteras i

balansräkningen som en minskning av redovisat bruttovärde

för tillgången. En bortskrivning minskar det redovisade

bruttovärdet för den ﬁnansiella tillgången. I resultaträkningen

presenteras kreditförluster och bortskrivningar som kredit-

förluster. Periodens kreditförluster utgörs av konstaterade

förluster och reservering för befarade förluster på beviljade

krediter. Återvinningar och återförda, tidigare gjorda reserve-

ringar för förväntade kreditförluster, intäktsredovisas inom

kreditförluster. Konstaterade kreditförluster redovisas när

krediten säljs tillbaka till Danske Bank A/S.

Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner

Alla intäkter och kostnader som uppstår vid värdering av

ﬁnansiella tillgångar och skulder till verkligt värde samt reali-

serade vinster och förluster redovisas inom nettoresultat av

ﬁnansiella transaktioner.

ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA

Som personalkostnader redovisas löner, pensionskostnader

och andra former av direkta personalkostnader inklusive

sociala avgifter och andra lönebikostnader. Danske Hypotek

har pensionsförpliktelser som är tryggade i Danske Bank,

Sverige Filials Gemensamma Pensionsstiftelse. I Danske

Hypotek beräknas pensionsåtagandet enligt Tryggande-

lagens regler. Vid ett eventuellt underskott i stiftelsens

förmögenhet ansvarar bolaget för att täcka sin del av

underskottet, vilket medför att en pensionskostnad redovi-

sas i resultaträkningen. Bolaget har även avgiftsbestämda

pensionsplaner, vilka redovisas som löpande kostnader i den

takt som premierna betalas, och ingår i årets resultat.

STÄLLDA SÄKERHETER

Krediter som inkluderas i bolagets säkerhetsmassa regleras

av Lagen om utgivning av säkerställda obligationer och

genom Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd

om säkerställda obligationer. Danske Hypoteks säkerhets-

massa består av krediter som lämnats mot inteckning i fast

egendom, inteckning i tomträtt eller mot pant i bostadsrätt

som är avsedd för bostadsändamål och som är belägen

inom Sverige. Krediten får ingå i säkerhetsmassan till den

del krediten i förhållande till säkerheten ligger inom 80 pro-

cent av marknadsvärdet. Inga lånefordringar som har varit

oreglerade i mer än 60 dagar ingår i säkerhetsmassan.

SKATTER

Periodens skattekostnad utgörs av aktuell skatt samt

uppskjuten skatt. Som aktuell skatt redovisas skatter som

hänför sig till periodens eller tidigare perioders skattepliktiga

resultat. Uppskjuten skatt hänför sig till temporära skillnader

mellan en tillgångs eller skulds redovisade värde och dess

skattemässiga värde. Skattekostnad redovisas i resultaträk-

ningen som Skatt på årets resultat eller i Övrigt totalresultat

alternativt direkt i Eget kapital i balansräkningen, beroende

på var den underliggande transaktionen redovisas.

INTÄKTER

Intäkter redovisas i resultaträkningen när det är sannolikt att

framtida ekonomiska fördelar kommer att erhållas och dessa

fördelar kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ersättningar

som utgör en del av effektivräntan för ett ﬁnansiellt instru-

ment som värderas till upplupet anskaffningsvärde perio-

diseras i enlighet med effektivräntemetoden. Ersättningar

hänförliga till en speciﬁk tjänst eller handling intäktsförs i

samband med att tjänsten utförts. Bolagets intäkter består

huvudsakligen av ränteintäkter.

VÄSENTLIGA BEDÖMNINGAR OCH ANTAGANDEN

OM FRAMTIDEN

Tillämpningen av bolagets redovisningsprinciper innebär i

vissa fall att bedömningar måste göras som får en väsentlig

inverkan på redovisade belopp. Redovisade belopp påver-

kas dessutom i ett antal fall av antaganden om framtiden.

De bedömningar och antaganden som görs speglar alltid

företagsledningens bästa och mest rimliga uppfattningar och

är föremål för fortlöpande uppföljning och granskning. Det

slutliga utfallet kan komma att avvika från redovisade värden

på tillgångar och skulder.

Räntenetto

I räntenettot redovisas, förutom ränteintäkter och räntekost-

nader för ﬁnansiella instrument beräknade enligt effektiv-

räntemetoden, även räntor hänförliga till derivatinstrument

som säkrar poster vars ränteﬂöden redovisas i räntenettot.

Ränteintäkter som beräknas enligt effektivräntemetoden redo-

visas som en separat post i resultaträkningen. Ränteintäkter

på ﬁnansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resul-

taträkningen redovisas under posten Övriga ränteintäkter.

Posten Räntekostnader inkluderar samtliga räntekostnader.

De bedömningar och antaganden som har en väsentlig

påverkan på de ﬁnansiella rapporterna avser beräkning av

förväntade kreditförluster. Modellen beskrivs mer detaljerat i

avsnittet kreditförluster.

19

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 2 - Riskhantering

uppdateras klassiﬁceringen löpande och vid ny väsentlig

information om kunden. Koncernen har utvecklat ett antal

klassiﬁceringsmodeller för bedömning av kundens PD och

att dela in kunder i olika segment. Privatkunder klassiﬁceras

genom scoringmodeller. Företagskunder klassiﬁceras genom

ratingmodeller.

Danske Hypotek identiﬁerar och hanterar risker beroende

på det sätt bolaget kan utsättas för negativa effekter som

härrör från dessa risker. Bolaget är utsatt för ett antal

risker och hanterar dessa på olika organisatoriska nivåer.

Huvudsakliga riskkategorier är Kreditrisk, Likviditetsrisk,

Marknadsrisk och Operativ risk. Se även Not 1 avsnitt

Kreditförluster.

Kundklassiﬁceringsmodellerna delar in kunderna i 11 kate-

gorier, där kategori 1 är den mest kreditvärdiga och kategori

11 representerar kunder som har ställt in sina betalningar.

Kreditrisk

Kreditrisk deﬁnieras som risken för förlust på grund av att

en motpart inte uppfyller hela eller delar av sin betalnings-

skyldighet till bolaget. Den huvudsakliga risken som bolaget

utsätts för är kreditrisken på hypotekskrediterna.

I slutet av 2023 var det genomsnittliga volymviktade

PD-talet 0,3 procent (0,2) för privatkunder och 0,7 procent

(0,5) för företagskunder.

Säkerheter

Danske Hypotek bedriver ingen egen nyutlåningsverksam-

het utan förvärvar beﬁntliga hypotekskrediter från Danske

Bank A/S i syfte att inkludera dem i bolagets säkerhets-

massa. I bolagets säkerhetsmassa ingår hypotekskrediter

för bostadsändamål till privatpersoner samt hypotekskredi-

ter till ägare av ﬂerbostadsfastigheter.

Den huvudsakliga metoden för att mitigera kreditrisken är

att tillse att betryggande säkerhet erhålls för respektive

hypotekskredit. Bolagets hypoteksportfölj består i huvudsak

av krediter säkerställda i småhus och bostadsrätter till

privatkunder och i ﬂerbostadsfastigheter till företagskunder.

Säkerheterna består till 53 procent (57) av småhus,

36 procent (40) av bostadsrätter och 11 procent (3)

ﬂerbostadsfastigheter.

Alla förvärvade hypotekskrediter har beviljats och betalats

ut via Danske Banks svenska ﬁlial. Danske Bankkoncer-

nens kreditprövningsprocess omfattar bland annat tak på

maximal belåningsgrad om 85 procent, minimiamorterings-

krav, kalkylräntor betydligt högre än den faktiska räntan vid

tidpunkten för godkännande och skuldkvotstak (i förhållande

till inkomst). Om kreditrisken av någon anledning bedöms

vara förhöjd, ﬂyttas beviljningsmandatet till en centralt

placerad kreditavdelning inom Danske Bank.

Marknadsvärdet för säkerheter övervakas och utvärderas

löpande av antingen interna eller externa värderare, eller av

automatiska värderingsmodeller. Den automatiska värde-

ringsmodellen utvärderar och uppdaterar säkerhetsvärden

kvartalsvis. Koncernen utvärderar regelbundet giltigheten i

de externa data som värderingsmodellerna bygger på och

modellerna valideras årligen. Oavsett värderingsmetod så

prövas och uppdateras samtliga säkerhetsvärden årligen.

Danske Bank beviljar krediter på grundval av information om

kunders individuella ekonomiska förutsättningar och överva-

kar löpande den ﬁnansiella situationen i syfte att bedöma

om kundens förutsättningar har förändrats. Skuldsättningen

ska motsvara kundens ekonomiska situation utifrån deras

inkomst, kapital och tillgångar samt att kunden bedöms ha

en långsiktig återbetalningsförmåga. Kreditrisken begränsas

alltid med att betryggande säkerheter ställs för hypotekskre-

diterna, som mitigerar risken vid ett eventuellt fallissemang.

För säkerhetsmassan var den viktade genomsnittliga

belåningsgraden 59 procent per utgången av 2023. Den

genomsnittliga belåningsgraden var 59 procent även vid

utgången av 2022.

