Årsredovisning

2021

Danske Hypotek AB (publ)

02

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Innehåll

04

09

11

12

13

14

15

37

38

Förvaltningsberättelse

Bolagsstyrningsrapport

Resultaträkning

Balansräkning

Förändringar i eget kapital

Kassaﬂödesanalys

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

03

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Bolagets befattningshavare

Per Tunestam

Bolagets styrelse

Johanna Norberg

Verkställande direktör,

anställd sedan 2016

Styrelseordförande (Head of Banking Sweden,

Sverige Filial)

Peter Jönsson

Robert Wagner

Chief Financial Ofﬁcer,

anställd sedan 2017

Ledamot (Head of Liquidity & Capital Risk

Management, Danske Bank A/S)

Tomas Renger

Anneli Adler

Chief Funding Manager,

anställd sedan 2017

Ledamot (Head of Personal Customers SE

Danske Bank A/S, Sverige Filial)

Malin Hägglund

Kim Borau

Chief Operating Ofﬁcer,

anställd sedan 2020

Ledamot (Head of Performance Management,

Personal & Business Customers, Danske Bank A/S)

Joakim Olsson

Head of Credit,

anställd sedan 2017

Extern ledamot

Kristina Alvendal

Senior Advisor

Jonas Wikfeldt

Chief Funding Manager,

anställd sedan 2017

Revisorer

Deloitte AB, ansvarig revisor Patrick Honeth

Övriga befattningshavare, på uppdragsbasis,

utgörs av följande personer:

Internrevisor

Miriam Gyllenros

Anneli Virdenäs

Chief Risk Ofﬁcer,

Head of Internal Audit,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Johan Hedqvist

Oberoende Granskare

Senior Business Risk Ofﬁcer and Controls,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Den av Finansinspektionen utsedda oberoende

granskaren är Sussanne Sundvall, PwC

Arne Peterson

Senior Legal Counsel,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Giorgio Vellani

Senior Compliance Ofﬁcer,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

04

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Förvaltningsberättelse 2021

Styrelsen och verkställande direktören för Danske Hypotek AB (publ)

(org. Nr 559001-4154) avger härmed årsredovisning för 2021.

Bolaget är ett helägt dotterbolag till Danske Bank A/S (CVR-nr 61126228).

Allmänt om verksamheten

Bakgrund till bildandet av Danske Hypotek AB

Belopp i Mkr

2021

2020

2019 2018 2017

Danske Bankkoncernen – Nordens andra största bankkon-

cern – har en uttalad strategi att stärka sina positioner

i den svenska marknaden. Danske Bank etablerades i

Sverige 1995 och bedriver bankverksamhet som en

ﬁlial till det danska moderbolaget. Tillväxten i utlåningen i

Sverige har under de senaste åren varit god. Den svenska

ﬁlialen har genom sitt svenska kontorsnät och sitt starka

digitala erbjudande under ett antal år framgångsrikt bedrivit

bolåneverksamhet i Sverige och successivt ökat sin mark-

nadsandel, bland annat genom strategiska samarbetsavtal

med fackförbunden Saco (2016) och TCO (2017) samt med

bostadskooperationen HSB (2019).

Resultaträkning

Summa

rörelseintäkter

1 204

-88

1 119

-135

1 018

–101

47,7

965

780

–61

–1,9

717

189

–27

0

Totala kostnader

Kreditförluster

Rörelseresultat

-14,6

1 102

27,3

1 012

162

Balansräkningar

Utlåning till

allmänheten

124 444 117 365 97 023 77 429 33 302

131 229 123 647 101 348 80 803 35 922

Summa tillgångar

Skulder till

kreditinstitut

26 644 25 402 22 001 28 300 14 500

Danske Hypotek är ett helägt svenskt dotterbolag till

Danske Bank A/S. 2017 erhöll bolaget tillstånd från

Finansinspektionen att bedriva verksamhet som kredit-

marknadsbolag samt att få ge ut säkerställda obligationer.

Det primära syftet med att etablera bolaget var att skapa

en långsiktigt stabil ﬁnansiering avseende svenska hypo-

tekskrediter. Genom bolagets åtkomst till den svenska

benchmarkmarknaden för säkerställda obligationer främjas

den svenska ﬁlialens långsiktiga tillväxt i Sverige. På detta

sätt skapas bästa möjliga förutsättningar för den svenska

ﬁlialen att erbjuda långsiktigt konkurrenskraftig utlåning

till svenska bolånekunder och ägare av bostadsrelaterade

fastigheter i Sverige.

Emitterade

värdepapper mm

97 309 92 232 74 221 48 264 19 317

124 693 117 986 96 482 76 696 33 955

Summa skulder

Summa eget kapital

6 536

5 661

4 866 4 107 1 967

Nyckeltal

Räntabilitet på

eget kapital, %

14,6

0,7

15,0

0,7

16,7

0,8

18,5

1,0

12,5

0,7

Avkastning på

totalt kapital, %

Placerings-

marginal, %

1,0

0,1

1,1

0,1

1,2

0,1

1,4

0,1

1,2

0,1

Kostnader/Intäkter

Kärnprimär-

kapitalrelation, %

18,3

17,5

16,7

16,1

42,0

Danske Hypoteks verksamhet

Andel osäkra

fordringar, %

0,7

0,0

0,2

0,0

0,1

0,0

0,1

0,0

0,1

0,0

Bolagets verksamhet består huvudsakligen av att förvärva

svenska hypotekskrediter från Danske Bank A/S så att

dessa kan utgöra säkerhet för bolagets utgivna säkerställda

obligationer. Bolaget bedriver inte någon nyutlånings-

verksamhet i egen regi, det sker i den svenska ﬁlialen.

För information kring den svenska ﬁlialen hänvisas till

www.danskebank.se.

Kreditförlustnivå

Genomsnittligt lån, tkr

1 039

1 057

1 061 1 078 1 056

Genomsnittligt viktad

LTV i säkerhets-

massan, %

54

58

59

51

Årsredovisningen innehåller ett antal nyckeltal (så kallade alternativa

nyckeltal), vilka ger ytterligare information om Danske Hypotek. De alter-

nativa nyckeltalen är beräknade från de ﬁnansiella rapporterna utan någon

justering. Se not 29 för förteckning över alternativa nyckeltal.

Danske Hypoteks första säkerställda obligationer emittera-

des framgångsrikt i slutet av augusti 2017. Bolagets obliga-

tioner har åsatts kreditbetyget AAA från Standard & Poor’s

och Nordic Credit Rating. Vid utgången av 2021 hade

bolaget emitterat totalt nominellt ca 96.6 mdkr fördelat på

fem obligationslöptider. Bolagets hypotekskrediter uppgick

vid samma tidpunkt till ca 124,4 mdkr

enheter inom Danske Bankkoncernen. Tjänsterna regleras

via ett särskilt övergripande outsourcingavtal samt ett ﬂertal

underliggande serviceavtal. För dessa tjänster betalar bolaget

en avgift. Bolaget har även tillgång till ﬁnansiering via Danske

Bank A/S samt har ingått derivatavtal med Danske Bank A/S

för att säkra den ﬁnansiella riskhanteringen.

Utveckling av företagets verksamhet, resultat och ställning

Samordning med Danske Bank

Bolagets verksamhet är samordnad med Danske Bank-

koncernen. En stor del av bolagets verksamhet bedrivs med

hjälp av tjänster som upphandlats och tillhandahålls via olika

05

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Marknad och utveckling

Utlåning

Trots covid19 pandemin ökade bostadspriserna även under

2021. Under året växte Sveriges ekonomi med 4,8 procent

efter en negativ tillväxt under 2020. Hushållens konsumtion

ökade och företagen investerade mer. Räntan var volatil under

pandemins början men har sedan stabiliserats och har legat

på en låg nivå under hela 2021. Bolånetillväxten under 2021

var högre än de föregående två åren och bostadsbyggandet

har varit stabilt under ﬂera år. Det är fortsatt en bostadsbrist

så en hög nivå av bostadsbyggandet, och därmed bolånetill-

växt, förväntas i framtiden. Belåningsgraden i säkerhetsmas-

san är 54 procent (58), vilket är relativt lågt och utvecklingen

på bostadsmarknaden har inte haft någon negativ påverkan

för Danske Hypotek.

Danske Hypotek förvärvar löpande, från Danske Bank A/S,

Sverige ﬁlial, beviljade och utbetalda hypotekskrediter där

pantbrev i fast egendom eller pant i bostadsrätt avsedda för

bostadsändamål har lämnats. Syftet är att de förvärvade

krediterna, helt eller delvis, ska ingå i den säkerhetsmassa

som ligger till grund för utgivning av säkerställda obligationer.

Danske Hypotek bedriver således ingen egen nyutlåning

utan all nyutlåningsverksamhet hanteras inom Danske

Banks svenska ﬁlial. Alla förvärvade hypotekskrediter har

genomgått Danske Banks kreditprocess och samtliga lån-

tagare har bedömts kunna erlägga räntor och amorteringar

givet ett ränteläge som med god marginal överstiger aktuell

nivå vid kreditgivningstillfället.

Rörelseresultat

Även 2021 har dominerats av covid19 pandemin men

bolagets rörelseresultat har inte väsentligt påverkats av

situationen. Intäkter och kostnader har inte påverkats

väsentligt av covid19, och inte heller kreditförlusterna.

Rörelseresultatet för 2021 uppgick till 1 101,6 mkr

(1 011,9) och räntenettot uppgick till 1 301,2 mkr (1 190,9).

Ökningen beror enbart på att bolåneportföljen vuxit under

året. Nettoresultatet av ﬁnansiella transaktioner till verkligt

värde uppgick till 74,4 mkr (48,7 ) och består av värdeför-

ändringar av obligationer och derivat (se not 7). Provisions-

nettot uppgick till -22,8 mkr (-23,4) och består av försälj-

ningsprovisioner (se not 6). De totala intäkterna uppgick till

1 204,2 mkr (1 119,0) och kostnaderna till 87,9 mkr

(134,5). Kostnaderna består primärt av ersättningar till

Danske Bank för utförda tjänster enligt gällande outsour-

cingavtal samt avgift till resolutionsfonden. Minskningen av

kostnaderna beror på uppdaterad kostnadsmodell för

outsourcing där Danske Hypotek även säljer tjänster till

Danske Bank. Avgiften till resolutionsfonden uppgick under

2021 till 36,6 mkr (se not 8). Nettot av förväntade kredit-

förluster har påverkat resultatet negativt med 14,6 mkr

(återföringar 27,4). Förändringen i kreditreserveringar mellan

åren beror till största delen av förändringar i kreditmodeller.

De förvärvade krediterna förvaltas av Danske Banks svenska

ﬁlial på uppdrag av Danske Hypotek via outsourcingavtal.

Detta innebär att avisering, hantering av erhållna betalningar

av räntor och amorteringar, förlängningar, kredituppföljning

m.m. ombesörjs av Danske Banks svenska ﬁlial.

Kreditportföljen

Per utgången av december 2021 uppgick den totala kredit-

portföljen till 124 444 mkr (117 365). Portföljen består av

hypotekskrediter avseende bostadsändamål. Den geogra-

ﬁska fördelningen är koncentrerad till storstadsområden

och tillväxtområden. Återbetalningsförmågan bedöms vara

mycket god och risken för kreditförluster bedöms som låg.

Säkerhetsmassa

Per utgången av december 2021 uppgick säkerhetsmassan,

som ligger till grund för utgivningen av säkerställda obligatio-

ner, till 121258 mkr vilket motsvarar 97 procent av den

totala bolåneportföljen. Den genomsnittliga belåningsgraden

(loan-to-value, LTV) uppgick till 54 procent och andelen

översäkerheter (over collateralisation, OC) uppgick till 22

procent. Säkerheterna består till 42 procent av bostadsrätter

och till 58 procent småhus. Omvärdering av säkerheterna

görs löpande och en uppdatering av säkerhetens värde

genomförs minst en gång varje år.

Kapitaltäckning

Danske Hypoteks totala kapitalrelation och kärnprimärkapital-

relation uppgick per den 31 december 2021 till 18,3 procent

(17,5). Resultatet för perioden 2021 är inkluderat i kapitalba-

sen. Internt bedömt kapitalbehov (inklusive kapitalkrav enligt

Pelare 2 och kombinerade buffertkrav) uppgick per den 31

december 2021 till 4 144 mkr (3 652), hela beloppet täcks

av kärnprimärkapitalet. För mer information om kapitaltäck-

ning, se not 3.

Nyckeltal Säkerhetsmassan

Säkerhetsmassa, mkr

Genomsnittligt lån, tkr

Antal lån

Antal låntagare

Antal säkerheter

121 258

1 039

116 660

55 357

56 876

54

Genomsnittligt viktad LTV, %

Genomsnittlig kreditålder, år

4,7

Regional fördelning av säkerhetsmassan

Volym, Mkr

Volym, %

Lånevolym i säkerhetsmassan per LTV intervall

Mkr

Stockholm

45%

13%

7%

54 836

15 391

9 034

8 479

6 589

5 608

21 321

0

30 000

Göteborg

25 000

20 000

15 000

10 000

5 000

0

Malmö

Södra Sverige

Norra Sverige

Västra Sverige

Östra Sverige

Utanför Sverige

7%

5%

18%

0%

Summa

121 258

100%

< 10% 10-20% 20-30% 30-40% 40-50% 50-60% 60-70% 70-75%

06

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Upplåning och likviditet

Upplåning

del av deras stimulansåtgärder med syfte att lindra Covid-19

pandemins negativa konsekvenser på ﬁnansmarknaderna.