Motpartsrisk

Derivatinstrument omfattas också av kreditrisk. Motparts-

risk är risken för en ekonomisk förlust på en derivattransak-

tion på grund av fallissemang hos motparten. Som sådan

uppstår motpartsrisk som en kombination av kreditrisk

(försämring av motpart i kreditvärdighet) och marknadsrisk

(det potentiella värdet av derivatkontraktet). Den ekonomiska

förlusten är ersättningskostnaden dvs kostnaden för att

ersätta en beﬁntlig transaktion med en ny transaktion med

liknande egenskaper men på aktuella marknadspriser.

Bolagets hypotekskrediter är uteslutande säkerställda

i pant belägen inom Sverige och är koncentrerade till stor-

stadsregionerna. Den huvudsakliga kreditrisken identiﬁeras

således som riskerna med låntagarnas kreditvärdighet,

deras förmåga att betala ränta och amorteringar samt

värdet av den ställda säkerheten. Kreditrisken är begränsad

och är på en portföljnivå låg, då den i huvudsak består i

hypotekskrediter med låg risk.

Motpartsrisk uppstår för de derivat och repokontrakt som

bolaget ingår för att hantera sina ﬁnansiella risker. Alla risker

som härrör från derivat och repokontrakt begränsas, så långt

som möjligt, genom säkerställda ISDA- och GMRA-avtal med

respektive motpart. Respektive avtal kvittas innan säkerhe-

ter utväxlas. Detta gör att bolaget exponeras mot en så låg

risk som möjligt. För mer information om Derivat, se not 17.

Kundklassiﬁcering

Danske Bank koncernen tillämpar kundklassiﬁceringsmo-

deller som ett viktigt verktyg i kreditprocessen. Syftet med

klassiﬁceringen är att rangordna kunderna utifrån en risknivå

och uppskatta varje kunds sannolikhet för fallissemang

(probability of default, PD). Som en del av kreditprocessen

20

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Tabell 1. Maximal kreditexponering i finansverksamheten

Belopp i Mkr

31 dec 2023

Bruttobelopp

1 120

31 dec 2023

Nettobelopp

1 120

31 dec 2022

Bruttobelopp

922

31 dec 2022

Nettobelopp

922

Utlåning till kreditinstitut

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Derivatinstrument, del av övriga tillgångar

4 661

2 528

4 661

2 528

4 544

3 351

4 544

3 351

Totalt

8 309

8 817

Nettobelopp tar hänsyn till erhållna säkerheter eller annan kreditförsäkring

Bolåneportföljen uppgick till 142 113 mkr. Reservering för förväntade kreditförluster uppgick till 251,1 mkr

Tabell 2. Kreditexponering per klassificering och kreditsteg avseende utlåning till allmänheten

Belopp i Mkr

Kreditförsämrade tillgångar

Klassiﬁcering

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

vid utgivande eller vid förvärv

Total

1

1 346

25 321

47 228

29 547

15 303

12 399

5 581

248

1

4

22

-

2

46

34

39

45

13

106

26

-

1 348

25 371

47 284

29 610

15 456

13 004

7 631

1 315

180

2

3

4

5

6

7

8

9

-

25

108

592

1 944

1 041

175

583

73

5

161

10

11

-

744

-28

306

69

421

Total

137 112

4 567

306

379

142 364

Reservering för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

47,6

150,7

4 416

42,5

264

10,3

369

251,1

137 064

142 113

Tabell 3. Kreditexponering utifrån klassiﬁcering

Reservering för förväntade kreditförluster

Framåtriktade antaganden och förväntningar på den ekono-

miska utvecklingen driver reserveringar för förväntade kredit-

förluster. Detta utifrån ett sannolikhetsvägt antagande som

bygger på ett basscenario, ett förbättrat och ett försämrat

scenario. Störst påverkan för utvecklingen har förväntan

på makrovariabler som huspriser, arbetslöshet och den

framtida ränteutvecklingen. Jämfört med föregående år har

bankens basscenario och det förbättrade scenariot uppdate-

rats för att återspegla bankens framåtriktade förväntningar

på högre GDP och lägre arbetslöshet men samtidigt även

högre räntenivåer och lägre fastighetspriser. Det försäm-

rade scenario bygger på en kraftig ekonomisk nedgång och

stagﬂation. Vägningen mellan dessa scenarios har uppdate-

rats så att vid utgången av 2023 så viktas 20 (10) procent

mot ett förbättrat utfall, basscenario 60 (70) procent och ett

försämrat utfall har viktats till 20 (20) procent.

Belopp i Mkr

Klassiﬁcering

PD-tal

Nedre

Övre

Exponering

1

–

0.01

0.03

0.06

0.14

0.31

0.63

1.90

7.98

25.70

99.99

0.01

0.03

0.06

0.14

0.31

0.63

1.90

7.98

25.70

99.99

1 348

25 370

47 279

29 605

15 449

12 987

7 599

1 254

166

2

3

4

5

6

7

8

9

10

683

11 (default)

100.00

370

Total exponering

142 113

Vid utgången av 2023 hade Danske Hypotek reserveringar

för förväntade kreditförluster om totalt 251,1 mkr

Tabell 4. Fordringar med förfallet belopp

Osäkra fordringar

Belopp i Mkr

2023

2022

Inom koncernen deﬁnieras osäkra fordringar som expone-

ring i kreditsteg 3. Vid utgången av 2023 uppgick osäkra

fordringar till 306 (583) mkr.

6-30 dagar

31-60 dagar

> 60 dagar

0,2

0,0

0,4

-

0,3

0,1

Totalt förfallen betalning

0,6

0,4

Justerade lånevillkor

Inom koncernen kan kunder, under vissa omständigheter,

beviljas justerade lånevillkor till följd av ekonomiska svårig-

heter, till exempel om en kund har blivit arbetslös. Justerade

lånevillkor beviljas huvudsakligen om kundens problem

Totalt förfallna lånefordringar

47,5

47,9

För 2023 är 0,6 mkr förfallna betalningar på lånefordringar som uppgår

till 47,5 mkr. En oreglerad lånefordran deﬁnieras som ett lån som inte har

betalats fem dagar efter förfallen fordran.

21

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

anses vara tillfälliga, men en omstrukturering kan också

beviljas om det anses nödvändigt för att begränsa koncer-

nens förluster på en exponering. Kortare och tillfällig betal-

ningsrespit kan också vara en del av justerade lånevillkor.

Operativ risk

Med operativ risk avses risken för förluster till följd av ej

ändamålsenliga eller fallerade processer, människor, system

eller yttre händelser. Deﬁnitionen inkluderar legal risk.

Operativa riskhändelser avser händelser som orsakats av

operativ risk som kan ha orsakat en ﬁnansiell förlust (en

förlusthändelse) eller som kan ha haft en regulatorisk,

ryktes eller kundpåverkan (en icke-ﬁnansiell händelse) eller

som kan ha orsakat en förlust som snabbt återvanns eller

som kunde ha orsakat förlust som inte realiserades (en

nearmiss händelse).

Kunder med justerade lånevillkor kommer bli nedgraderade

till en lägre klassiﬁcering. När kunden återigen klarar att

försörja lånen utan justerade lånevillkor kommer kunden,

efter en viss bevakningsperiod, inte längre anses ha objek-

tiva belägg för förlusthändelse. Kunden kommer då återigen

kunna uppgraderas till en bättre klassiﬁciering.

Vid utgången av 2023 hade Danske Hypotek en total

exponering i kreditportföljen med justerade lånevillkor som

upp gick till 723 mkr (418). Detta inkluderar även kunder i

bevakningsperiod där justerade lånevillkor ej längre applice-

ras. Inga justerade lånevillkor har lett till modiﬁeringsvinster

eller förluster under året.

Operativ risk kan uppstå i alla aktiviteter. Danske Hypotek

exponeras för operativ risk främst i outsourcade aktiviteter

och processer. Operativ risk kan uppstå vid förändringar i

interna processer, personal och system samt förändringar

i den externa omgivningen. Risker prioriteras för hantering

utifrån materialitet. Danske Hypotek arbetar ständigt med

utveckling av riskkulturen, metoder, verktyg och rutiner för

att effektivt och proaktivt hantera operativa risker.

Koncentrationsrisk

Med koncentrationsrisk avses utestående enskild exponering

i förhållande till kapitalbasen. Danske Hypoteks styrelse har

satt en limit som innebär att inga stora exponeringar över

20 procent av bolagets kapitalbas accepteras inom bolagets

verksamhet efter hänsyn tagen till undantag enligt CRR.

Danske Hypotek använder schablonmetoden för att kvanti-

ﬁera kapitalkravet för operativ risk.

Likviditetsrisk

Likviditetsrisk är risken att bolaget inte har tillräckliga eko-

nomiska resurser på kort sikt för att uppfylla sina skyldig-

heter då de förfaller till betalning, eller att bolaget kan få

tillgång till dessa resurser endast mot höga kostnader.