Danske Hypoteks primära ﬁnansieringskälla är via säker-

ställda obligationer i den svenska benchmarkmarknaden.

Som komplement till detta har bolaget även tillgång till

ﬁnansiering via Danske Bank A/S i form av en lånefacilitet.

Danske Hypotek hade under utgången av 2021 fem obliga-

tioner i marknaden.

Danske Hypotek har sedan starten 2017 arbetat målmed-

vetet för att etablera sig som en pålitlig och långsiktig aktör

på den svenska marknaden för säkerställda obligationer,

bl.a. genom att kontinuerligt genomföra tapemissioner i

bolagets utestående obligationer samt att årligen introdu-

cera minst en ny obligation i marknaden.

Bolaget har under 2021 lanserat sin sjätte obligation,

DH2612 (förfall 2026-12-16). Sammantaget har alla

obligationerna mottagits mycket väl i marknaden och

efterföljande s.k. tapemissioner har kontinuerligt kunnat

genomföras till konkurrenskraftig prissättning. Dessutom

har bolagets första obligation, DH2112 gått till förfall.

Per 31 december 2021 uppgick totalt utestående

nominell volym till 97 308,7 mkr (92 231,6).

Under 2021 lanserades en ny obligation, DH2612, och tap-

emissioner gjordes i Danske Hypoteks fyra längsta obliga-

tioner. Totalt emitterades SEK 25,5 miljarder under året och

återköp gjordes om totalt SEK 11,6 miljarder. Den kortaste

obligationen, DH2112, förföll i december och hade vid för-

fallotidpunkten en utestående volym om SEK 7,7 miljarder.

Danske Hypotek ämnar fortsätta att agera på ett tydligt och

transparent sätt i marknaden och därigenom bygga samt bibe-

hålla förtroende hos investerare och marknadsaktörer. Syftet

är att på så vis skapa långsiktiga förutsättningar för god likvidi-

tet och konkurrenskraftig prissättning i bolagets obligationer.

Danske Hypoteks upplåningskostnader har legat på en låg

och stabil nivå under året, mycket tack vare Riksbankens

fortsatta stödköp av bostadsobligationer, som har varit en

Obligationsförteckning säkerställda obligationer i SEK

2021-12-31

Lån nr

Räntevillkor, %

Lånedatum

Ränteförfallodagar

Förfallodatum

Utestående belopp, tkr

DH2212

DH2312

DH2412

DH2512

DH2612

1%

2017-08-29

2018-04-25

2019-05-23

2020-05-12

2021-06-02

21 december

20 december

18 december

17 december

16 december

2022-12-21

2023-12-20

2024-12-18

2025-12-17

2026-12-16

18 851 000

22 900 000

23 750 000

22 550 000

8 500 000

1%

0,5%

96 551 000

Finansieringskällor

(%)

Emissioner och förfall

(Mdkr)

DH2612

DH2212

120

DH2112

DH2312

DH2412

DH2512

Säkerställda obligationer

Lån från moderbolaget

Eget kapital

5

20

100

80

60

40

20

0

75

-20

-40

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

07

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Upplåningsprogram

tering. Riskhanteringen följer en roll- och ansvarsfördelning

enligt principen om tre försvarslinjer. Roll- och ansvars-

fördelningen mellan de olika försvarslinjerna ger en tydlig

distinktion i arbetsuppgifter mellan risktagande funktioner

och de oberoende funktionerna för risk och regelefterlevnad

samt för internrevision.

Förutom det svenska benchmarkprogrammet har Danske

Hypotek etablerat ett internationellt upplåningsprogram

som komplement till det svenska programmet. Avsikten med

programmet är inte att det aktivt ska användas under de

närmaste åren, utan syftar till att tillhandahålla bolaget och

koncernen extra beredskaps- och diversiﬁeringskapacitet.

Bolagets risktagande ska vara lågt och begränsas inom

ramen för bolagets riskkapacitet. Bolagets riskaptit och

risktolerans dokumenteras årligen i av styrelsen beslutade

styrdokument. Dessa styrdokument omfattar varje väsentlig

riskkategori och innehåller klart uttalade kvalitativa och/

eller kvantitativa risklimiter som alla ligger inom ramen för

bolagets riskkapacitet. Bolagets aktuella risksituation, den

s.k. riskproﬁlen, bevakas och följs upp löpande av funktionen

för Risk samt respektive riskägare (operativa funktionsan-

svariga). Bolagets riskproﬁl i förhållande till riskkapacitet,

aptit och toleranser är en löpande diskussion hos ledning

och styrelse.

Likviditet

Danske Hypoteks likviditetsportfölj består uteslutande av

höglikvida tillgångar av mycket god kvalitet. Samtliga till-

gångar har högsta kreditbetyg och kategoriseras som nivå

1a eller 1b i likviditetstäckningsgrad (Liquidity Coverage

Ratio, LCR) enligt fördelningen i ﬁguren nedan. Danske

Hypoteks nivå 1a tillgångar utgörs till 100 procent av

svenska kommunobligationer och överstatliga institut. Nivå

1b tillgångarna utgörs till 100 procent av säkerställda obli-

gationer i svenska kronor. Per 31 december 2021 uppgick

portföljens marknadsvärde till 4 260 mkr varav 57 procent

stats- och kommunobligationer och 43 procent säkerställda

obligationer (alla tillgångar denominerade i svenska kronor).

Det huvudsakliga syftet med portföljen är att uppfylla regel-

verkskrav avseende likviditetstäckningsgrad.

Principer för riskhantering

Bolaget hanterar och utvärderar den riskexponering som

verksamheten är utsatt för i enlighet med följande över-

gripande principer:

Danske Hypoteks likviditetsportfölj

(%)

• En hög riskmedvetenhet och sund riskkultur ska eftersträ-

vas inom hela bolaget.

Nivå 1a

Nivå 1b

• Varje medarbetare har god förståelse för den egna verk-

samheten och de risker som är förknippade med denna.

• Bolagets strategi, affärsmodell och värderingar är

utgångspunkter i riskhanteringen.

45

• Det ﬁnns tydliga och dokumenterade interna rutiner och

kontrollsystem, inklusive ansvar och befogenheter.

• Verksamhetsförändringar, såsom nya/förändrade tjänster

eller produkter, prövas enligt dokumenterade processer.

• Mätmetoder och systemstöd är anpassade till verksam-

hetens behov, komplexitet och storlek.

• Incidentrapportering av verksamheten sker enligt

dokumenterad process.

• Det ﬁnns tillräckliga resurser och kompetens för att

uppnå önskad kvalitet i både affärsaktiviteter och

kontrollaktiviteter.

55

• Funktionen för Risk är oberoende och ansvarar för

att löpande identiﬁera och rapportera de väsentliga

risker som bolaget är eller kan komma att bli

exponerade mot.

Rating

Danske Hypoteks säkerställda obligationer har högsta

kreditbetyg, AAA, från Standard & Poor’s och från Nordic

Credit Rating.

• Årligen utvärderas vilka eventuella utbildningsbehov

som ﬁnns i organisationen.

Riskhanteringsprocess

Riskhantering

Riskhanteringsprocessen består av följande steg:

1) identiﬁera, 2) mäta, 3) hantera, 4) kontrollera och 5)

rapportera risker. Riskhanteringsprocessen och resulte-

rande aktiviteter omfattar alla försvarslinjer, alla medar-

betare och integreras i verksamheten. Vidare ska aktivite-

terna både vara proaktiva och reaktiva och inkludera både

pågående, återkommande samt årliga aktiviteter. En årligen

återkommande aktivitet av betydelse för bolaget är dess

rapport Intern kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU).

Riskhanteringsprocessen syftar till att både hantera

identiﬁerade risker och att identiﬁera nya risker, exempelvis

Danske Hypotek deﬁnierar risk som en potentiell negativ

påverkan från ett förväntat resultat. Givet den verksam-

het som bedrivs är bolaget exponerat mot ett antal risker

och följer upp och hanterar dessa på ﬂera organisatoriska

nivåer. De huvudsakliga riskkategorierna är: Kreditrisk,

Likviditetsrisk, Marknadsrisk och Operativ risk.

Då bolaget är en del i Danske Bankkoncernen ska riskhante-

ringen i så stor utsträckning som möjligt vara i linje med och

följa koncernens riktlinjer och policies för en effektiv riskhan-

08

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

till följd av förändringar i produkter, processer och system.

Inom IKLU ska också framåtblickande riskanalys utföras.

Riskhanteringsprocessen omfattar respektive riskkategori,

och hur de olika riskerna samverkar genom att beräkna

den totala risksituationen och hur den utvecklas över tiden.

Formerna för den pågående riskhanteringsprocessen kan

skilja sig mellan olika risker. Funktionen för Risk har ansva-

ret för att övervaka den totala risken.

Förväntad framtida utveckling

Under de kommande åren avser bolaget att erbjuda ﬂer

obligationer och successivt fortsätta med sin volymupp-

byggnad i den svenska obligationsmarknaden. Den möjliga

tillväxttakten i bolagets portfölj påverkas dels av förfallo-

proﬁlen av Danske Banks tidigare emitterade obligationer,

där en del av de svenska hypotekskrediterna fortfarande

utgör säkerhet, dels av takten på nyutlåningstillväxten i den

svenska ﬁlialens verksamhet för hypotekskrediter. Bolaget

kommer därigenom kunna tillhandahålla god likviditet i

sina obligationserbjudanden på lång sikt. Då marknads-

efterfrågan på bolagets obligationer antas vara fortsatt

god, förväntas bolagets totala utestående obligationsvolym

överstiga 100 mdkr under 2022.

Riskmätningsmetoder

Utifrån bolagets riskproﬁl ska varje identiﬁerad riskkategori

kvantiﬁeras med lämplig mätmetod för hantering och kon-

troll av risken. För att säkerställa att riskmätnings-

metoderna uppfyller interna affärskrav och externa regel-

verk ska bolaget använda ett ﬂertal olika och komplette-

rande riskmått anpassade till omfattning av och komplexitet

i den verksamhet som bedrivs.

Under 2021 bestod bolagets hypotekskrediter enbart av

bolån till privatpersoner. Under 2022 har bolaget gått in i

nästa fas och börjat förvärva krediter till ägare av bostads-

relaterade fastigheter. Mer detaljerad information om bolagets

hypotekskrediter ﬁnns att tillgå på www.danskehypotek.se.

Riskhanteringssystem

Bolagets riskhanteringssystem gör det möjligt att kontinuer-

ligt utvärdera och bedöma de risker som bolagets verk-

samhet är förknippad med. Systemet är en integrerad del

av bolagets beslutsprocesser som bidrar till att målen för

bolagets verksamhet kan uppnås med högre grad av säker-

het. Riskhanteringssystemet ska innehålla de strategier,

processer och rapporteringsrutiner som är nödvändiga för

att fortlöpande kunna identiﬁera, mäta, hantera, kontrollera

och rapportera de risker som verksamheten är förknippad

med. Bolaget har vidare infört metoder och rutiner som

krävs för att hantera de risker som hänför sig till bolagets

verksamhet. Bolagets riskhanteringssystem ska vara utfor-

mat inte bara för att följa regelverkskrav utan även för att

tillmötesgå interna behov samt för att följa god marknads-

praxis. Riskhanteringssystemet ska täcka in såväl de risker

som täcks av kapitalkravet som andra väsentliga risker som

verksamheten ger upphov till. För mer information kring

riskhantering inom Danske Hypotek, se not 2.

Rysslands anfall på Ukraina, med efterföljande omfattande

sanktioner mot Ryssland, förväntas inte ha någon väsentlig

negativ påverkan på bolagets möjlighet att emittera obliga-

tioner. Däremot kan man förvänta sig att kostnaden för att

emittera kan komma att öka.

Det nya makroekonomiska läget kan få en negativ påverkan

på kreditreserveringar för 2022.

Förslag till disposition av företagets

vinst eller förlust

Styrelsen och verkställande direktören föreslår att

fritt eget kapital, kronor 6 486 028 547 disponeras

enligt följande:

Belopp i kr

Hållbarhet

Balanserat resultat

Årets resultat

5 611 367 312

874 661 235

Företaget upprättar enligt Årsredovisningslagen 7 kap 31§

inte någon lagstadgad hållbarhetsrapport. Moderföretaget,

Danske Bank A/S, med säte i Köpenhamn i Danmark,

upprättar hållbarhetsrapport för koncernen där Danske

Hypotek ingår. Koncernens hållbarhetsrapport ﬁnns tillgäng-

lig på Danske Banks hemsida, www.danskebank.com/

societal-impact.