Koncentrationsrisken och exponering till enskilda motparter i

kreditportföljen analyseras och monitoreras löpande. Kapital-

behovet för koncentrationsrisk utvärderas löpande och risken

kvantiﬁeras som del av kapitalbehovet under Pelare 2 (Not 3).

Bolaget strävar efter att, så långt som möjligt, begränsa

likviditetsrisken. Detta görs främst genom att bolaget håller

en portfölj bestående av högkvalitativa likvida tillgångar.

Kontinuerliga stresstest garanterar att bolaget har tillräcklig

kapacitet för att kunna uppfylla sina betalningsskyldigheter,

även under extrema scenarion. Likviditetsrisken hålls på

låga nivåer också via omfattande risklimiter beslutade av

bolagets styrelse.

Per utgången av 2023 fanns inga exponeringar överstigande

10 procent efter hänsyn tagen till undantag enligt CRR.

Marknadsrisk

Marknadsrisk är risken för förlust på grund av ogynnsamma

förändringar i ﬁnansiella marknadsräntor eller priser. Då

bolaget i huvudsak har skulder och tillgångar i SEK har

man därmed ingen valutarisk och marknadsrisken i bolaget

består främst av ränterisk. Strategin är att räntesäkra all

materiell exponering via ränteswappar med Danske Bank

och därigenom hålla riskerna på en låg nivå och inom de

gränser som fastställts av bolagets styrelse. Ett parallell-

skifte av räntekurvan med en procentenhet ger en resultat-

påverkan med 149 mkr (43 mkr). För ytterligare information

om exponering och säkring av ränterisk, se Not 17.

I slutet av 2023 hade bolaget en likviditetsportfölj vars

marknadsvärde uppgick till 4 661 mkr. Bolagets likviditets-

täckningsgrad uppgick till 1 486 procent (3 085) och stabil

nettoﬁnansieringsgrad uppgick till 122 procent (120).

22

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Tabell 5. Riskhantering – Likviditetsrisk

2023

Belopp i Mkr

< 3 mån

3-12 mån

1-5 år

>5 år

Totalt

TILLGÅNGAR

Utlåning till kreditinstitut – Koncernföretag

1 120

89 883

-

1 232

593

-

2 289

-

1 120

143 478

4 661

Utlåning till allmänheten

50 074

4 068

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Summa ﬁnansiella tillgångar

91 003

1 825

54 142

2 289

149 259

SKULDER

Skulder till kreditinstitut

101

6 000

28 600

86 850

9

-

34 710

Emitterade värdepapper mm

20 760

107 610

Summa ﬁnansiella skulder

101

26 760

115 450

9

142 320

2022

Belopp i Mkr

< 3 mån

3-12 mån

1-5 år

>5 år

Totalt

TILLGÅNGAR

Utlåning till kreditinstitut – Koncernföretag

922

43 689

775

-

13 112

530

-

75 903

3 395

-

2 228

-

922

134 932

4 700

Utlåning till allmänheten

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Summa ﬁnansiella tillgångar

45 386

13 642

79 298

2 228

140 554

SKULDER

Skulder till kreditinstitut

83

-

29 600

74 650

10

29 693

Emitterade värdepapper mm

22 456

7 450

104 556

Summa ﬁnansiella skulder

83

22 456

104 250

7 460

134 249

Tabell 6. Likviditetstäckningsgrad

Tabell 7. Stabil nettofinansieringsgrad

Belopp i Mkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

Belopp i Mkr

31 Dec 2023

133 472

31 Dec 2022

4 456

300

4 370

142

124 261

103 275

Totala högkvalitativa likvida tillgångar

Totala utﬂöden, netto

Tillgänglig stabil ﬁnansiering

Behov av stabil ﬁnansiering

109 590

Likviditetstäckningsgrad

1 486 %

3 085 %

Stabil nettoﬁnansieringsgrad

122%

120%

Likviditetstäckningskrav

100%

Stabil nettoﬁnansieringskrav

100%

23

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 3 - Kapitaltäckning

Intern kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU)

Som en del av IKLU bedömer Danske Hypotek sitt totala kapi-

tal- och likviditetsbehov utifrån interna modeller och ser till att

använda de rätta riskhanteringssystemen. I IKLU ingår också

kapitalplanering för att säkerställa att Danske Hypotek alltid

har tillräckligt med kapital och likviditet för att stödja den valda

strategin. Stresstestning är ett viktigt verktyg som används

för kapitalplanering. Danske Hypoteks totala kapitalkrav var

per den 31 december 2023, 5 865 mkr. Då kapitalbasen var

7 748 mkr har bolaget ett stort kapitalöverskott.

Kapitalhantering

Syftet med kapitalhantering är att säkerställa effektiv kapi-

talanvändning i förhållande till risktolerans och utveckling

av verksamheten. Danske Hypotek måste ha tillräckligt med

kapital för att följa lagstadgade kapitalkrav.

Offentliggörandet av bolagets kapitalhantering sker enligt

Finansinspektionens föreskrift (FFFS 2014:12 8 kapitel)

och regelverket för Danske Hypoteks kapitalhantering är för-

ankrad i kapitaltäckningsförordningen (CRR EU 575/2013)

och kapitaltäckningsdirektivet (CRD EU 36/2013), som kan

delas upp i tre pelare:

Totalt kapitalkrav och kapitaltäckning

Enligt svensk lagstiftning måste varje kreditinstitut visa

kapitalkrav och kapitaltäckning. Kapitalkravet är det totala

kapitalets storlek, typ och sammansättning som behövs för

att täcka de risker som ett institut utsätts för.

• Pelare 1 innehåller en uppsättning matematiska formler

för beräkning av riskexponeringsbelopp för kreditrisk,

marknadsrisk och operativ risk. Minimikapitalkravet är

8 procent av det totala Riskexponeringsbeloppet.

• Pelare 2 innehåller ramverket för Intern kapitalutvärdering

(IKU:s) innehåll, inklusive identiﬁering av kreditinstitutets

risker, beräkning av kapitalbehov och stresstestning.

• Pelare 3 handlar om marknadsdisciplin och anger upp-

lysningskrav för risk- och kapitalhantering.

Danske Hypotek använder den interna riskklassiﬁcerings-

metoden (IRK-metod) för att beräkna riskexponeringsbe-

loppet för kreditrisker för hushållskunder, för övriga expo-

neringar används schablonmetoder. Banker som använder

avancerade metoder för beräkning av kreditrisk är dock

begränsade i att minska sina kapitalkrav. Riskviktsgolvet för

bolån är ett exempel på detta.

Ytterligare periodisk information enligt Europaparlamentets

och rådets förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för

kreditinstitut samt Kommissionens genomförandeförord-

ning (EU) nr 2021/637 återﬁnns på https://danskehypo-

tek.se/ﬁnancial-information

Buffertkrav

CRD VI introducerade buffertkrav som gäller förutom

kapitalkravet. Buffertkraven består av en kontracyklisk

kapitalbuffert, en kapitalkonserveringsbuffert och en

systemriskbuffert. Kapitalkonserveringsbufferten och den

kontracykliska kapitalbufferten är utformade för att säker-

ställa att kreditinstitut ackumulerar en tillräcklig kapitalbas

under perioder av ekonomisk tillväxt för att kunna absorbera

förluster under perioder av stress. Kapitalkonserverande

bufferten är 2,5 procent och den kontracykliska bufferten är

2,0 procent efter att den höjdes i juni 2023. Danske

Hypotek har ingen systemriskbuffert då man inte är ett

systemviktigt ﬁnansiellt institut.

Medan pelare 1 medför beräkning av risker och kapitalkrav på

grundval av enhetliga regler för alla kreditinstitut tar Intern ka-

pitalutvärdering (IKU), under pelare 2, hänsyn till de enskilda

egenskaperna hos ett speciﬁkt institut och omfattar alla rele-

vanta risktyper, inklusive risker som inte omfattas av Pelare 1.

Beskrivning av kapitalbasen

• Kärnprimärkapitalet (CET1 kapital) består av eget kapital

efter vissa lagstadgade tillägg och avdrag.

• Ytterligare primärkapital (Tier 1 kapital) består av lån som

ingår i primärkapitalet. Det innebär att det kan användas

för att täcka en förlust av eget kapital.

Bruttosoliditetsgraden

Bruttosoliditetsgraden deﬁnieras som primärkapital i

procent av total exponering beräknad enligt CRR.

Bruttosoliditetsgraden tar inte hänsyn till att olika poster

på kreditinstitutens balansräkningar kan ha olika risker.

• Supplementärkapital (Tier 2-kapital) består av efterställda

skulder, med vissa begränsningar.

• Summa kapital består av kärnprimärkapital, ytterligare

primärkapital och supplementärkapital, med avdrag för

vissa poster.

Bruttosoliditetsgraden den 31 december 2023 var

5,2 procent. Ett legalt krav om 3 procent för bruttosoliditen

infördes per 28 juni 2021.

Per sista december 2023 var Danske Hypoteks kapitalbas

7 748 mkr och bestod enbart av kärnprimärkapital.

Oberoende granskat resultat för räkenskapsåret 2023

har medräknats i kapitalbasen.

24

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Tabell 1. Riskexponeringsbelopp och riskvikter

Belopp i Mkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

Riskexpone- Genomsnittlig

ringsbelopp

riskvikt (%)

ringsbelopp

riskvikt (%)

Kreditrisk

Institutioner

–

Företagskunder

Hushållsexponering

9 362

7

10 370

8

Avancerad IRK metod, totalt

804

4 884

230

35

29

712

1 751

64

36

31

46

Institutioner

Företagskunder

Hushållsexponering

Övrigt

38

1 200

100

Schablonmetoden för kreditrisk, totalt

7 118

42

2 527

32

Ytterligare riskviktsbelopp enligt artikel 458 (riskviktgolv för svenska bolån)

22 040

21 800

Kreditrisk, totalt

38 520

746

25

50

34 697

516

25

50

Motpartsrisk, totalt

Marknadsrisk, totalt

Operativ risk, totalt

–

1 611

40 878

1 712

36 925

Totalt riskexponeringsbelopp (REA)

Tabell 2. Kapitalkrav

Belopp i Mkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

Kapitalkrav enligt Pelare 1 (8% av REA)

3 270

2 954

Kapitalkrav enligt Pelare 2

Kreditrelaterad koncentrationsrisk

Ränterisk i bankboken

185

505

59

160

385

59

IT- och informationssäkerhetsrisk

Totalt kapitalkrav enligt Pelare 2

749

604

Buffertkrav, % of REA

Kapitalkrav för Kapitalkonserveringsbuffert

Kapitalkrav för kontracyklisk buffert

Kombinerade buffertkrav

2,50%

2,00%

4,50%

1 846

2,50%

1,00%

3,50%

1 294

Buffertkrav, SEK Mkr

Kapitalkrav inkl kombinerad buffert

5 865

4 852

Kapitalrelation inkl kombinerad buffert

Överskott av totalt kapital, %

14,3 %

4,6 %

13,1%

6,4%

Överskott av totalt kapital, SEK Mkr

1 888

2 333

25

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Tabell 3. Kapitalbas

Not 4 - Ränteintäkter

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Belopp i Mkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

Belopp i Tkr

Aktiekapital

50

Utlåning till allmänheten

3 924 396

2 015 496

30 442

Aktieägartillskott

Balanserad vinst

3 400

3 764

3 400

3 086

Tillgodohavanden/skulder utländska

kreditinstitut – koncernföretag

106 209

86 378

Räntebärande värdepapper

– obligationer

Årets resultat netto efter avdrag

558

7 772

-21

678

7 214

-18

305 164

Kärnprimärkapital före lagstiftnings-

justeringar

Räntebärande värdepapper

– underliggande derivatinstrument

6 901 712

673

1 991 903

1 918

Ytterligare värdejusteringar

Övriga ränteintäkter

Negativa belopp till följd av beräkning

av förväntade förlustbelopp

-3

-11

Summa

11 019 368

4 344 923

Andra lagstiftningsjusteringar

–

7 748

–

7 185

–

Kärnprimärkapital

Not 5 - Räntekostnader

Primärkapitaltillskott: Instrument

och avsättningar

Primärkapitaltillskott: Lagstiftnings-

justeringar

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

–

Belopp i Tkr

Tillgodohavanden/skulder utländska

kreditinstitut – koncernföretag

Primärkapital

7 748

7 185

-1 136 298

-1 617 594

-310 385

Supplementärkapital

–

5

–

Räntebärande värdepapper

– obligationer

-1 010 769

Positiva belopp till följd av beräkning

av förväntade förlustbelopp

–

Räntebärande värdepapper

– underliggande derivatinstrument

Andra lagstiftningsjusteringar

–

-7 350 001

-2 491

-1 827 023

-693

Övriga räntekostnader

Totalt kapital

7 753

40 878

7 185

36 925

Summa

-10 106 384

-3 148 870

Totala riskvägda tillgångar

Kärnprimärkapital (som procentandel

av riskvägda exponeringsbeloppet)

19,0%

19,5%

Not 6 - Provisionskostnader

Primärkapital (som procentandel av

riskvägda exponeringsbeloppet)

Totalt kapital (som procentandel av

riskvägda exponeringsbeloppet)

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Belopp i Tkr

Aktivitetsbaserade

provisionskostnader

Tabell 4. Bruttosoliditetskrav

Värdepappersprovisioner

Betalningsförmedlingsprovisioner

Försäljningsprovisioner

-216

0

-219

-

Belopp i Mkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

-21 903

-20 755

Bruttosoliditetskrav

Totalt exponeringsmått

- varav från derivat

-22 119

-20 974

149 965

1 880

139 837

2 253

Portföljbaserade provisionskostnader

Värdepappersprovisioner

-441

-481

Försäljningsprovisioner

-3 750

- varav från värdepapper

4 661

4 544

- varav från poster utanför

balansräkningen

-4 191

-4 231

–

Summa

-26 310

-25 205

Primärkapital (övergångsregler)

7 748

7 185

Bruttosoliditet (%)

5,2%

5,1%

Bruttosoliditetskrav (%)

3,0 %

26

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 7 - Nettoresultat av finansiella transaktioner

Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader,

inklusive pensionskostnader

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Belopp i Tkr

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Belopp i Tkr

Realisationsresultat

Räntebärande värdepapper

Andra ﬁnansiella instrument, derivat

Valuta

Verkställande direktör

1 572

1 519

-17 625

164

-9 096

1 956

varav tantiem och liknande

ersättningar till VD

38

41

0

Styrelseledamot, extern

150

-17 461

-7 140

varav tantiem och liknande

ersättningar till styrelsen

-

Orealiserade värdeförändringar

Räntebärande värdepapper

Övriga anställda

5 035

4 845

50 747

-3 287

47 460

-101 692

39 478

Andra ﬁnansiella instrument, derivat

Summa

6 757

2 164

1 704

6 514

2 152

2 934

-62 214

Sociala kostnader

Pensionskostnader

Uppgift om avgångsvederlag till VD

Summa

29 999

-69 354

6 månadslöner 6 månadslöner

Styrelsen och VD uppgår till åtta (sju) personer. Inga arvoden har utgått

till styrelseledamöter anställda i Danske Bank koncernen.

Not 8 - Övriga rörelseintäkter

Övriga förmåner

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Belopp i Tkr

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Utförda tjänster till koncernföretag

Summa

2 103

4 251

Belopp i Tkr

2 103

4 251

Verkställande direktör

Styrelse

95

-

87

-

Not 9 - Allmänna administrationskostnader

Lån till VD och styrelse

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Belopp i Tkr

31 dec 2023 31 dec 2022

Personalkostnader

-10 665

-11 724

Verkställande direktör och styrelse

34 019

34 645

37 548

37 923

Köp av administrativa tjänster

Riskskatt för kreditinstitut

Resolutionsavgift

-102 242

-58 861

-41 729

-143 499

-48 700

-38 463

Uppgift om ställda panter mm samt

belopp för vilka säkerheter ställts

Lånevillkor och räntesatser följer Danske Bank koncernens normala

villkor för personalkrediter.

Övriga kostnader

-7 208

-7 031

Summa

-220 705

-249 417

Pensionskostnad för VD och styrelse

Speciﬁkation Personalkostnader

Löner och arvoden

Bonuskostnader

-6 516

-241

-6 219

-295

Belopp i Tkr

31 dec 2023

31 dec 2022

Sociala avgifter

-2 164

-1 704

-40

-2 152

-2 934

-124

Verkställande direktör

Styrelse

418

-

372

-

Pensionskostnader

Övriga personalkostnader

Summa

418

372

Summa

-10 665

-11 724

Företagets förpliktelser avseende pensionsåtagande för VD tryggas

genom avgiftsbestämd plan och redovisas som en löpande kostnad i

årets resultat.

Not 10 - Anställda och personalkostnader

Medelantalet anställda

Not 11 - Arvode och kostnadsersättning till revisorer

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Varav män

Belopp i Tkr

Sverige

6

5

6

5

Deloitte AB

Totalt

6

5

6

5

Revisionsuppdrag

Annan revisionsverksamhet

1 148

-

1 246

-

Redovisning av könsfördelning i företagsledningen

Summa

1 148

1 246

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Med revisionsuppdrag avses revisorns ersättning för den lagstadgade

revisionen. Arbetet innefattar granskningen av årsredovisningen och

bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt

revisionsrådgivning som lämnats i samband med revisionsuppdraget.