Totalt

6 486 028 547

Balanseras i ny räkning

6 486 028 547

Summa

6 486 028 547

Vad beträffar resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande

resultat- och balansräkning med tillhörande noter.

09

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Bolagsstyrningsrapport 2021

Danske Hypotek är ett svenskt publikt kreditmarknadsbolag,

med säte i Stockholm och helägt dotterbolag till Danske

Bank A/S. Danske Hypoteks verksamhet omfattar utgiv-

ning av säkerställda obligationer och därmed tillhörande

verksamhet.

Kontrollfunktionerna är permanenta, de har nödvändiga

resurser och är oberoende. Med oberoende i detta samman-

hang innebär att:

• Anställda i kontrollfunktionerna inte utför uppgifter som

är relaterade till den verksamhet som de övervakar och

kontrollerar,

Styrelsen och verkställande direktören

Danske Hypoteks styrelse har det yttersta ansvaret för bola-

gets organisation och verksamhet samt säkerställer att det

ﬁnns en lämplig struktur och organisation för intern styrning

och kontroll. Styrelsen arbetar för en sund företagskultur, där

god intern kontroll främjas. Styrelsen ser även till att systemen

för förvaltning och intern kontroll är effektiva och lämpliga med

hänsyn till den verksamhet som bedrivs.

• Funktionerna är organisatoriskt skilda från funktioner och

områden de kontrollerar,

• De ansvariga för varje kontrollfunktion rapporterar direkt

till styrelsen och är regelbundet närvarande på styrelse-

möten, och

• Metoden för fastställande av ersättning för medarbetare i

kontrollfunktioner inte äventyrar eller kan äventyra deras

objektivitet.

För att säkerställa att Danske Hypoteks interna kontroller är

uppdaterade, effektiva och skräddarsydda för verksamheten

utvärderar styrelsen regelbundet, minst en gång per år, och

vid behov ändrar, alla interna riktlinjer.

Kontrollfunktionernas arbete regleras i styrdokument och

årliga planer för varje funktion. Kontrollerna skall utföras

regelbundet och fortlöpande och identiﬁerade betydande

brister och risker skall rapporteras till Danske Hypoteks

styrelse och VD.

Styrelsen bedömer regelbundet effektiviteten av

Danske Hypoteks ramverk för internkontroll av regelefter-

levnad och riskstyrning. Bolagets styrdokument uppdateras

löpande vid behov och minst årligen.

Funktionen för Risk

Riskfunktionen ansvarar för övervakning och rapportering av

att alla väsentliga risker som Danske Hypotek utsätts för

identiﬁeras och hanteras av relevanta funktioner inom bolaget.

Funktionen kontrollerar också att Danske Hypoteks interna

föreskrifter och riskstyrningsram är lämpliga och effektiva, och

ansvarar för att föreslå förändringar avseende detta om det

behövs. Funktionen utgör ett stöd för Styrelse, VD och övrig

ledning i dess arbete med att säkerställa en god riskhantering

och riskkontroll. Chefen för funktionen för Risk säkerställer att

information om Danske Hypoteks risker regelbundet rapporte-

ras till styrelsen och VD.

Vidare utgör hela styrelsen revisionsutskottet.

Styrelsen väljs årligen på årstämma för tiden intill dess

nästa årstämma har hållits.

Danske Hypoteks VD är ansvarig för:

• Den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer,

policydokument och annan information, men också

skyldigheter inom ramen för VDs uppgifter i enlighet

med externa regelverk.

• Att styrelsens riktlinjer för interna kontroller genomförs

i verksamheten och därmed ansvarig för att policydo-

kument, instruktioner, rutiner och processbeskrivningar

genomförs och verkställs i bolaget.

• Att främja förståelse av de interna föreskrifterna och

uppmuntra en bolagskultur med en målsättning om god

och effektiv kontroll.

• Att tillse att styrelsen erhåller saklig, detaljerad och

relevant information för att fatta välgrundade beslut.

• Att tillse att styrelsen erhåller regelbunden information

om Danske Hypoteks utveckling.

Regelefterlevnad

Funktionen för regelefterlevnad kartlägger vilka risker det

ﬁnns för bristande regelefterlevnad i verksamheten och ser

till att dessa risker hanteras av relevanta funktioner inom

bolaget. Funktionen ansvarar för kontroll av regelefterlevnad

av externa såväl som interna föreskrifter samt regelbundet

utvärderar att Danske Hypoteks åtgärder om regelefter-

levnad är lämpliga och effektiva. Funktionen utvärderar

också de åtgärder som Danske Hypotek har vidtagit för

att avlägsna brister i efterlevnad och ger råd och stöd till

Danske Hypoteks anställda, VD och styrelse avseende

externa och interna regler. Funktionen rapporterar regelbun-

det, minst en gång om året till styrelse och VD.

Revisorer

Årsstämman utser externrevisorer för Danske Hypotek.

Årsstämman 2021 utsåg Deloitte AB som revisorer med

Patrick Honeth som huvudansvarig revisor.

Internrevision

Internrevisionen rapporterar direkt till styrelsen och utgör

styrelsens verktyg för att säkerställa att kraven på en sund

och effektiv internkontroll uppfylls. Funktionen är fullstän-

digt organisatoriskt åtskild från Danske Hypoteks övriga

funktioner och verksamheter.

Riskramverk

Danske Hypotek har tre kontrollfunktioner; Riskfunktionen,

funktionen för regelefterlevnad och internrevisionfunktionen.

10

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Internrevisionen granskar och utvärderar regelbundet att

den interna kontrollen av Danske Hypotek är effektiv och

ändamålsenlig. Detta inbegriper att regelbundet utvärdera

bolagets riskstyrning, efterlevnaden av interna föreskrif-

ter, ﬁnansiell information och kontrollera de två andra

kontrollfunktionerna.

och behålla kompetent personal. Anställda ska erbjudas

ersättning och andra förmåner som är rimlig och konkur-

renskraftig på marknaden där Danske Hypotek verkar.

Under 2021 uppgick kostnaden för rörliga ersättningar

till 275 tkr. Fast ersättning består av månadslön som är

marknadsanpassad och baserat på den anställdes position,

ansvar, kompetens och prestation. Danske Hypotek gör årli-

gen en dokumenterad analys i syfte att identiﬁera anställda

vars arbete har en betydande inverkan på bolagets riskproﬁl.

Danske Hypotek upplyser på hemsidan om ersättningspoli-

cyn. Danske Hypoteks ersättningsprinciper är i enlighet med

bestämmelser i Europaparlamentets och rådets förordning

(EU) nr 575/2013 och Finansinspektionens föreskrift FFFS

2014:22, FFFS 2011:1 och FFFS 2020:30.

Funktionen rapporterar regelbundet, minst en gång per år,

till styrelsen. Rapporteringen omfattar planering, granskning

och rapportering samt förslag till åtgärder.

Oberoende granskare

Enligt lagen om utgivning av säkerställda obligationer,

utser Finansinspektionen en oberoende granskare för

varje emittent. Granskarens uppdrag innebär att bevaka

det register som emittenten är skyldig att upprätthålla för

de säkerställda obligationerna, säkerhetsmassan och att

derivatavtalen underhålls på rätt sätt och i enlighet med

bestämmelserna i lagen. I Finansinspektionens föreskrift

FFFS 2013:1 beskrivs oberoende granskarens roll och

uppgift i större detalj. Den oberoende granskaren rapporte-

rar direkt till Finansinspektionen.

Aktieägare och bolagsstämma

Vid bolagets årsstämma utses styrelse och revisorer.

Styrelsen är ansvarig inför aktieägarna för Danske Hypoteks

organisation och förvaltning samt för att utse en VD som

ansvarar för den dagliga driften. Revisorerna granskar den

ﬁnansiella rapporteringen och styrelse och VDs förvaltning

av bolaget samt avger en revisionsberättelse.

Finansinspektionen har utsett Sussanne Sundvall,

auktoriserad revisor på PwC, som oberoende granskare

för Danske Hypotek.

Varje år vid årsstämman, utser ägarna till Danske Hypotek

styrelse och revisor för bolaget. Årsstämman beslutar också

om ersättningar till styrelse och revisorer samt fastställande

av resultat- och balansräkning, vinstdisposition samt

ansvarsfrihet för styrelsen och verkställande direktören för

det gångna året.

Ersättningsprinciper

Den ersättning som Danske Hypotek erbjuder sina

anställda ska vara sådan att Danske Hypotek kan attrahera

11

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Resultaträkning

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Belopp i Tkr

Not

4

Ränteintäkter beräknade med hjälp av effektivräntemetoden

Övriga ränteintäkter

1 629 113

899 519

-1 227 423

1 301 209

175

1 537 850

791 627

–1 138 490

1 190 987

105

4

Räntekostnader

5

Räntenetto

Provisionsintäkter

Provisionskostnader

6

7

-22 844

–23 372

–48 705

1 119 015

–134 028

–509

Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner

Summa rörelseintäkter

Allmänna administrationskostnader

Övriga rörelsekostnader

Resultat före kreditförluster

Kreditförluster, netto

-74 350

1 204 190

-87 515

8, 9, 10

-438

1 116 237

-14 612

984 478

27 388

Rörelseresultat

1 101 625

1 011 866

Skatt på årets resultat

11

-226 964

–216 542

Årets resultat

874 661

–

795 324

–

Övrigt totalresultat

Totalresultat för året

874 661

795 324

12

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Balansräkning

31 dec

2021

31 dec

2020

Belopp i Tkr

Not

TILLGÅNGAR

24

12

Tillgångar

Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till allmänheten

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Övriga tillgångar

2 107 700

124 444 208

4 259 718

397 146

1 463 197

117 364 790

4 090 091

709 795

13, 14

15

16, 17

18

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

SUMMA TILLGÅNGAR

19 789

19 428

131 228 561

123 647 301

SKULDER OCH EGET KAPITAL

Skulder

24

19

Skulder till kreditinstitut

Emitterade värdepapper m m

Skatteskulder

26 644 354

97 308 747

18 184

25 401 649

92 231 599

63 005

20, 23

Övriga skulder

16, 21

22

667 191

233 015

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Summa skulder

54 057

56 666

124 692 533

117 985 934

Eget kapital

Aktiekapital

50 000

5 611 367

874 661

50 000

4 816 043

795 324

Balanserad vinst eller förlust

Årets resultat

Summa eget kapital

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

6 536 028

131 228 561

5 661 367

123 647 301

13

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Förändringar i eget kapital

Belopp i Tkr

Aktiekapital

Aktieägar-

tillskott

Balanserad

vinst/förlust

Årets resultat

Summa

Eget kapital

Ingående balans 2021-01-01

50 000

-

3 400 000

-

1 416 043

795 324

-795 324

5 661 367

-

Omföring av tidigare års resultat

Årets resultat

-

874 661

50 000

3 400 000

2 211 367

Utgående balans 2021-12-31

874 661

6 536 028

Aktiekapitalet på balansdagen representeras av 500 000 A-aktier till kvotvärde 100.

Ingen förändring har skett under året.

Ingående balans 2020-01-01

50 000

-

3 400 000

-

656 965

759 078

-759 078

4 866 043

-

Omföring av tidigare års resultat

Årets resultat

-

795 324

50 000

3 400 000

1 416 043

Utgående balans 2020-12-31

795 324

5 661 367

Aktiekapitalet på balansdagen representeras av 500 000 A-aktier till kvotvärde 100.

Ingen förändring har skett under året.

14

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Kassaﬂödesanalys

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Belopp i Tkr

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat

1 101 625

67 327

1 011 866

-130 782

-222 776

Justeringar för poster som inte ingår i kassaﬂödet mm

Betald skatt

-271 785

Kassaﬂöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital

897 167

658 308

Förändring av löpande verksamhetens tillgångar

Förändring av utlåning till kreditinstitut

Förändring av utlåning till allmänheten

Förändring av övriga investeringstillgångar

Förändring av övriga tillgångar

-933 120

-7 094 030

-169 627

314 847

-600 451

-20 314 343

-433 748

-109 355

Förändring av löpande verksamhetens skulder

Förändring av skulder till kreditinstitut

Förändring av utställda obligationer

Förändring av övriga skulder

1 242 705

5 077 148

376 292

3 400 176

17 514 037

90 967

Kassaﬂöde från den löpande verksamheten

Kassaﬂöde från investeringsverksamheten

Kassaﬂöde från ﬁnansieringsverksamheten

-288 618

205 591

–

Periodens kassaﬂöde

-288 618

862 746

205 591

657 155

Likvida medel vid årets början

Likvida medel vid årets slut*

574 128

862 746

* Likvida medel består av behållning hos koncernföretag och ingår i posten utlåning till kreditinstitut.