Andel kvinnor

Styrelsen och VD

Övriga befattningshavare

50%

17%

57%

17%

27

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 12 - Skatt på årets resultat

Not 13 - Utlåning till kreditinstitut

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Belopp i Tkr

31 Dec 2023 31 Dec 2022

Belopp i Tkr

Utlåning i svenska kronor

Aktuell skattekostnad

Uppskjuten skatt

-144 663

-

-175 990

-

Utlåning kreditinstitut,

varav till koncernföretag

1 119 827

921 791

Skatt på årets resultat

-144 663

-175 990

Summa

1 119 827

921 791

Medelsaldo utlåning kreditinstitut,

koncernbolag

3 128 669

4 021 333

Avstämning av effektiv skatt

Totala beloppet avser behållning på Nostrokontot hos moderbolaget

samt återköpsavtal med moderbolaget som motpart. Kreditreservering

uppgår till noll.

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2022

Belopp i Tkr

Resultat före skatt

702 863

854 158

Skatt enligt gällande skattesats 20,6%

(20,6%)

144 790

4

175 957

Ej avdragsgilla kostnader, skatteeffekt

Korrigering föregående års skatt

Redovisad effektiv skatt

33

-

-131

-144 663

-175 990

Not 14 - Utlåning till allmänheten

Belopp i Tkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

Utlåning i svenska kronor

Svenska hushåll exkl enskilda näringsidkare

Svenska enskilda näringsidkare

Svenska icke-ﬁnansiella företag

120 482 260

5 891 353

121 010 713

5 015 481

5 758 708

15 990 052

Summa

142 363 665

131 784 902

Reserv för förväntade kreditförluster i svenska kronor

Svenska hushåll exkl enskilda näringsidkare

Svenska enskilda näringsidkare

-139 675

-37 738

-73 728

-103 621

-26 379

-19 481

Svenska icke-ﬁnansiella företag

Summa

-251 141

-149 481

Utlåning till upplupet anskaffningsvärde, brutto

142 363 665

-251 141

131 784 902

-149 481

Reserv för förväntade kreditförluster (kreditsteg 1-3)

Summa

142 112 524

131 635 421

Medelsaldo utlåning allmänheten

138 371 866

133 844 469

28

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 15 - Utlåning till allmänheten per kreditsteg

Belopp i Tkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

Kreditsteg 1

Redovisat bruttovärde

137 611 104

-47 914

127 031 760

-27 147

Reservering för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

137 563 190

127 004 613

Kreditsteg 2

Redovisat bruttovärde

4 456 529

-152 026

4 304 503

4 125 125

-73 181

Reservering för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

4 051 944

Kreditsteg 3

Redovisat bruttovärde

296 032

-51 201

628 017

-49 153

Reservering för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

244 831

578 864

Redovisat bruttovärde (kreditsteg 1-3)

Reservering för förväntade kreditförluster (kreditsteg 1-3)

Summa

142 363 665

-251 141

131 784 902

-149 481

142 112 524

131 635 421

Kreditsteg 1: Avser förväntad kreditförlust på möjliga fallissemang inom de närmaste 12 månaderna.

Kreditsteg 2: Avser förväntad kreditförlust på möjliga fallissemang under återstående livstid. Avser lån där det skett en betydande ökning av kreditrisken

sedan första redovisningstillfället.

Kreditsteg 3: Avser förväntad kreditförlust på möjliga fallissemang under återstående livstid. Avser lån där amortering och ränta inte betalats på mer än

90 dagar, samt lån som bedöms vara fallerade. Även faktorer, enskilt eller kombinerat, såsom låntagarens uppenbara ekonomiska problem,

avtalsbrott, eller att det är sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs medför att lånet överförs till steg 3.

2023

Belopp i Tkr

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

Totalt

Ingående balans 1 januari 2023, utlåning till allmänhet brutto

127 027 405

4 124 404

633 094

131 784 903

Överförd till kreditsteg 1

Överförd till kreditsteg 2

Överförd till kreditsteg 3

Nya lånefordringar

1 881 163

-2 289 931

-79 823

-1 703 399

2 340 231

-34 069

902 212

-1 146 001

0

-177 764

-50 300

113 892

22 396

-234 763

0

26 869 168

-17 533 301

0

27 793 775

-18 914 065

0

Borttagna lån

Förändringar hänförliga till modiﬁerade lånefordringar

Övriga förändringar*

1 616 126

83 292

-366

1 699 051

Utgående balans 31 december 2023, utlåning allmänhet brutto

*) Inklusive amortering av lån

137 490 807

4 566 670

306 188

142 363 665

2022

Belopp i Tkr

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

Totalt

Ingående balans 1 januari 2022, utlåning till allmänhet brutto

120 769 245

3 081 480

897 439

124 748 163

Överförd till kreditsteg 1

Överförd till kreditsteg 2

Överförd till kreditsteg 3

Nya lånefordringar

1 774 020

-1 675 023

-104 284

26 376 532

-19 517 968

0

-1 441 370

1 824 065

-107 819

1 446 908

-671 676

0

-332 649

-149 042

212 103

167 281

-157 139

0

27 990 720

-20 346 783

0

Borttagna lån

Förändringar hänförliga till modiﬁerade lånefordringar

Övriga förändringar*

-595 117

-7 183

-4 898

-607 197

Utgående balans 31 december 2022, utlåning allmänhet brutto

*) Inklusive amortering av lån

127 027 405

4 124 404

633 094

131 784 903

29

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

2023

Belopp i Tkr

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

Totalt

Ingående kreditreserveringar 1 januari 2023

27 150

70 943

51 389

149 482

Överförd till kreditsteg 1

48 696

-1 922

-174

-29 021

8 314

-2 816

34 428

-14 347

72 452

-

-19 675

-6 392

2 990

93

0

Överförd till kreditsteg 2

0

Överförd till kreditsteg 3

0

Kreditreserveringar avseende nya lånefordringar

Kreditreserveringar avseende borttagna lånefordringar

Kreditreserveringar hänförliga till omvärderingar av förväntade kreditförluster

Minskning av reserveringar avseende bortskrivna lånefordringar

Kreditreserveringar hänförliga till modiﬁerade lånefordringar

Valutakursförändringar

-32 980

-15 349

-73 076

-

1 541

-4 812

31 195

-

-34 508

30 571

-

Övriga förändringar

95 569

12 073

-3 587

104 055

Utgående kreditreserveringar 31 december 2023

47 914

152 026

51 201

251 141

I “Utgående kreditreserveringar hänförliga till omvärderingar av förväntade keditförluster” ingår förväntade kreditförluster avseende ändrade antaganden och

makroscenarier. Inga modellförändringar har gjorts under 2023.

I ”Övriga förändringar” ingår förväntade kreditförluster vid förvärvstidpunkten, för lån som har förvärvats under året.

2022

Belopp i Tkr

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

Totalt

Ingående kreditreserveringar 1 januari 2022

16 226

39 634

38 244

94 104

Överförd till kreditsteg 1

33 123

-1 597

-109

-18 343

8 607

-4 377

-1 640

-6 064

35 185

-

-14 780

-7 010

4 486

151

0

Överförd till kreditsteg 2

0

Överförd till kreditsteg 3

0

Kreditreserveringar avseende nya lånefordringar

Kreditreserveringar avseende borttagna lånefordringar

Kreditreserveringar hänförliga till omvärderingar av förväntade kreditförluster

Minskning av reserveringar avseende bortskrivna lånefordringar

Kreditreserveringar hänförliga till modiﬁerade lånefordringar

Valutakursförändringar

-12 864

-13 638

-31 816

-

-14 353

-2 535

35 928

-

-22 237

39 296

-

Övriga förändringar

37 884

17 882

-3 095

52 671

Utgående kreditreserveringar 31 december 2022

27 209

70 884

51 389

149 482

I “Utgående kreditreserveringar hänförliga till omvärderingar av förväntade keditförluster” ingår förväntade kreditförluster avseende ändrade antaganden och

makroscenarier. Inga modellförändringar har gjorts under 2022.

I ”Övriga förändringar” ingår förväntade kreditförluster vid förvärvstidpunkten, för lån som har förvärvats under året.

Belopp i Tkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

Belåningsgrader (LTV ratio = loan-to-value ratio)

Bruttobelopp

Kreditreservering

Bruttobelopp

Kreditreservering

Mindre än 50%

51 - 70 %

113 178 828

20 528 221

6 030 716

502 286

3 517

104 233 143

19 095 253

6 220 833

767 419

3 654

9

11

71 - 90%

3

-

22

-

91 - 100%

Mer än 100%

2 123 614

247 612

1 468 255

145 796

Totalt

142 363 665

251 141

131 784 903

149 482

Vid utlåningstillfället ﬁnns ett tak på maximal belåningsgrad om 85 procent. Om värdet på säkerheten sjunker kan belåningsgraden komma att överstiga 85 procent.

30

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 16 - Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Belopp i Tkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

Omsättningstillgångar

Svenska kommuner och landsting

Övriga ﬁnansiella företag

1 498 594

2 919 431

242 643

1 517 859

2 490 718

535 734

Övriga utländska emittenter

Summa

4 660 668

4 544 311

Verkligt värde Nominellt värde

Svenska kommuner och landsting

Övriga ﬁnansiella företag

1 498 594

2 919 431

242 643

1 570 000

2 980 000

250 000

1 517 859

2 490 718

535 734

1 570 000

2 580 000

550 000

Övriga utländska emittenter

4 660 668

4 800 000

4 544 311

4 700 000

Summa

31

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 17 - Finansiella instrument

Redovisat värde

för säkringsderivaten

Nominellt

belopp 2023

Nominellt

belopp 2022

Tillgångar

2022

Skulder

2022

Tillgångar

2023

Skulder

2023

Belopp i Tkr

Ränteswappar, inklusive säkringsderivat

Övriga

248 692 299

-

2 528 106 2 867 452

241 519 860

-

3 350 887 5 887 972

-

Summa

248 692 299

2 528 106 2 867 452

241 519 860

3 350 887 5 887 972

2 528 106 2 867 452

3 350 887 5 887 972

Valutafördelning av marknadsvärden SEK

Säkringsredovisning

Förändring av verkligt

värde för beräkning av

säkringseffektiviteten

Redovisat värde för säkringsderivaten

Säkringsderivat

Nominellt belopp

166 831 241

194 095 456

Tillgångar

2 394 769

3 202 356

Skulder

2 788 414

5 885 466

Ränteswappar, 2023

Ränteswappar, 2022

-2 352 271

-2 411 986

Utgående verkligt värde som ingår i

bokfört värde på de säkrade posterna

Förändring av verkligt

värde för beräkning av

säkringseffektiviteten

Redovisat värde för säkrade poster

Fast ränterisk som säkrats

Tillgångar

Skulder

Tillgångar

Skulder

2023

Lån

52 122 811

-

-1 114 270

-

2 033 037

-4 359 418

Utställda obligationer

106 222 065

-1 387 935

Totalt, 2023

52 122 811

106 222 065

-1 114 270

-1 387 935

-2 326 381

2022

Lån

85 000 149

-

-3 147 307

-

-2 937 458

5 309 284

Utställda obligationer

98 808 647

-5 747 353

Totalt, 2022

85 000 149

98 808 647

-3 147 307

-5 747 353

2 371 826

Resultateffekt av säkrad ränterisk

Jan-Dec 2023

Jan-Dec 2022

Resultateffekt, säkring av tillgångar till fast ränta

Säkrade lån

2 033 037

-1 995 426

-2 937 457

2 875 477

Säkringsderivat

Totalt

37 611

-61 980

Resultateffekt, säkring av skulder till fast ränta

Säkrade utställda obligationer

Säkringsderivat

-4 359 418

4 347 697

5 309 284

-5 287 463

-11 721

21 821

Totalt

Nominellt värde av underliggande instrument

<1 år

26 740 000

1-5 år

>5 år

Återstående löptider 2023

86 937 909

53 153 332

Ränterisk uppstår i utlåningsportföljen för lån med bunden ränta. Ränterisk avseende utgivna obligationer uppstår då räntan på obligationerna är bunden.

Säkringsredovisning sker till verkligt värde genom ränteswappar. Säkring avser ränterisk i utlåningsportföljen där fast ränta swappas till 3-månaders stibor, samt

utgivna obligationer där fast ränta swappas till 3-månader stibor. Effektiviteten i säkringsredovisningen mäts vid ett ﬂertal tillfällen för att säkerställa att förän-

dring av verkligt värde av de säkrade instrumenten ligger inom ett intervall på 80–125 % av förändringen i verkligt värde på säkringsderivaten. Säkringseffektivi-

teten påverkas av att förändring av verkligt värde på de säkrade instrumenten mäts enligt relevant räntekurva för de säkrade instrumenten, medan förändring av

verkligt värde på säkringsderivaten baseras på en swapkurva. Justering av portföljen med säkringsinstrument sker inte omedelbart i samband med förändringar

i de säkrade posterna, vilket medför att viss ineffektivitet i säkringsredovisningen kan uppstå.

32

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 18 - Övriga tillgångar

Not 19 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

Belopp i Tkr

31 Dec 2023 31 Dec 2022

Belopp i Tkr

31 Dec 2023 31 Dec 2022

Derivatinstrument

2 528 106

18 367

3 350 887

13 190

Räntor

95 365

160

34 407

156

Personalkostnader

Övrig kortfristig fordran

Summa

95 525

34 563

Övrig fordran koncernbolag

Skattefordran

-

390 454

67 618

99 402

Summa

2 645 875

3 822 149

Not 20 - Skulder till kreditinstitut

Belopp i Tkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

Skulder i svenska kronor

Skulder till kreditinstitut, varav koncernföretag

34 708 568

2 226

29 691 927

991

Skulder i utländsk valuta

Skulder till kreditinstitut, varav koncernföretag

Summa

34 710 794

29 692 918

Medelsaldo skulder till kreditinstitut

27 305 469

29 215 033

33

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 21 - Emitterade värdepapper mm

Belopp i Tkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

Obligationslån i svenska kronor

107 610 000

104 556 000

Summa nominellt värde

Obligationslån i svenska kronor

Summa redovisat värde

107 610 000

105 082 447

104 556 000

98 020 050

varav till upplupet anskaffningsvärde

106 470 382

107 548 747

103 767 403

102 043 689

Medelsaldo emitterade värdepapper i SEK

Emitterade värdepapper vid periodens ingång

98 020 050

97 308 747

Emitterade nominellt värde

Återköpta

28 500 000

-25 446 000

-348 324

27 300 000

-19 295 000

-1 982 815

Över–/underkurs

Säkring av ränterisk till dagsvärde

4 356 721

-5 310 882

Emitterade värdepapper vid periodens utgång

105 082 447

98 020 050

Obligationsförteckning säkerställda obligationer i SEK

31 Dec 2023

Lån nr

Räntevillkor, %

Lånedatum

Ränteförfallodagar

Förfallodatum

Utestående belopp, tkr

DH2412

DH2512

DH2612

DH2712

DH2812

1%

2019-05-23

2020-05-12

2021-06-02

2022-09-09

2023-05-10

18 december

17 december

16 december

15 december

20 december

2024-12-18

2025-12-17

2026-12-16

2027-12-15*

2028-12-20*

20 760 000

25 050 000

27 850 000

13 350 000

20 600 000

0,5%

3,5%

107 610 000

* Förlängningsbar struktur

31 Dec 2022

Lån nr

Räntevillkor, %

Lånedatum

Ränteförfallodagar

Förfallodatum

Utestående belopp, tkr

DH2312

DH2412

DH2512

DH2612

DH2712

1%

2018-04-25

2019-05-23

2020-05-12

2021-06-02

2022-09-09

20 december

18 december

17 december

16 december

15 december

2023-12-20

2024-12-18

2025-12-17

2026-12-16

2027-12-15*

22 456 000

23 750 000

23 050 000

27 850 000

7 450 000

1%

0,5%

3,5%

* Förlängningsbar struktur

104 556 000

Not 22 - Övriga skulder

Not 23 - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Belopp i Tkr

31 Dec 2023 31 Dec 2022

Belopp i Tkr

31 Dec 2023 31 Dec 2022

Derivatinstrument

Moms

2 867 452

2 517

206

5 887 972

2 988

238

Räntor

115 240

58 866

21 753

1 953

67 148

48 700

20 450

2 965

600

Bankskatt

Personalkostnader

Övrigt

Provisionskostnader

Personalkostnader

Revisionskostnader

188

2

600

Summa

2 870 363

5 891 200

Övrigt

6

7

Summa

198 418

139 870

34

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 24 - Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtagande

Belopp i Tkr

31 Dec 2023

31 Dec 2022

Ställda säkerheter

För egna skulder ställda säkerheter

Övriga ställda panter och jämförliga säkerheter

139 517 000

Inga

129 505 000

Inga

Eventualförpliktelser

Ansvarsförbindelser

Åtaganden

Inga

Utlåning till allmänheten har ställts som säkerhet för emitterade säkerställda obligationer.

Not 25 - Klassificering av finansiella tillgångar och skulder

Belopp i Tkr

Verkligt värde via

resultaträkningen

Upplupet anskaffningsvärde

Finansiella tillgångar

som innehas till förfall

31 Dec 2023

Skulder

Verkligt värde

Hedge

Summa

Tillgångar

Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till allmänheten

1 119 827

-

1 119 827

143 226 794

-1 114 270

142 112 524

Obligationer och andra

räntebärande värdepapper

-

4 660 668

-

4 660 668

2 528 106

Derivat

2 528 106

Summa tillgångar

144 346 621

4 660 668 1 413 836

150 421 125

Skulder

Skulder till kreditinstitut

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

34 710 794

-

-1 387 935

2 867 452

34 710 794

105 082 447

2 867 452

106 470 382

-

Summa skulder

141 181 176

-

1 479 517

142 660 693

Belopp i Tkr

Verkligt värde via

resultaträkningen

Upplupet anskaffningsvärde

Finansiella tillgångar

31 Dec 2022

som innehas till förfall

Skulder

Verkligt värde

Hedge

Summa

Tillgångar

Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till allmänheten

921 791

-

921 791

134 782 728

-3 147 307

131 635 421

Obligationer och andra

räntebärande värdepapper

-

4 544 311

-

4 544 311

3 350 887

Derivat

3 350 887

Summa tillgångar

135 704 519

4 544 311

203 580

140 452 410

Skulder

Skulder till kreditinstitut

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

29 692 918

-

-5 747 353

5 887 972

29 692 918

98 020 050

5 887 972

103 767 403

-

Summa skulder

133 460 321

-

140 619

133 600 940

35

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 26 - Verkligt värde

Fastställande av verkligt värde för ﬁnansiella instrument

Danske Hypotek fastställer verkliga värden för ﬁnansiella instrument med användning av olika metoder beroende på graden av observerbarhet av

marknadsdata i värderingen samt aktiviteten på marknaden. En aktiv marknad anses vara antingen en reglerad eller tillförlitlig handelsplats där

noterade priser är lättillgängliga och uppvisar en regelbundenhet. Det görs löpande en bedömning kring aktiviteten genom att analysera faktorer

såsom skillnader i köp- och säljkurser. Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer:

Nivå 1: Ojusterat pris, består av ﬁnansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad. Bolaget använder det pris som noteras på

huvudmarknaden.