Avstämning av poster hänförliga till ﬁnansieringsverksamheten

2021-12-31

574 128

2020-12-31

862 746

Likvida medel

Likvida medel redovisas i posten utlåning till kreditinstitut

Summa

574 128

862 746

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Räntor mm

Erhållen ränta

Erlagd ränta

2 528 308

-1 228 899

2 325 162

-1 129 679

Summa

1 299 408

1 195 483

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Justeringar för poster som inte ingår i kassaﬂödet

Kreditreservationer

14 612

54 515

-1 800

-27 388

-107 890

4 496

Orealiserade värdeförändringar

Upplupna räntor

Summa

67 327

-130 782

15

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Noter

Not 1 - Redovisningsprinciper

för att kunna uppfylla en beﬁntlig förpliktelse, måste lämna

ifrån sig en resurs med ett värde som kan mätas tillförlitligt.

Belopp i Tkr om inget annat anges. Belopp inom parentes

avser föregående års siffror.

Köp och försäljning av penning-och kapitalmarknads-

instrument samt derivat redovisas på affärsdagen. Övriga

ﬁnansiella tillgångar och skulder redovisas normalt på

likviddagen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräk-

ningen när de avtalsenliga rättigheterna till de kassaﬂöden

som härrör från tillgången upphör eller när samtliga risker

och fördelar som är förknippade med tillgången överförs till

annan. En ﬁnansiell skuld tas bort från balansräkningen när

förpliktelsen upphör.

Danske Hypoteks årsredovisning är upprättad i enlighet

med lagen 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut

och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens

föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 Årsredovisning

i kreditinstitut och värdepappersbolag, Rådet för ﬁnansiell

rapportering rekommendation RFR 2 Redovisning för

juridiska personer samt uttalanden från Rådet för ﬁnansiell

rapportering. I enlighet med Finansinspektionens allmänna

råd tillämpar Danske Hypotek så kallad lagbegränsad IFRS.

Det innebär att de internationella redovisningsstandarder

och tolkningar av dessa standarder som har antagits av EU

har tillämpats i den utsträckning som det är möjligt inom

ramen för nationella lagar och föreskrifter samt sambandet

mellan redovisning och beskattning. Rapporteringsvalutan är

svenska kronor.

När ett lån är modiﬁerat gör bolaget en bedömning av om

modiﬁeringen resulterar i att lånet tas bort från balans-

räkningen. Ett lån anses vara modiﬁerat när de villkor och

bestämmelser som styr kassaﬂöden ändras jämfört med

det ursprungliga avtalet till följd av andra faktorer än sådana

som är relaterade till en låntagares försämrade kreditvärdig-

het. Modiﬁerade lån tas bort från balansräkningen och ett

nytt lån redovisas när det beﬁntliga lånet sägs upp och ett

nytt avtal ingås med väsentligt annorlunda villkor eller om

villkoren i ett beﬁntligt avtal modiﬁeras väsentligt. Enbart

modiﬁeringar på grund av ﬁnansiella svårigheter hos lånta-

garen, inklusive anståndsåtgärder, anses inte vara väsentliga

på egen hand.

VÄSENTLIGA REGELVERKSFÖRÄNDRINGAR UNDER ÅRET

Den 1 januari 2021 har Danske Hypotek implementerat

tilläggen till IFRS 9, IAS39, IFRS 7, IFRS 4, IFRS 16 till följd

av Referensräntereformen fas 2. Införandet har inte påverkat

Danske Hypoteks ﬁnansiella rapporter. I övrigt är redovis-

ningsprinciper och beräkningsmetoder oförändrade jämfört

med årsredovisningen för 2020.

KVITTNING

Finansiella tillgångar och skulder kvittas i balansräkningen

när bolaget har en avtalsmässig rätt att kvitta posterna och

har avsikten att reglera betalningarna samtidigt med ett

nettobelopp.

KOMMANDE REGELVERKSFÖRÄNDRINGAR

International Accounting Standards Board (IASB) har

utfärdat tillägg till IFRS 1, IFRS 3, IFRS 9, IFRS 16, IAS 1,

IAS 8, IAS 12, IAS 16 och IAS 37, med möjlighet till förtida

tillämpning. Ändringarna har ännu inte trätt i kraft och

Danske Hypotek har inte tillämpat någon av ändringarna

i förtid. Förändringarna bedöms inte få någon betydande

inverkan på de ﬁnansiella rapporterna

RÄNTENETTO

Som ränteintäkt redovisas erhållna räntebetalningar samt

förändringen av en lånefordrans upplupna anskaffnings-

värde under perioden, vilket medför att en jämn avkastning

erhålls över lånets löptid den så kallade effektivräntan.

Effektivräntan är den ränta som diskonterar framtida

kassaﬂöden till en ﬁnansiell tillgångs redovisade bruttovärde.

Beräkningen tar med transaktionskostnader, premier eller

rabatter och betalda eller erhållna avgifter som är en integre-

rad del av avkastningen. Ränteintäkter beräknas i allmänhet

genom att applicera effektivräntan på redovisat bruttovärde

av ﬁnansiella tillgångar med två undantag. Då ﬁnansiella till-

gångar värderade till upplupet anskaffningsvärde har skrivits

ned efter första redovisningstillfället beräknas ränteintäkten

genom att applicera effektivräntan på upplupet anskaffnings-

värde, vilket är redovisat bruttovärde minskat med reserver

för kreditförluster. Om sådana ﬁnansiella tillgångar inte

längre är osäkra återgår beräkningen av ränteintäkt till att

baseras på redovisat bruttovärde. Då ﬁnansiella tillgångar

värderade till upplupet anskaffningsvärde var osäkra vid

första redovisningstillfället beräknas ränteintäkten genom att

applicera kreditjusterad effektivränta på upplupet anskaff-

REDOVISNING AV TILLGÅNGAR OCH SKULDER

I UTLÄNDSK VALUTA

Transaktioner i utländsk valuta på resultatkonton omräknas

till rapporteringsvalutan på transaktionsdagen. Samtliga

tillgångar och skulder värderas till rapporteringsvalutans

kurs på balansdagen. Valutakursdifferenser redovisas i

resultaträkningen.

FINANSIELLA INSTRUMENT

REDOVISNING AV TILLGÅNGAR OCH SKULDER

I BALANSRÄKNINGEN

Tillgångar redovisas i balansräkningen när det är sannolikt

att de framtida ekonomiska fördelarna förknippade med till-

gången kommer att tillfalla bolaget och när tillgångens värde

eller anskaffningskostnad kan mätas tillförlitligt. En skuld

redovisas i balansräkningen när det är sannolikt att bolaget,

16

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

ningsvärde till dess den ﬁnansiella tillgången är borttagen

från balansräkningen. Den kreditjusterade effektivräntan

beräknas baserat på upplupet anskaffningsvärde istället för

redovisat bruttovärde och införlivar effekten av förväntade

framtida kreditförluster på uppskattade framtida kassaﬂöden.

Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde

via resultaträkningen

Tillgångar i denna kategori utgörs huvudsakligen av en

likviditetsportfölj, vilken huvudsakligen består av obligationer,

där förändring av verkligt värde redovisas i resultaträkningen

under posten Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner.

KLASSIFICERING OCH REDOVISNING AV FINANSIELLA

TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Derivat

I värderingssyfte delas ﬁnansiella tillgångar under IFRS 9 i

följande kategorier:

Samtliga derivatkontrakt värderas till verkligt värde.

Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen

under posten Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner.

1. Finansiella tillgångar som värderas till upplupet

anskaffningsvärde

2. Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde

via övrigt totalresultat

3. Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via

resultaträkningen, innehav för handelsändamål och till-

gångar som vid första redovisningstillfället kategoriserats

som värderade till verkligt värde via resultaträkningen

Finansiella skulder som värderas till upplupet

anskaffningsvärde

Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffnings-

värde, det vill säga det diskonterade nuvärdet av framtida

betalningsﬂöden, omfattar de ﬁnansiella skulder som inte

värderas till verkligt värde över resultatet. Skulder i denna

kategori utgörs i huvudsak av utgivna obligationer. För

återköpta obligationer resultatförs de realiserade kursdiffe-

renserna i sin helhet vid återköpstillfället och ingår i posten

Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner.

Finansiella skulder delas in i följande värderingskategorier:

1. Finansiella skulder som värderas till upplupet

anskaffningsvärde

2. Finansiella skulder som värderas till verkligt värde

via resultaträkningen

Finansiella skulder som värderas till verkligt värde

via resultaträkningen

Finansiella skulder som värderas till verkligt värde via

resultaträkningen omfattar derivatinstrument.

Finansiella tillgångar återﬁnns i kategorierna utlåning till

allmänheten, utlåning till kreditinstitut och obligationer och

andra räntebärande värdepapper. Finansiella skulder utgörs

av skulder till kreditinstitut och emitterade värdepapper.

Vid första redovisningstillfället redovisas alla ﬁnansiella

tillgångar och skulder till verkligt värde. För tillgångar och

skulder som värderas till verkligt värde via resultaträkningen

bokförs transaktionskostnaden direkt i resultaträkningen vid

anskaffningstillfället. För övriga ﬁnansiella instrument räknas

transaktionskostnaden in i anskaffningsvärdet.

Klassificering av finansiella tillgångar och skulder

som värderas till verkligt värde

Verkligt värde deﬁnieras som priset till vilken en tillgång skulle

kunna säljas eller en skuld avvecklas i en normal transaktion

mellan oberoende marknadsaktörer. För ﬁnansiella instrument

som handlas på en aktiv marknad likställs verkligt värde med

det aktuella marknadspriset. Det aktuella marknadspriset

utgörs i regel av aktuell köpkurs för ﬁnansiella tillgångar

respektive aktuell säljkurs för ﬁnansiella skulder.

Finansiella tillgångar som värderas till upplupet

anskaffningsvärde

För ﬁnansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om

marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av

värderingsmodeller. De värderingsmodeller som används

bygger på indata som i allt väsentligt kan veriﬁeras med

marknadsobservationer, exempelvis marknadsräntor. Vid

behov görs en justering för andra variabler som en mark-

nadsaktör förväntas beakta vid prissättningen.

Tillgångar i denna kategori utgörs huvudsakligen av utlåning

till allmänhet och kreditinstitut. Tillgångar i denna kategori

värderas till upplupet anskaffningsvärde när de i enlighet

med bolagets affärsmodell innehas i syfte att erhålla

avtalsenliga kassaﬂöden och de avtalade villkoren enbart

avser amortering och ränta. Vid första redovisningstillfället

värderas lånen till verkligt värde med tillägg för transaktions-

kostnader och avdrag för avgifter som utgör en integrerad

del av den effektiva låneräntan. Detta motsvarar vanligtvis

det belopp som betalas ut till kunden. Därefter värderas de

till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektiv-

räntemetoden minskat med nedskrivningar för förväntade

kreditförluster.

Danske Hypotek fastställer verkliga värden för ﬁnansiella

instrument med användning av olika metoder beroende på

graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen

samt aktiviteten på marknaden. En aktiv marknad anses vara

antingen en reglerad eller tillförlitlig handelsplats där noterade

priser är lättillgängliga och uppvisar en regelbundenhet. Det

görs löpande en bedömning kring aktiviteten genom att analy-

sera faktorer såsom skillnader i köp-och säljkurser. Metoderna

är uppdelade på tre olika värderingsnivåer:

Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde

via övrigt totalresultat

Danske Hypotek har inga tillgångar som värderas till verkligt

värde via övrigt totalresultat.

Nivå 1: Ojusterat pris, består av ﬁnansiella instrument som

är noterade på en aktiv marknad. Bolaget använder det pris

som noteras på huvudmarknaden.

17

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Nivå 2: Värdering baserad på observerbara indata, består av

ﬁnansiella instrument som värderas på grundval av obser-

verbara indata men som inte är ett noterat pris för själva

instrumentet. Om ett ﬁnansiellt instrument noteras på en

marknad som inte är aktiv, baserar bolaget sitt värde på det

senaste transaktionspriset. Justeringar görs för efterföljande

förändringar av marknadsvillkoren, t.ex. genom att transak-

tioner med liknande ﬁnansiella instrument inkluderas. För ett

antal ﬁnansiella tillgångar och skulder ﬁnns ingen marknad. I

sådana fall använder bolaget nyligen genomförda transaktio-

ner med liknande instrument och diskonterade kassaﬂöden

eller andra allmänt accepterade bedömnings- och värde-

ringstekniker som baseras på marknadsförhållandena vid

balansdagen för att beräkna ett uppskattat värde.

KREDITFÖRLUSTER

Individuell bedömning av nedskrivningsbehov avseende

lånefordringar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde

genomförs löpande.

Den 1 januari 2018 införde Danske Hypotek den trestegs-

modell för beräkning av förväntade kreditförluster som

anges i IFRS 9. Kreditförlustreservationerna är beroende av

om förlustrisken har ökat väsentligt sedan första redovis-

ningstillfället. Om förlustrisken inte ökat väsentligt, uppgår

kreditreservationerna till förväntad förlust de närmaste 12

månaderna (steg 1). Om förlustrisken ökat väsentligt, eller

om en kredit är förfallen mer än 30 dagar, eller om en kredit

är fallerad eller på annat sätt osäker, motsvarar kreditreser-

vationerna förväntad förlust under kreditens återstående

löptid (steg 2 och 3).