Nivå 2: Justerat pris, pris eller värderingsmodell med värderingsparametrar härledda från en aktiv marknad men som inte är ett noterat pris för

själva instrumentet.

Nivå 3: Värderingsmodell där betydande värderingsparametrar är icke observerbara och därmed baseras på interna antaganden.

Nedan framgår hur de ﬁnansiella instrument som redovisas till verkligt värde fördelas på de tre olika värderingsnivåerna.

Nivå 1 innehåller innehav av obligationer. Dessa instrument värderas till ojusterade noterade marknadspriser.

Nivå 2 innehåller räntederivat. Dess verkliga värde fastställs genom att använda diskonterade kassaﬂöden. Kassaﬂöden diskonteras till relevant

värderingskurva som är byggt på observerbara indata.

Danske Hypotek har inga ﬁnansiella instrument värderade till verkligt värde i nivå 3.

Om klassiﬁceringen av ett ﬁnansiellt instrument skiljer sig från klassiﬁceringen i början av året ändras klassiﬁceringen av instrumentet. Förändringar

anses ha skett på balansdagen. Under perioden har det inte förekommit några överföringar av ﬁnansiella instrument mellan de olika nivåerna.

Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde

För utlåning med rörlig ränta anses redovisat värde överensstämma med verkligt värde. Värderingen av utlåning till fast ränta fastställs genom att

använda diskonterade kassaﬂöden och baseras på aktuell marknadsränta med justering för antagande om marknadsmässig kreditmarginal. Skulder

till kreditinstitut, som består av lån från moderbolaget, värderas med diskonterade kassaﬂöden som bygger på marknadsmässiga riskfria räntor.

Belopp i Tkr

31 Dec 2023

Tillgångar

Nivå 1

Nivå 2

Nivå 3

Summa

Utlåning till allmänheten

-

-1 114 270

-

-1 114 270

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Derivat

4 660 668

-

4 660 668

2 528 106

Summa tillgångar

4 660 668

1 413 836

-

6 074 504

Skulder

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

-

-1 387 935

2 867 452

-

-1 387 935

2 867 452

Summa skulder

-

1 479 517

-

1 479 517

Belopp i Tkr

31 Dec 2022

Tillgångar

Nivå 1

Nivå 2

Nivå 3

Summa

Utlåning till allmänheten

-

-3 147 307

-

-3 147 307

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Derivat

4 544 311

-

4 544 311

3 350 887

Summa tillgångar

4 544 311

203 580

-

4 747 891

Skulder

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

-

-5 747 353

5 887 972

-

-5 747 353

5 887 972

Summa skulder

-

140 619

-

140 619

36

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Not 27 - Transaktioner med närstående

Danske Bankkoncernen består av ett ﬂertal självständiga juridiska verksamheter. Vid handel mellan koncernens verksamheter, eller när en

verksamhet utför arbete åt en annan verksamhet, sker avräkning på marknadsbaserade villkor. Handel sker efter kontraktsbaserat avtal mellan

verksamheterna, om inte transaktionerna är av obetydlig storlek.

Inköp och försäljning inom koncernen

- Av Danske Hypoteks ränteintäkter avsåg 64% (47%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks räntekostnader avsåg 84% (68%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks totala provisionskostnader avsåg 24% (34%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks totala inköp avsåg 47% (59%) företag inom Danske Bank koncernen.

Poster i Balansräkningen

- Av Danske Hypoteks utlåning till kreditinstitut avsåg 100% (100%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks övriga tillgångar avsåg 96% (98%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks skulder till kreditinstitut avsåg 100% (100%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks övriga skulder avsåg 100% (100%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks upplupna kostnader och förutbetalda intäkter avsåg 9% (14%) företag inom Danske Bank koncernen.

Not 28 - Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets slut.

Not 29 - Koncernuppgifter

Företaget är helägt dotterföretag till Danske Bank A/S, CVR-nr 61126228 med säte i Köpenhamn, Danmark.

Det utländska moderföretagets koncernredovisning ﬁnns att tillgå hos Danske Hypotek AB.

Not 30 - Deﬁnitioner av nyckeltal och alternativa nyckeltal

Exponering vid fallissemang

Totalt utestående exponerat värde för lån vid fallissemang.

(EAD - Exposure at Default)

Kärnprimärkapital

Kärnprimärkapital är en delkomponent av kapitalbasen och består i huvudsak av eget kapital.

Avdrag görs för bland annat upparbetad utdelning, goodwill och andra immateriella tillgångar

samt skillnaden mellan förväntad förlust och gjorda reserveringar för förväntade kreditförluster.

Kärnprimärkapitalrelationen

Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbelopp.

Likviditetstäckningsgrad

Relationen beskriver förmågan att bolagets kvaliﬁcerade likvida tillgångar kan ﬁnansiera

bolagets likvida utﬂöde inom kommande 30 dagar.

(LCR - Liquidity Coverage Ratio)

Förlust givet fallissemang

Hur stor andel av den lämnade krediten som företaget förväntas förlora vid motpartens

fallissemang.

(LGD - Loss Given Default)

Belåningsgrad (LTV -Loan to Value)

Storlek av lån i relation till marknadsvärde på underliggande tillgångar

Sannolikhet för fallissemang

Relation som visar sannolikheten för betalningsinställelse hos kund enligt intern riskmodell.

(PD - Probabilty of Default)

Alternativa nyckeltal

Danske Hypotek AB upprättar årsredovisning enligt IFRS (International Financial Reporting Standards) som ges ut av IASB (International

Accounting Standards Board), såsom beskrivits i not 1. Årsredovisningen innehåller ett antal alternativa nyckeltal som ledningen bedömer ger

värdefull information till läsaren eftersom de används av ledningen för intern styrning och resultatuppföljning samt även för jämförelser mellan

perioder. De alternativa nyckeltalen nedan är beräknade från de ﬁnansiella rapporterna utan någon justering.

Andel osäkra fordringar

Avkastning på totalt kapital

Bruttosoliditetsgrad

Redovisat värde för osäkra fordringar, brutto, i förhållande till redovisat värde för utlåning till

kreditinstitut och allmänheten exklusive reserveringar.

Rörelseresultat efter skatt i relation till genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittlig balans-

omslutning beräknas som summan av årets ingående och utgående värde delat med två.

Primärkapitalet i relation till totala exponeringsmåttet, där exponeringsmåttet inkluderar både

tillgångar och poster utanför balansräkningen.

37

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Genomsnittligt lån

Säkerhetsmassan i förhållande till antal lån.

Genomsnittligt viktad belåningsgrad

För varje lån: Lånebelopp (plus lån med bättre inomläge) i förhållande till Marknadsvärdet på

underliggande säkerhet. Portföljens belåningsgrad beräknas sedan som ett vägt genomsnitt.

K/I tal

Summa rörelsekostnader före kreditförluster i förhållande till summa rörelseintäkter.

Kreditförluster i relation till total utlåning (utgående balans)

Kreditförlustnivå

Placeringsmarginal

Räntenetto i relation till genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittlig balansomslutning

beräknas som summan av årets ingående och utgående värde delat med två.

Reserveringsgrad av osäkra fordringar

Räntabilitet på eget kapital

Samtliga reserveringar för fordringar i relation till osäkra fordringar brutto.

Rörelseresultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget

kapital beräknas som summan av årets ingående och utgående värde delat med två.

38

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Undertecknande

Stockholm den

Anna-Lena Axberger

Styrelseordförande

Anneli Adler

Robert Wagner

Kamilla Hammerich Skytte

Kasper Refslund Kirkegaard

Kristina Alvendal

Kim Borau

Per Tunestam

Verkställande direktör

Vår revisionsberättelse har lämnats den

Deloitte AB

Johan Stenbäck

Auktoriserad revisor

39

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Revisionsberättelse

Till bolagsstämman i Danske Hypotek AB (publ)

organisationsnummer 559001-4154

Väsentliga bedömningar inkluderar:

Rapport om årsredovisningen

• Tolkning av kraven för att fastställa storleken på

reserven för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9,

som återspeglas i bankens modell för beräkning av

förväntade kreditförluster.