Nivå 3: Värderingsmodell baserad på betydande icke obser-

verbara indata. Värdering av vissa ﬁnansiella instrument där

betydande värderingsparameterar är icke observerbara base-

ras på interna antaganden. Med sådana instrument avses

bland annat onoterade aktier och onoterade obligationer.

För tillgångar som är kreditförsämrade vid utgivande eller

förvärv (Purchased or originated credit-impaired facilities,

POCI) redovisas förväntade kreditförluster under den åter-

stående livslängden för tillgången. Bolaget köper i allmänhet

inte kreditnedsatta ﬁnansiella tillgångar.

Nedan framgår hur de ﬁnansiella instrument som Danske

Hypotek redovisar till verkligt värde fördelas på de tre olika

värderingsnivåerna.

Den förväntade kreditförlusten är beräknad, individuellt

för samtliga engagemang, som en funktion av sannolikhet

för fallissemang (PD = probability of default), exponering

vid fallissemang (EAD = exposure at default), samt förlust

givet fallissemang (LGD = loss given default), och inbegriper

även framåtblickande faktorer. Bedömningen av förväntade

kreditförluster innefattar progoser om framtida ekonomiska

förhållanden under kommande år. Sådana prognoser är före-

mål för Danske Banks bedömning och dessa bedömningar

kan vara behäftade med osäkerhet vilket kan medföra

betydande förändringar i kreditförlusterna kommande

räkenskapsår. Prognoser om framtida ekonomiska förhållan-

den reﬂekterar Danske Banks förväntningar och innefattar

tre scenarier (huvudscenario, respektive förbättrat och

försämrat utfall), inklusive en bedömning av sannolikheten

för varje enskilt scenario.

Nivå 1 innehåller innehav av obligationer. Dessa instrument

värderas till ojusterade noterade marknadspriser.

Nivå 2 innehåller räntederivat. Dess verkliga värde fastställs

genom att använda diskonterade kassaﬂöden. Kassaﬂöden

diskonteras till relevant värderingskurva som är byggt på

observerbara indata.

Danske Hypotek har inga ﬁnansiella instrument värderade till

verkligt värde i nivå 3.

Om klassiﬁceringen av ett ﬁnansiellt instrument skiljer sig

från klassiﬁceringen i början av året ändras klassiﬁceringen

av instrumentet. Förändringar anses ha skett på balansda-

gen. Under perioden har det inte förekommit några överfö-

ringar av ﬁnansiella instrument mellan de olika nivåerna.

Syftet med att använda ﬂera scenarier är att modellera en

icke linjär påverkan från makroekonomiska faktorer på de

förväntade kreditförlusterna. Applicerade scenarier har upp-

daterats under 2021 och skiljer sig mot de som användes

under 2020. Under Q1 2021 ändrades det försämrade

scenariot till att spegla scenariot för en kraftig lågkonjunktur

som användes i bankens ICLAAP-process. Detta försämrade

scenario utgår ifrån negativ tillväxt och fallande fastighets-

priser under en längre period. Ändringen i det försämrade

scenariot gjordes för att fånga risken med förlängda ned-

stängningar med anledning av nya virusvarianter och för

att beräkningarna av de förväntade kreditförlusterna skulle

inkludera en potentiell nedsiderisk med anledning av de

stigande tillgångspriserna. Viktningen av de olika scenarion

ändrades också med anledning av detta under Q1 2021

och hölls sedan oförändrade under de första nio månaderna

under 2021. Dock, under Q4 2021 gjordes ytterligare

ändringar av viktningen till den aktuella fördelningen.

Samtliga köp och försäljningar av krediter från och till

Danske Bank A/S, Sverige ﬁlial sker på armlängds avstånd. I

samband med förvärven övergår samtliga risker och fördelar

som är förknippade med krediterna till köparen.

SÄKRINGSREDOVISNING

Danske Hypotek använder sig av möjligheten i IFRS 9 att

fortsätta använda säkringsmodellen enligt IAS 39 för säk-

ring av verkligt värde. Säkringar av verkligt värde tillämpas

för enskilda tillgångar samt för portföljer av ﬁnansiella instru-

ment. Säkringsinstrumenten i dessa säkringspaket består

av ränteswappar. Säkringsredovisningen innebär att såväl

säkringsinstrumentet som den säkrade risken värderas till

verkligt värde. Värdeförändringarna redovisas i resultaträk-

ningen i posten Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner.

En förutsättning för att säkringsredovisning ska kunna

tillämpas är att säkringsförhållandet formellt identiﬁerats

och dokumenterats. Säkringens effektivitet ska kunna

mätas på ett tillförlitligt sätt samt förväntas vara effektiv,

både framåtriktat och retroaktivt, i att uppnå motverkande

värdeförändringar.

Huvudscenariot bygger på Danske Banks ofﬁciella progno-

ser och de makroekonomiska utsikterna som presenteras

i Danske Banks Nordic Outlook (Oktober 2021). I slutet av

2021 har huvudscenariot 70% sannolikhet (2020: 60%),

förbättrat scenario har 10% sannolikhet (2020:15%) och

försämrat utfall har 20% sannolikhet (2020: 25%). De para-

18

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

metrar som används i scenarierna är BNP, industriproduk-

tion, inﬂation, 3-månaders och 10-årig ränta, privat konsum-

tion, index för bostadspriser samt arbetslöshetssiffror.

egendom, inteckning i tomträtt eller mot pant i bostadsrätt

som är avsedda för bostadsändamål och som är belägna

inom Sverige. Krediten får ingå i säkerhetsmassan till den

del krediten i förhållande till säkerheten ligger inom 75 pro-

cent av marknadsvärdet. Inga lånefordringar som har varit

oreglerade i mer än 60 dagar ingår i säkerhetsmassan.

För att kunna bedöma den förväntade kreditförlusten måste

Bolaget deﬁniera vad som avser en väsentligt förhöjd kredit-

risk. Bolagets deﬁnition av väsentligt förhöjd kreditrisk, det vill

säga, när lån blir överförda från steg 1 till steg 2, sker när ett

låns 12-månaders PD ökar med mer är 0,5 procentenheter

(om lånets initiala PD var under 1%) eller kreditens livslånga

PD dubbleras sedan första redovisningstillfället. För krediter

med högre ursprunglig PD än 1 procent sker överföring till

steg 2 när lånets 12-månaders PD ökat med mer är 2,0

procentenheter eller kreditens livslånga PD dubblerats.

Härutöver ﬂyttas alla krediter som är förfallna mer än 30

dagar till steg 2. Krediter som är fallerade enligt det regula-

toriska regelverket placeras alltid i steg 3. Vid beräkning av

förväntade kreditförluster deﬁnieras fallissemang i enlighet

med kapitaltäckningsförordningen (CRR), vilket är i linje med

IFRS 9. Detta inkluderar både krediter som är förfallna mer än

90 dagar och krediter där det är osannolikt att kunden betalar

och som därmed leder till fallissemang. Även faktorer, enskilt

eller kombinerat, såsom låntagarens uppenbara ekonomiska

problem, avtalsbrott, eller att det är sannolikt att låntagaren

kommer att gå i konkurs medför att lånet överförs till steg 3.

INTÄKTER

Intäkter redovisas i resultaträkningen när det är sannolikt att

framtida ekonomiska fördelar kommer att erhållas och dessa

fördelar kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ersättningar

som utgör en del av effektivräntan för ett ﬁnansiellt instru-

ment som värderas till upplupet anskaffningsvärde perio-

diseras i enlighet med effektivräntemetoden. Ersättningar

hänförliga till en speciﬁk tjänst eller handling intäktsförs i

samband med att tjänsten utförts.

Räntenetto

I räntenettot redovisas, förutom ränteintäkter och räntekostna-

der för ﬁnansiella instrument beräknade enligt effektivränteme-

toden, även räntor hänförliga till derivatinstrument som säkrar

poster vars ränteﬂöden redovisas i räntenettot. Ränteintäkter

som beräknas enligt effektivräntemetoden redovisas som en

separat post i resultaträkningen. Ränteintäkter på ﬁnansiella

tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen

redovisas under posten Övriga ränteintäkter. Posten Räntekost-

nader inkluderar samtliga räntekostnader.

Bankens kreditprocesser uppdaterades under 2020 för

att hantera kunder som drabbats ekonomiskt av Covid19

pandemin. Detta inkluderar ytterligare vägledning för att

säkerställa att lättnader (amorteringsuppehåll) till följd av

Covid19 pandemin endast betraktas som kreditförsämrande

om de avser kunder som inte bedöms vara kreditvärdiga i

kombination med att kundens långsiktiga ﬁnansiella ställning

ytterligare försvagas av utbrottet. För merparten av kredit-

portföljen anses kortfristiga lättnader för annars kreditvär-

diga kunder inte vara försämrande. I praktiken innebär detta

att kortfristiga lättnader till kunder i ratingkategorierna 1

till 5 inte betraktas som en försämring av kreditvärdighet.

För kunder i ratingkategorierna 6 och 7 görs en individuell

bedömning av kundens ﬁnansiella styrka, medan lättnader

till kunder med lägre rankning betraktas som en försämring.

Provisionsnetto

Intäkter och kostnader för olika typer av tjänster redovisas

i resultaträkningen som provisionsintäkter respektive provi-

sionskostnader. Det innebär bland annat att påminnelse- och

kravavgifter redovisas som provisionsintäkter och avgifter till

market makers redovisas som provisionskostnader.

Nettoresultat av finansiella transaktioner

Alla intäkter och kostnader som uppstår vid värdering av

ﬁnansiella tillgångar och skulder till verkligt värde samt reali-

serade vinster och förluster redovisas inom nettoresultat av

ﬁnansiella transaktioner.

ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA

Presentation av kreditförluster

Som personalkostnader redovisas löner, pensionskostnader

och andra former av direkta personalkostnader inklusive

sociala avgifter och andra lönebikostnader. Danske Hypotek

har pensionsförpliktelser som är tryggade i Danske Bank,

Sverige Filials Gemensamma Pensionsstiftelse. Dessa för-

pliktelser redovisas som förmånsbestämda pensionsplaner

i enlighet med IAS 19. Bolaget har även avgiftsbestämda

pensionsplaner, vilka redovisas som löpande kostnader i

årets resultat i den takt premierna betalas.

Reserveringar för kreditförluster för ﬁnansiella tillgångar

värderade till upplupet anskaffningsvärde presenteras i

balansräkningen som en minskning av redovisat bruttovärde

för tillgången. En bortskrivning minskar det redovisade

bruttovärdet för den ﬁnansiella tillgången. I resultaträkningen

presenteras kreditförluster och bortskrivningar som kredit-

förluster. Periodens kreditförluster utgörs av konstaterade

och sannolika förluster för beviljade krediter. Återvinningar

och återförda tidigare gjorda nedskrivningar för förvän-

tade kreditförluster intäktsredovisas inom kreditförluster.

Konstaterade kreditförluster redovisas när krediten säljs

tillbaka till Danske Bank A/S.

SKATTER

Periodens skattekostnad utgörs av aktuell skatt samt

uppskjuten skatt. Som aktuell skatt redovisas skatter som

hänför sig till periodens eller tidigare perioders skattepliktiga

resultat. Uppskjuten skatt hänför sig till temporära skillnader

mellan en tillgångs eller skulds redovisade värde och dess

skattemässiga värde. Skattekostnad redovisas i resultaträk-

ningen som Skatt på årets resultat eller i Övrigt totalresultat

alternativt direkt i Eget kapital i balansräkningen, beroende

på var den underliggande transaktionen redovisas.

STÄLLDA SÄKERHETER

Krediter som inkluderas i bolagets säkerhetsmassa regleras

av Lagen om utgivning av säkerställda obligationer och

genom Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd

om säkerställda obligationer. Danske Hypoteks säkerhets-

massa består av krediter som lämnats mot inteckning i fast

19

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

VÄSENTLIGA BEDÖMNINGAR OCH ANTAGANDEN

OM FRAMTIDEN

Kreditrisk

Kreditrisk deﬁnieras som risken för förlust på grund av att

en motpart inte uppfyller hela eller delar av sin betalnings-

skyldighet till bolaget. Den huvudsakliga risken som bolaget

utsätts för är kreditrisken på hypotekskrediterna.

Tillämpningen av bolagets redovisningsprinciper innebär i

vissa fall att bedömningar måste göras som får en väsentlig

inverkan på redovisade belopp. Redovisade belopp påver-

kas dessutom i ett antal fall av antaganden om framtiden.

De bedömningar och antaganden som görs speglar alltid

företagsledningens bästa och mest rimliga uppfattningar och

är föremål för fortlöpande uppföljning och granskning. Det

slutliga utfallet kan komma att avvika från redovisade värden

på tillgångar och skulder.

Danske Hypotek har ingen egen nyutlåningsverksamhet

utan förvärvar beﬁntliga hypotekskrediter från Danske Bank

A/S i syfte att inkludera dem i bolagets säkerhetsmassa.