• Identiﬁering av exponeringar med signiﬁkant försämring

av kreditkvalitet.

• Antaganden som applicerats i modellen för beräkning av

förväntade kreditförluster, såsom motpartens ﬁnansiella

ställning, förväntade framtida kassaﬂöden och fram-

åtblickande makroekonomiska faktorer.

Uttalanden

Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Danske

Hypotek AB (publ) för år 2023 med undantag för bolagsstyr-

ningsrapporten på sidorna 9-10. Bolagets årsredovisning

ingår på sidorna 4-8 och 11-38 i detta dokument.

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i

enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsent-

liga avseenden rättvisande bild av Danske Hypotek AB

(publ)s ﬁnansiella ställning per den 31 december 2023 och

av dess ﬁnansiella resultat och kassaﬂöde för året enligt

årsredovisningslagen.

Per den 31 december 2023 uppgick utlåning till allmän-

heten netto till 142 112 MSEK, med en reserv för för-

väntade kreditförluster på 251 MSEK. Givet utlåningens

väsentliga andel av de totala tillgångarna, den påverkan som

den inneboende osäkerheten och subjektiviteten involverad i

bedömningen av kreditreserveringsbehov ger, samt då upp-

lysningskraven enligt IFRS 9 är betydande anser vi att detta

är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision.

Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens

övriga delar.

Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultat-

räkningen och balansräkningen.

Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande

utgjorts av:

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards on

Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar

enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet

Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Danske

Hypotek AB (publi) enligt god revisorssed i Sverige och har i

övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga

och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

• Vi har utvärderat att relevanta kontroller inom kreditre-

serveringsprocessen varit ändamålsenligt utformade och

effektivt fungerande under året; innefattande relevanta

kontroller för godkännande, registrering och uppföljning

av lånefordringar, indata, korrekthet, fullständighet och

godkännande av reserven för förväntade kreditförluster.

• Vi har utvärderat, men stöd av specialister, modellerings-

teknikerna och modellmetoderna mot kraven i IFRS 9. Vi

har granskat ändamålsenligheten i ett urval av de under-

liggande modellerna som utvecklats för beräkningen av

reserven för förväntade kreditförluster. Vi har utvärderat

väsentliga antaganden som legat till grund för bedömning

av signiﬁkant försämring av kreditkvalitet, sannolikhet för

fallisemang samt förlust vid fallisemang.

• Vi har involverat våra IT-specialister och utformat

granskningsåtgärder för att testa att identiﬁerade nyck-

elkontroller varit effektivt fungerande under året för de

IT-applikationer som användes vid beräknandet av reser-

ven för förväntade kreditförluster.

• Slutligen har vi granskat fullständigheten och tillförlitlighe-

ten i upplysningarna hänförliga till reserven för förväntade

kreditförluster för att bedöma efterlevnaden av upplys-

ningskraven enligt IFRS.

Särskilt betydelsefulla områden

Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områ-

den som enligt vår professionella bedömning var de mest

betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen för den

aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen

för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovis-

ningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om

dessa områden.

Uppskattningar och bedömningar kopplat

till kreditreserveringar

Redovisning och värdering av lånefordringar är ett område

som till stor del påverkar Danske Hypotek AB (publ)s ﬁnan-

siella resultat och ställning. IFRS 9 kräver väsentliga bedöm-

ningar från bankens ledning för att fastställa storleken på

reserven för förväntade kreditförluster.

40

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Ändamålsenlig IT-miljö för bankens

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

ﬁnansiella rapportering

Det är styrelsen och verkställande direktören som har

ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att den ger

en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen. Styrelsen

och verkställande direktören ansvarar även för den interna

kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en

årsredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktig-

heter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.

Danske Hypotek AB (publ) är beroende av sina IT-system

för att (1) betjäna kunder, (2) stödja affärsprocesser, (3)

försäkra fullständig och korrekt behandling av ﬁnansiella

transaktioner samt (4) stödja det övergripande regelverket

för intern kontroll. Flertalet av Danske Hypotek AB (publ)s

interna kontroller för ﬁnansiell rapportering är beroende av

automatiserade applikationskontroller och fullständighet och

integritet av rapporter som genereras av IT-systemen.

Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och

verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga

att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt,

om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta

verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift.

Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrel-

sen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget,

upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt

alternativ till att göra något av detta.

Våra revisionsåtgärder inkluderade, men var inte begrän-

sade till att utifrån intyget:

• Utvärdera kontroller för principer och processer för

förändringar i IT-miljön.

• Utvärdera kontroller för övervakning av system-

förändringar.

• Utvärdera kontroller för ansvarsfördelning av

arbetsuppgifter.

Revisorns ansvar

• Utvärdera kontroller för schemalagda arbeten och

larmkonﬁgurationer av IT-system.

• Utvärdera kontroller för övervakning av automatiska

arbeten av IT-system.

• Identiﬁera och få tillgång till ledningens process,

vilket omfattar utgivande, förändring samt borttagande

av behörighet.

• Utvärdera processer och verktyg för att försäkra tillgäng-

lighet till information baserat på användarbehov och

verksamhetskrav, inklusive back-up av information samt

återläsningsrutiner.

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huru-

vida årsredovisningen som helhet inte innehåller några

väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig-

heter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse

som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög

grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision

som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid

kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan

ﬁnns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter

eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller

tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska

beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen.

• Utvärdera säkerhetsövervakning och systemförändringar

för att skydda systemen och data från obehörig använd-

ning, inklusive loggning av säkerhethändelser och rutiner

för att identiﬁera kända svagheter.

En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av

förvaltningen ﬁnns på Revisorsinspektionens webbplats:

www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna

beskrivning är en del av revisionsberättelsen.

Annan information än årsredovisningen

Detta dokument innehåller även annan information än års-

redovisningen och återﬁnns på sidorna 1-3. Det är styrelsen

och verkställande direktören som har ansvaret för denna

andra information.

Rapport om andra krav enligt lagar

och andra författningar

Uttalanden

Vårt uttalande avseende årsredovisningen omfattar inte

denna information och vi gör inget uttalande med bestyrk-

ande avseende denna andra information.

Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en

revision av styrelsens och verkställande direktörens förvalt-

ning för Danske Hypotek AB (publ) för år 2023 samt av försla-

get till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.

I samband med vår revision av årsredovisningen är det vårt

ansvar att läsa den information som identiﬁeras ovan och

överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oför-

enlig med årsredovisningen. Vid denna genomgång beaktar

vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen

samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla

väsentliga felaktigheter.

Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt

förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens

ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för

räkenskapsåret.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.

Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet

Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Danske

Hypotek AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i

övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga

och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende

denna information, drar slutsatsen att den andra informa-

tionen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att

rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.

41

Årsredovisning 2023

Danske Hypotek AB

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispo-

sitioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag

till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av

om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som

bolagets verksamhetsart, omfattning och risker ställer på

storleken av bolagets egna kapital, konsolideringsbehov,

likviditet och ställning i övrigt.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen

garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed

i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försum-

melser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bola-

get, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst

eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.

En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av

förvaltningen ﬁnns på Revisorsinspektionens webbplats:

www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna

beskrivning är en del av revisionsberättelsen

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvalt-

ningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland

annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situa-

tion och att tillse att bolagets organisation är utformad så

att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekono-

miska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryg-

gande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande

förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar

och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för

att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse

med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett

betryggande sätt.

Revisorns granskning av

bolagsstyrningsrapporten

Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrap-

porten på sidan 9-10 och för att den är upprättad i enlighet

med årsredovisningslagen.

Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16

Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta

innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har

en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning

jämfört med den inriktning och omfattning som en revision

enligt International Standards on Auditing och god revisions-

sed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss

tillräcklig grund för våra uttalanden.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och

därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta

revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna

bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direk-

tören i något väsentligt avseende:

En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i

enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 års-

redovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma

lag är förenliga med årsredovisningens övriga delar samt är

i överensstämmelse med lagen om årsredovisning i kredit-

institut och värdepappersbolag.

• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon för-

summelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot

bolaget, eller

• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen,

årsredovisningslagen eller bolagsordningen.

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner

av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om

detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om försla-

get är förenligt med aktiebolagslagen.

Deloitte AB, utsågs till Danske Hypotek AB (publ)s revisor

av bolagsstämman 2023-03-28 och har varit bolagets

revisor sedan 2016-05-03.

Stockholm enligt efterföljande digital signatur

Deloitte AB

Johan Stenbäck

Auktoriserad revisor

Danske Hypotek AB (publ)

Box 7523

Norrmalmstorg 1

S-103 92 STOCKHOLM

Org nr: 559001-4154

LEI kod: 549300R24NNCTGT7CW53

danskehypotek.se