Fram till och med utgången av 2021 har bolaget enbart

förvärvat hypotekskrediter för bostadsändamål till privat-

personer. I en andra fas avser bolaget att förvärva hypoteks-

krediter till bostadsrättsföreningar och till ägare av ﬂer-

familjshus i ett kommersiellt syfte. Denna fas har påbörjats

under Q1 2022.

De bedömningar och antaganden som har en väsentlig

påverkan på de ﬁnansiella rapporterna avser beräkning av

förväntade kreditförluster. Modellen beskrivs mer detaljerat i

avsnittet kreditförluster.

Alla förvärvade hypotekskrediter har beviljats och betalats

ut via Danske Banks svenska ﬁlial. Danske Bankkoncer-

nens försiktiga och ansvarsfulla kreditbeviljning omfattar

bland annat tak på maximal belåningsgrad om 85 procent,

minimiamorteringskrav, kalkylräntor långt över den faktiska

räntan vid tidpunkten för godkännande och skuldkvotstak

(i förhållande till inkomst). Om kreditrisken av någon anled-

ning bedöms vara förhöjd, ﬂyttas beviljningsmandatet till en

centralt placerad kreditavdelning.

Not 2 - Riskhantering

Danske Hypotek identiﬁerar och hanterar risker beroende på

det sätt bolaget kan utsättas för negativa effekter som här-

rör från dessa risker. Bolaget är utsatt för ett antal risker och

hanterar dessa på olika organisatoriska nivåer. Huvudsakliga

riskkategorier är Kreditrisk, Likviditetsrisk, Marknadsrisk och

Operativ risk, se även Not 1 avsnitt Kreditförluster.

Tabell 1. Maximal kreditexponering i finansverksamheten

Belopp i Mkr

2021-12-31

Bruttobelopp

2 108

2021-12-31

Nettobelopp

2 108

2020-12-31

Bruttobelopp

1 463

2020-12-31

Nettobelopp

1 463

Utlåning till kreditinstitut

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Derivatinstrument, del av övriga tillgångar

4 260

392

4 260

392

4 090

709

4 090

709

Totalt

6 760

6 262

Nettobelopp tar hänsyn till erhållna säkerheter eller annan kreditförsäkring

Tabell 2. Kreditexponering per klassificering och kreditsteg

Belopp i Mkr

Kreditförsämrade tillgångar

vid utgivande eller vid förvärv

Klassiﬁcering

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

Total

1

2 146

34 846

46 303

23 485

9 287

2 988

1 111

173

-

117

269

189

210

267

1 102

567

102

252

-

3

48

141

90

50

24

41

39

91

318

53

-

19

49

33

64

10

15

16

7

2 148

35 029

46 762

23 796

9 611

3 289

2 269

795

2

3

4

5

6

7

8

9

-5

-19

194

573

10

11

22

9

71

Total

120 322

3 076

896

244

124 538

Reserv för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

16

39

36

3

94

120 306

3 037

860

241

124 444

20

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Danske Bank beviljar krediter på grundval av information om

kunders individuella ekonomiska förutsättningar och överva-

kar löpande den ﬁnansiella situationen i syfte att bedöma om

kundens förutsättningar har förändrats. Skuldsättningen ska

motsvara kundens ekonomiska situation utifrån deras

inkomst, kapital och tillgångar samt att kunden bedöms ha en

långsiktig återbetalningsförmåga. Kreditrisken begränsas

alltid med att betryggande säkerheter ställs för hypotekskredi-

terna, som minskar risken vid ett eventuellt fallissemang.

Bolagets hypotekskrediter är uteslutande säkerställda

i pant inom Sverige och är koncentrerade till storstadsregio-

nerna. Den huvudsakliga kreditrisken identiﬁeras således som

riskerna med låntagarnas kreditvärdighet, deras förmåga att

betala ränta och amorteringar samt värdet av den ställda

säkerheten. Inga stora exponeringar ﬁnns i bolåneportföljen.

Kreditrisken är begränsad och är låg på en portföljnivå, då den

i huvudsak består i hypotekskrediter med låg risk.

För säkerhetsmassan var den viktade genomsnittliga

belåningsgraden 54 procent per utgången av 2021. Den

genomsnittliga belåningsgraden har under året sjunkit i linje

med de fortsatt ökande fastighetspriserna.

Motpartsrisk

Derivatinstrument omfattas också av kreditrisk. Motparts-

risk är risken för en ekonomisk förlust på en derivattransak-

tion på grund av fallissemang hos motparten. Som sådan

uppstår motpartsrisk som en kombination av kreditrisk

(försämring av motpart i kreditvärdighet) och marknadsrisk

(det potentiella värdet av derivatkontraktet). Den ekono-

miska förlusten är ersättningskostnaden dvs kostnaden för

att ersätta en beﬁntlig transaktion med en ny transaktion

med liknande egenskaper men på aktuella marknadspriser.

Motpartsrisk uppstår för de derivat- och repokontrakt som

bolaget ingår för att hantera sina ﬁnansiella risker. Alla

risker som härrör från derivat- och repokontrakt begrän-

sas, så långt som möjligt, genom säkerställda ISDA- och

GMRA-avtal med respektive motpart. Respektive avtal

kvittas innan säkerheter utväxlas. Detta gör att bolaget

exponeras mot en så låg risk som möjligt. För mer infor-

mation om Derivat, se not 16.

Covid-19 pandemins påverkan på kreditrisken

Kreditkvaliteten i kreditportföljen har under hela pandemin

förblivit stark. Utifrån Danske Banks regler om justerade låne-

villkor har kunder med svagare kundklassiﬁcering som erbjudits

amorteringslättnader ansetts vara kreditförsämrade och place-

rats i kreditsteg 3. Detta har inneburit en ökning av kunder som

placerats i kreditsteg 3 med anledning av justerade lånevillkor.

Ingen ökning av kunder med faktiska betalningsproblem har

noterats vare sig under 2021 eller sedan pandemins utbrott.

Tabell 3. Kreditexponering utifrån klassificering

Bolåneportföljen uppgick till 124 538 mkr. Reserv för

förväntade kreditförluster uppgick till 94,1 mkr

Kundklassificering

Danske Bank koncernen tillämpar kundklassiﬁceringsmo-

deller som ett viktigt verktyg i kreditprocessen. Syftet med

klassiﬁceringen är att rangordna kunderna utifrån en risk-

nivå och uppskatta varje kunds sannolikhet för fallissemang

(probability of default, PD). Som en del av kreditprocessen

uppdateras klassiﬁceringen löpande och vid ny väsentlig

information om kunden. Koncernen har utvecklat ett antal

klassiﬁceringsmodeller för bedömning av kundens PD och

att dela in kunder i olika segment. Privatkunder klassiﬁceras

genom scoringmodeller.

Belopp i Mkr

Klassiﬁcering

PD-tal

Nedre

Övre

Exponering

1

-

0.01

0.03

0.06

0.14

0.31

0.63

1.90

7.98

25.70

99.99

2 148,4

35 028,4

46 761,6

23 794,6

9 608,0

3 284,2

2 255,3

783,8

2

3

0.03

4

0.06

5

0.14

6

0.31

7

0.63

8

1.90

Kundklassiﬁceringsmodellerna delar in kunderna i 11 kate-

gorier, där kategori 1 är den mest kreditvärdiga och kategori

11 representerar kunder som har ställt in sina betalningar.

9

7.98

193,0

10

25.70

100.00

522,4

11 (default)

100.00

64,6

Total exponering

124 444,2

I slutet av 2021 var det genomsnittliga volymviktade PD-talet

0,25 procent.

Säkerheter

Tabell 4. Fordringar med förfallet belopp

Den huvudsakliga metoden för att minska kreditrisken är

att tillse att betryggande säkerhet erhålls för respektive

hypotekskredit. Bolagets hypoteksportfölj består av krediter

säkerställda i småhus, bostadsrätter eller fritidshus. Säker-

heterna består till 55 procent av småhus, 42 procent av

bostadsrätter och 3 procent fritidshus.

Belopp i Mkr

2021-12-31

6-30 dagar

31-60 dagar

> 60 dagar

0,10

-

Totalt förfallen betalning

0,10

Marknadsvärdet för säkerheter övervakas och utvärderas

löpande av antingen interna eller externa värderare, eller

av automatiska värderingsmodeller. Den automatiska

värderingsmodellen utvärderar och uppdaterar säkerhetsvär-

den kvartalsvis. Koncernen utvärderar regelbundet giltigheten

i de externa data som värderingsmodellerna bygger på och

modellerna valideras årligen. Oavsett värderingsmetod så prö-

vas och uppdateras samtliga säkerhetsvärden minst årligen.

Totalt förfallna lånefordringar

29,70

En oreglerad lånefordran deﬁnieras som ett lån som inte har

betalats fem dagar efter förfallen fordran. Totalt utestående

exponering med förfallen betalning i mer än 5 dagar uppgick

till 29,7 mkr.

21

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Reserv för förväntade kreditförluster

Marknadsrisk

Per 1 januari 2018 implementerade koncernen, i enlighet

med IFRS 9, en modell som beräknar förväntade kreditför-

luster i tre steg. Reserven för förväntade kreditförluster

beror på huruvida kreditrisken på ett lån har ökat signiﬁkant

sedan det initiala redovisningstillfället. Om kreditrisken inte

har ökat signiﬁkant består reserven av den förväntade kre-

ditförlusten för de kommande 12 månaderna (steg 1). I det

fall kreditrisken har ökat signiﬁkant, om lånet är mer än 30

dagar efter med betalning eller om lånet är i fallissemang

beräknas reserven utifrån den förväntade kreditförlusten

på hela kreditens livslängd (steg 2 och 3). Vid utgången

av 2021 hade Danske Hypotek en reserv för förväntade

kreditförluster om totalt 94,1 mkr.

Marknadsrisk är risken för förlust på grund av ogynnsamma

förändringar i ﬁnansiella marknadsräntor eller priser. Då

bolaget i huvudsak har skulder och tillgångar i SEK har

man därmed ingen valutarisk och marknadsrisken i bolaget

består främst av ränterisk. Strategin är att räntesäkra all

materiell exponering via ränteswappar med Danske Bank

och därigenom hålla riskerna på en låg nivå och inom de

gränser som fastställts av bolagets styrelse. Ett parallell-

skifte av räntekurvan med en procentenhet ger en påverkan

med 49 mkr. För ytterligare information om exponering och

säkring av ränterisk, se Not 16.

Operativ risk

Med operativ risk avses risken för förluster till följd av ej ända-

målsenliga eller fallerade processer, människor, system eller

yttre händelser. Deﬁnitionen inkluderar legal risk. Operativa

riskhändelser avser händelser som orsakats av operativ

risk som kan ha orsakat en ﬁnansiell förlust (en förlusthän-

delse) eller som kan ha haft en regulatorisk, ryktes- eller

kundpåverkan (en icke-ﬁnansiell händelse) eller som kan ha

orsakat en förlust som snabbt återvanns eller som kunde ha

orsakat förlust som inte realiserades (en near-miss händelse).

Osäkra fordringar

Inom koncernen deﬁnieras osäkra fordringar som exponering

i kreditsteg 3. Vid utgången av 2021 uppgick exponeringen

till 897 mkr.

Justerade lånevillkor

Inom koncernen kan kunder, under vissa omständigheter,

beviljas justerade lånevillkor till följd av ekonomiska svårig-

heter, till exempel om en kund har blivit arbetslös. Justerade

lånevillkor beviljas huvudsakligen om kundens problem

anses vara tillfälliga, men en omstrukturering kan också

beviljas om det anses nödvändigt för att begränsa koncer-

nens förluster på en exponering. Kortare och tillfällig betal-

ningsrespit kan också vara en del av justerade lånevillkor.

Operativ risk kan uppstå i alla aktiviteter. Danske Hypotek

exponeras för operativ risk främst i outsourcade aktiviteter

och processer. Operativ risk kan uppstå vid förändringar i

interna processer, personal och system samt förändringar

i den externa omgivningen. Risker prioriteras för hantering

utifrån materialitet. Danske Hypotek arbetar ständigt med

utveckling av riskkulturen, metoder, verktyg och rutiner för att

effektivt och proaktivt hantera operativa risker.

Kunder med justerade lånevillkor kommer bli nedgraderade

till en lägre klassiﬁcering. När kunden återigen klarar att

försörja lånen utan justerade lånevillkor kommer kunden,

efter en viss bevakningsperiod, inte längre anses ha objek-

tiva belägg för förlusthändelse. När nedskrivningsbehov inte

längre föreligger kommer kunden återigen att uppgraderas

till en bättre klassiﬁcering.

Danske Hypotek använder schablonmetoden för att kvanti-

ﬁera kapitalkravet för operativ risk.

Likviditetsrisk

Likviditetsrisk är risken att bolaget inte har tillräckliga eko-

nomiska resurser på kort sikt för att uppfylla sina skyldig-

heter då de förfaller till betalning, eller att bolaget kan få

tillgång till dessa resurser endast mot höga kostnader.

Bankens kreditprocesser har uppdaterats för att särskilt

uppmärksamma kunder som drabbats av pandemin. Dessa

inkluderar ytterligare vägledning för att säkerställa att

lättnader till följd av coronapandemin (tillfälligt amorterings-

anstånd) endast betraktas som försämrande om de avser

kunder som inte bedöms vara kreditvärdiga i kombination

med att kundens långsiktiga ﬁnansiella ställning ytterligare

försvagas av utbrottet. För merparten av kreditportföljen

anses kortfristiga lättnader för annars kreditvärdiga kunder

inte vara försämrande.

Bolaget strävar efter att, så långt som möjligt, begränsa

likviditetsrisken. Detta görs främst genom att bolaget håller

en portfölj av bestående av högkvalitativa likvida tillgångar.

Kontinuerliga stresstest garanterar att bolaget har tillräcklig

kapacitet för att kunna uppfylla sina betalningsskyldigheter,

även under extrema scenarion. Likviditetsrisken hålls på

låga nivåer också via omfattande risklimiter beslutade av

bolagets styrelse.

Vid utgången av 2021 hade Danske Hypotek en total expo-

nering i bolåneportföljen med justerade lånevillkor som upp-

gick till 1 324,5 mkr. Detta inkluderar även kunder i bevak-

ningsperiod där justerade lånevillkor ej längre appliceras.

I slutet av 2021 hade bolaget en likviditetsportfölj som

uppgick till 4 260 mkr och bolagets likviditetstäckningsgrad

uppgick till 628 procent.

Koncentrationsrisk

Med koncentrationsrisk avses utestående enskild exponering

i förhållande till kapitalbasen. Inga stora exponeringar över

20 procent av bolagets kapitalbas accepteras inom bolagets

verksamhet efter hänsyn tagen till undantag enligt CRR. Per

utgången av 2021 fanns inga exponeringar överstigande 10

procent efter hänsyn tagen till undantag enligt CRR.

22

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Tabell 5. Riskhantering – Likviditetsrisk

2021

1–5 år

Belopp i Mkr

<12 mån

>5 år

Totalt

TILLGÅNGAR

Utlåning till kreditinstitut –

Koncernföretag

2 108

-

2 108

Utlåning till allmänheten*

49 616

73 028

1 800

124 444

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Övriga tillgångar

170

417

3 871

-

219

-

4 260

417

Summa ﬁnansiella tillgångar

52 311

76 899

2 019

131 229

SKULDER

Skulder till kreditinstitut

1 544

18 468

739

25 100

70 363

-

8 478

-

26 644

97 309

739

Emitterade värdepapper mm

Övriga skulder

Summa ﬁnansiella skulder

20 751

95 463

8 478

124 692

2020

Belopp i Mkr

<12 mån

1–5 år

>5 år

Totalt

TILLGÅNGAR

Utlåning till kreditinstitut –

Koncernföretag

1 463

–

1 463

Utlåning till allmänheten*

63 940

51 954

1 471

117 365

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Övriga tillgångar

401

729

3 464

–

225

–

4 090

729

Summa ﬁnansiella tillgångar

66 533

55 418

1 696

123 647

SKULDER

Skulder till kreditinstitut

601

13 245

353

24 800

78 987

–

25 401

92 232

353

Emitterade värdepapper mm

Övriga skulder

Summa skulder

14 199

103 787

–

117 986

Denna tabell visar en analys av tillgångar och skulder utifrån de förväntade tidpunkterna för återvinning eller bortbokning av samtliga tillgångar och skulder i

balansräkningen. Det är ingen betydande skillnad mellan diskonterade och nominella kassaﬂöden varför löptidsexponering motsvarar likviditetsexponering.

*För utlåning till allmänheten avses räntebindningstid.

Not 3 - Kapitaltäckning

Kapitalhantering

• Pelare 2 innehåller ramverket för Intern kapitalutvärdering

(IKU:s) innehåll, inklusive identiﬁering av kreditinstitutets

risker, beräkning av kapitalbehov och stresstestning.

• Pelare 3 handlar om marknadsdisciplin och anger upp-

lysningskrav för risk- och kapitalhantering.

Syftet med kapitalhantering är att säkerställa effektiv kapi-

talanvändning i förhållande till risktolerans och utveckling

av verksamheten. Danske Hypotek måste ha tillräckligt med

kapital för att följa lagstadgade kapitalkrav.

Offentliggörandet av bolagets kapitalhantering sker enligt

Finansinspektionens föreskrift (FFFS 2014:12 8 kapitel)

och regelverket för Danske Hypoteks kapitalhantering är för-

ankrad i kapitaltäckningsförordningen (CRR EU 575/2013)

och kapitaltäckningsdirektivet (CRD EU 36/2013), som kan

delas upp i tre pelare:

Ytterligare periodisk information enligt Europaparlamentets

och rådets förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för

kreditinstitut samt Kommissionens genomförandeförord-

ning (EU) nr 2021/637 återﬁnns på https://danskehypo-

tek.se/ﬁnancial-information

Medan pelare 1 medför beräkning av risker och kapitalkrav på

grundval av enhetliga regler för alla kreditinstitut tar Intern ka-

pitalutvärdering (IKU), under pelare 2, hänsyn till de enskilda

egenskaperna hos ett speciﬁkt institut och omfattar alla rele-

vanta risktyper, inklusive risker som inte omfattas av Pelare 1.

• Pelare 1 innehåller en uppsättning matematiska formler

för beräkning av riskexponeringsbelopp för kreditrisk,

marknadsrisk och operativ risk. Minimikapitalkravet är

8 procent av det totala Riskexponeringsbeloppet.

23

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Beskrivning av kapitalbasen

Bruttosoliditetsgraden den 31 december 2021 var

• Kärnprimärkapitalet (CET1 kapital) består av eget kapital

efter vissa lagstadgade tillägg och avdrag.

• Ytterligare primärkapital (Tier 1 kapital) består av lån som

ingår i primärkapitalet. Det innebär att det kan användas

för att täcka en förlust av eget kapital.

• Supplementärkapital (Tier 2-kapital) består av efterställda

skulder, med vissa begränsningar.

• Summa kapital består av kärnprimärkapital, ytterligare

primärkapital och supplementärkapital, med avdrag för

vissa poster.

4,8 procent. Ett legalt krav om 3 procent för bruttosoliditen

infördes per 28 juni 2021.

Stora exponeringar

Stora exponeringar deﬁnieras som exponeringar som uppgår

till minst 10 procent av det totala kapitalet efter avdrag

för särskilt säkra fordringar. I slutet av 2021 hade Danske

Hypotek inga exponeringar som översteg 10 procent av

kapitalbasen.

Kreditrisk

Per sista december 2021 var Danske Hypoteks kapitalbas

6 520 mkr och bestod enbart av kärnprimärkapital.

Oberoende granskat resultat för räkenskapsåret 2021 har

medräknats i kapitalbasen.

Danske Hypotek vänder sig till bolånekunder i Sverige.

Danske Hypoteks huvudsegment är lån till hushållskunder.

Kreditrisken på ett hypotekslån härrör i grunden från två

faktorer; risken att låntagaren inte kan återbetala lånet och

den förväntade förlusten om kunden inte kan återbetala

lånet, vilket i stor utsträckning beror på värdet av fastig-

hetspanten. Dessa två faktorer är allmänt betecknade

med förkortningarna ”PD” (sannolikhet för fallissemang)

och ”LGD” (förlust vid fallissemang). Ju högre PD och LGD,

desto högre risk innebär ett lån. Fastighetspantens värde

bestäms automatiskt i en fastighetsvärderingsmodell. Den-

na fastighetsvärderingsmodell kontrolleras regelbundet och

utsätts för årlig validering.

Intern kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU)

Som en del av IKLU bedömer Danske Hypotek sitt totala

kapital- och likviditetsbehov utifrån interna modeller och

ser till att använda de rätta riskhanteringssystemen.

I IKLU ingår också kapitalplanering för att säkerställa att

Danske Hypotek alltid har tillräckligt med kapital och likvidi-

tet för att stödja den valda strategin. Stresstestning är ett

viktigt verktyg som används för kapitalplanering. Danske

Hypoteks totala kapitalkrav var per den 31 december 2021,

4 144 mkr. Då kapitalbasen var 6 520 mkr har bolaget ett

stort kapitalöverskott.

Kreditprocessen bygger i stor utsträckning på de två

ovan nämnda komponenterna samt storleken på lånet.

Totalt kapitalkrav och kapitaltäckning

När Danske Bankkoncernen bedömer att det ﬁnns hög kredit-

risk kommer kreditbeviljningsprocessen att tilldelas den cen-

trala kreditavdelningen. En hög kreditrisk kan uppstå för mindre

ekonomiskt starka kunder (höga PD), men det kan också bero

på förväntningar på en hög LGD om krediten innebär en fastig-

hetstyp som är svår att sälja och som kan förlora mycket av sitt

värde om det måste säljas i en tvångsförsäljning.

Enligt svensk lagstiftning måste varje kreditinstitut visa

kapitalkrav och kapitaltäckning. Kapitalkravet är det totala

kapitalets storlek, typ och sammansättning som behövs för

att täcka de risker som ett institut utsätts för.

Danske Hypotek använder den interna riskklassiﬁcerings-

metoden (IRK-metod) för att beräkna riskexponeringsbe-

loppet för kreditrisker för hushållskunder, för övriga expo-

neringar används schablonmetoder. Banker som använder

avancerade metoder för beräkning av kreditrisk är dock

begränsade i att minska sina kapitalkrav. Riskviktsgolvet för

bolån är ett exempel på detta.

Danske Bank tillämpar kundklassningsmodeller som ett

nyckelverktyg vid beslut om huruvida lånet ska beviljas.

Beroende på kundens lånetyp och kundtyp klassiﬁceras

kunderna med hjälp av ratingmodeller eller statistiska s k

scoring modeller. För en företagskund bygger ratingmodel-

lerna vanligtvis på kundens bokslut, branschinformation och

en bedömning av företagets situation vad gäller ledning och

konkurrens. En ratingexpert och en kreditansvarig bedömer

kreditvärderingen i den centrala kreditavdelningen innan den

fastställs. Kundens betyg är översatt till en PD.

Buffertkrav

CRD IV introducerade buffertkrav som gäller förutom

kapitalkravet. Buffertkraven består av en kontracyklisk

kapitalbuffert, en kapitalkonserveringsbuffert och en

systemriskbuffert. Kapitalkonserveringsbufferten och den

kontracykliska kapitalbufferten är utformade för att säker-

ställa att kreditinstitut ackumulerar en tillräcklig kapitalbas

under perioder av ekonomisk tillväxt för att kunna absorbera

förluster under perioder av stress. Kapitalkonserverande

bufferten är 2,5 procent och den kontracykliska bufferten är

0,0 procent efter att den sänktes i mars 2020. Danske

Hypotek har ingen systemriskbuffert då man inte är ett

systemviktigt ﬁnansiellt institut.

Marknadsrisk

Marknadsrisken är risken för förluster eftersom det verkliga

värdet av ﬁnansiella tillgångar, skulder och poster utanför ba-

lansräkningen varierar med marknadsförhållandena. Danske

Hypotek beräknar, övervakar och rapporterar regelbundet om

dessa risker och har endast begränsad marknadsrisk.

Operativ risk

Bruttosoliditetsgraden

Operativ risk deﬁnieras som risken för förluster till följd av

otillräckliga eller fallerande interna processer, människor,

system eller yttre händelser och inkluderar även legal risk.

Danske Hypotek använder schablonmetoden för beräkning

av operativ risk.

Bruttosoliditetsgraden deﬁnieras som primärkapital i

procent av total exponering beräknad enligt CRR.

Bruttosoliditetsgraden tar inte hänsyn till att olika poster

på kreditinstitutens balansräkningar kan ha olika risker.

24

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Riskexponeringsbelopp och riskvikter

Belopp i Mkr

2021-12-31

Riskexponerings- Genomsnittlig

2020–12–31

Riskexponerings-

belopp

Genomsnittlig

riskvikt (%)

belopp

riskvikt (%)

Kreditrisk

Institutioner

–

Företagskunder

Hushållsexponering

7 152

6

7 918

7

Avancerad IRK metod, totalt

Schablonmetoden för kreditrisk

445

33

821

38

Ytterligare riskviktsbelopp

enligt artikel 458 (riskviktsgolv

för svenska bolån)

23 876

21 143

Kreditrisk, totalt

31 473

2 465

–

25

50

29 882

300

25

50

Motpartsrisk, totalt

Marknadsrisk, totalt

Operativ risk, totalt

–

1 670

35 608

1 459

31 641

Totalt riskexponeringsbelopp (REA)

Kapitalkrav

Belopp i Mkr

2021-12-31

2020-12-31

Kapitalkrav enligt Pelare 1 (8% av REA)

2 849

2 531

Kapitalkrav enligt Pelare 2

Kreditrelaterad koncentrationsrisk

Ränterisk i bankboken

148

198

59

108

162

59

IT-och informationssäkerhetsrisk

Totalt kapitalkrav enligt Pelare 2

405

329

Buffertkrav, % av REA

Kapitalkrav för Kapitalkonserveringsbuffert

Kapitalkrav för kontracyklisk buffert

Kombinerade buffertkrav

2,5%

0,0%

2,5%

890

2,5%

0,0%

2,5%

791

Buffertkrav, SEK m

Kapitalkrav inkl kombinerad buffert

4 144

3 652

Kapitalkrav inkl kombinerad buffert, % av REA

Överskott av totalt kapital, %

11,6%

6,7%

11,5%

6,0%

Överskott av totalt kapital, SEK m

2 376

1 891

25

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Kapitalbas

Stabil nettofinansieringsgrad

Belopp i Mkr

2021–12–31

2020–12–31

Belopp i Mkr

2021–12–31

2020–12–31

Aktiekapital

50

Tillgänglig stabil ﬁnansiering

Behov av stabil ﬁnansiering

Stabil nettoﬁnansieringsgrad

119 084

98 036

121%

116 030

93 311

124%

Aktieägartillskott

Balanserad vinst

3 400

2 211

3 400

1 416

Årets resultat netto efter avdrag

875

6 536

-7

795

5 661

-5

Kärnprimärkapital före lagstiftnings-

justeringar

Not 4 - Ränteintäkter

Ytterligare värdejusteringar

Negativa belopp till följd av beräkning

av förväntade förlustbelopp

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

-9

-113

Belopp i Tkr

Andra lagstiftningsjusteringar

–

Utlåning till allmänheten

1 628 391

722

1 537 475

375

Kärnprimärkapital

6 520

5 543

Skulder till utländska kreditinstitut –

koncernföretag

Primärkapitaltillskott: Instrument

och avsättningar

Primärkapitaltillskott: Lagstiftnings-

justeringar

–

Räntebärande värdepapper

– obligationer

485 336

413 282

380 042

411 547

Räntebärande värdepapper

– underliggande derivatinstrument

Primärkapital

6 520

–

5 543

–

Övriga ränteintäkter

901

38

Supplementärkapital

Summa

2 528 632

2 329 477

Positiva belopp till följd av beräkning

av förväntade förlustbelopp

–

Ränteintäkter avseende tillgångar värderade till upplupet

anskaffningsvärde uppgick 2021 till 1 628 391 tkr (1 537 475).

Andra lagstiftningsjusteringar

Totalt kapital

6 520

35 608

5 543

31 641

Totala riskvägda tillgångar

Not 5 - Räntekostnader

Kärnprimärkapital (som procentandel

av riskvägda exponeringsbeloppet)

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

18,3%

17,5%

Belopp i Tkr

Primärkapital (som procentandel av

riskvägda exponeringsbeloppet)

Tillgodohavande hos utländska

kreditinstitut – koncernföretag

-56 829

–99 443

Totalt kapital (som procentandel av

riskvägda exponeringsbeloppet)

Räntebärande värdepapper

– obligationer

-1 170 034

-560

–853 649

–185 258

Räntebärande värdepapper

– underliggande derivatinstrument

Bruttosoliditetskrav

Övriga räntekostnader

–

–140

Belopp i Mkr

2021–12–31

2020–12–31

Summa

-1 227 423

–1 138 490

Bruttosoliditetskrav

Totalt exponeringsmått

- varav från derivat

Räntekostnader avseende skulder värderade till upplupet

anskaffningsvärde uppgick 2021 till 56 829 tkr (99 443).

135 876

5 052

124 492

1 664

Not 6 - Provisionskostnader

- varav från värdepapper

4 260

4 090

- varav från poster utanför

balansräkningen

–

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Belopp i Tkr

Primärkapital (övergångsregler)

6 520

5 543

Aktivitetsbaserade

provisionskostnader

Bruttosoliditet (%)

4,8%

4,5%

Bruttosoliditetskrav (%)

3,0%

Värdepappersprovisioner

Betalningsförmedlingsprovisioner

Försäljningsprovisioner

-216

-

-99

-

-18 440

-19 305

Likviditetstäckningsgrad

-18 656

-19 404

Belopp i Mkr

2021–12–31

2020–12–31

Portföljbaserade provisionskostnader

Värdepappersprovisioner

-438

-218

Totala högkvalitativa likvida tillgångar

Totala utﬂöden, netto

4 790

763

5 105

428

Försäljningsprovisioner

-3 750

Likviditetstäckningsgrad

628%

1 192%

-4 188

-3 968

Summa

-22 844

-23 372

26

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Not 7 - Nettoresultat av finansiella transaktioner

Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader,

inklusive pensionskostnader

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Belopp i Tkr

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Belopp i Tkr

Realisationsresultat

Verkställande direktör

1 444

1 411

Räntebärande värdepapper

Andra ﬁnansiella instrument, derivat

-32 538

14 937

-2 558

-2 610

varav tantiem och liknande

ersättningar till VD

27

46

Valuta

1

6

Styrelseledamot, extern

150

-17 600

-5 162

varav tantiem och liknande

ersättningar till styrelsen

-

Orealiserade värdeförändringar

Räntebärande värdepapper

Övriga anställda

4 898

4 626

-58 986

2 236

-519 893

476 350

-43 543

Summa

6 492

2 067

2 165

6 233

1 945

2 785

Andra ﬁnansiella instrument, derivat

Sociala kostnader

-56 750

Pensionskostnader

Uppgift om avgångsvederlag till VD

Summa

-74 350

-48 705

6 månadslöner 6 månadslöner

Styrelsen och VD har uppgått till sju (sju) personer. Inga arvoden har

utgått till styrelseledamöter anställda i Danske Bank koncernen.

Not 8 - Administrationskostnader

Övriga förmåner

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Belopp i Tkr

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Belopp i Tkr

Personalkostnader

-10 758

–10 838

Verkställande direktör

Styrelse

49

–

21

–

Köp av administrativa tjänster

Resolutionsavgift

-33 796

-36 582

–88 655

–26 010

Övriga kostnader

-6 379

–8 525

Lån till VD och styrelse

Summa

-87 515

–134 028

Speciﬁkation Personalkostnader

Belopp i Tkr

2021-12-31 2020-12-31

Löner och arvoden

Bonus och provisioner

Sociala avgifter

-6 217

-275

–5 927

–162

Verkställande direktör och styrelse

31 071

31 447

8 999

-2 067

-2 165

-34

–1 950

–2 785

-14

Uppgift om ställda panter mm samt

belopp för vilka säkerheter ställts

Pensionskostnader

Lånevillkor och räntesatser följer Danske Bank koncernens normala

villkor för personalkrediter.

Övriga personalkostnader

Summa

-10 758

–10 838

Pensionskostnad för VD och styrelse

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Belopp i Tkr

Not 9 - Anställda och personalkostnader

Medelantalet anställda

Verkställande direktör

Styrelse

379

-

374

-

Summa

379

374

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Varav män

Företagets förpliktelser avseende pensionsåtagande för VD tryggas

genom avgiftsbestämd plan och redovisas som en löpande kostnad i

årets resultat.

Sverige

6

5

6

5

Totalt

6

5

6

5

Not 10 - Arvode och kostnadsersättning till revisorer

Redovisning av könsfördelning i företagsledningen

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

2021-12-31 2020-12-31

Belopp i Tkr

Andel kvinnor

Deloitte AB

Styrelsen och VD

Övriga befattningshavare

43%

14%

29%

17%

Revisionsuppdrag

Annan revisionsverksamhet

836

-

761

-

Summa

836

761

Med revisionsuppdrag avses revisorns ersättning för den lagstadgade

revisionen. Arbetet innefattar granskningen av årsredovisningen och

bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt

revisionsrådgivning som lämnats i samband med revisionsuppdraget.

27

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Not 11 - Skatt på årets resultat

Not 12 - Utlåning till kreditinstitut

Jan-Dec

2021

Jan-Dec

2020

Belopp i Tkr

2021-12-31 2020-12-31

Belopp i Tkr

Utlåning i svenska kronor

Aktuell skattekostnad

Uppskjuten skatt

-226 964

-

-216 542

-

Utlåning kreditinstitut,

varav till koncernföretag

2 107 700

1 463 197

Skatt på årets resultat

-226 964

-216 542

Summa

2 107 700

1 463 197

Medelsaldo utlåning kreditinstitut,

koncernbolag

4 854 556

2 002 930

Avstämning av effektiv skatt

Totala beloppet avseende Utlåning till kreditinstitut, avser inlåning hos

moderbolaget. Förväntat kreditförlust har inte redovisats då den inte

anses vara materiell.

Belopp i Tkr

2021-12-31 2020-12-31

Resultat före skatt

1 101 625

1 011 866

Skatt enligt gällande skattesats

20,6%

226 935

34

216 539

Ej avdragsgilla kostnader, skatteeffekt

Korrigering föregående års skatt

Redovisad effektiv skatt

3

-

-5

-226 964

-216 542

Not 13 - Utlåning till allmänheten

Belopp i Tkr

2021-12-31

2020-12-31

Utlåning i svenska kronor

Svenska hushåll exkl enskilda näringsidkare

Svenska enskilda näringsidkare

120 130 557

4 313 651

113 489 919

3 874 871

Summa

124 444 208

117 364 790

Utlåning till anskaffningsvärde

124 538 311

-94 103

117 435 562

-70 772

Reserv för förväntade kreditförluster (kreditsteg 1-3)

Summa

124 444 208

117 364 790

Medelsaldo utlåning allmänheten

119 565 302

107 530 252

28

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Not 14 - Utlåning till allmänheten

Belopp i Tkr

2021-12-31

2020-12-31

Kreditsteg 1

Redovisat bruttovärde

120 559 393

-16 226

111 639 762

-8 098

Reserv för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

120 543 167

111 631 664

Kreditsteg 2

Redovisat bruttovärde

3 081 479

-39 634

5 531 464

-55 942

Reserv för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

3 041 845

5 475 522

Kreditsteg 3

Redovisat bruttovärde

897 439

-38 244

264 337

-6 732

Reserv för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

859 195

257 605

Redovisat bruttovärde (kreditsteg 1-3)

Reserv för förväntade kreditförluster (kreditsteg 1-3)

Summa

124 538 311

-94 104

117 435 563

-70 772

124 444 208

117 364 791

Kreditsteg 1: Avser förväntad kreditförlust på möjliga fallissemang inom de närmaste 12 månaderna.

Kreditsteg 2: Avser förväntad kreditförlust på möjliga fallissemang under återstående livstid. Avser lån där det skett en betydande ökning av kreditrisken

sedan första redovisningstillfället.

Kreditsteg 3: Avser förväntad kreditförlust på möjliga fallissemang under återstående livstid. Avser lån där amortering och ränta inte betalats på mer än

90 dagar, samt lån som bedöms vara fallerade. Även faktorer, enskilt eller kombinerat, såsom låntagarens uppenbara ekonomiska problem,

avtalsbrott, eller att det är sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs medför att lånet överförs till steg 3.

29

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

2021

Belopp i Tkr

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

Totalt

Ingående kreditreservationer 1 januari 2021

Överförd till kreditsteg 1

8 098

22 235

-247

55 942

-21 565

1 928

6 732

-670

70 772

0

Överförd till kreditsteg 2

-1 681

9 558

0

Överförd till kreditsteg 3

-83

-9 475

375

0

Kreditreserveringar avseende nya lånefordringar

Kreditreserveringar avseende borttagna lånefordringar

Kreditreserveringar hänförliga till omvärdering (inkl. förändringar i modellen)

645

1 020

-13 181

35 493

-3 126

-11 296

-7 910

20 339

-2 145

26 450

Summa kreditreservationer 31 december 2021

16 226

39 634

38 244

94 104

*Alla kollektiva och individuella kreditreservationer under IAS 39 ingår i steg 3 oberoende av vilket stadie som krediten allokerats till enligt IFRS 9.

Förändringen på reservationskontot bestäms genom att jämföra balansräkningen 1 januari 2021 med 31 december 2021.

2020

Belopp i Tkr

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

Totalt

Ingående kreditreservationer 1 januari 2020

Överförd till kreditsteg 1

9 473

29 588

–640

57 991

–26 637

1 649

6 226

–2 951

–1 009

1 358

336

73 690

0

Överförd till kreditsteg 2

0

Överförd till kreditsteg 3

–150

–1 208

6 208

0

Kreditreserveringar avseende nya lånefordringar

Kreditreserveringar avseende borttagna lånefordringar

Kreditreserveringar hänförliga till omvärdering (inkl. förändringar i modellen)

2 578

9 122

–13 809

1 769

–4 721

–28 030

–8 192

26 131

–896

3 668

Summa kreditreservationer 31 december 2020

8 098

55 942

6 732

70 772

*Alla kollektiva och individuella kreditreservationer under IAS 39 ingår i steg 3 oberoende av vilket stadie som krediten allokerats till enligt IFRS 9.

Förändringen på reservationskontot bestäms genom att jämföra balansräkningen 1 januari 2020 med 31 december 2020.

Belopp i Tkr

2021-12-31

2020-12-31

Belåningsgrader (LTV ratio = loan-to-value ratio)

Bruttobelopp

Kreditreservation

Bruttobelopp

Kreditreservation

Mindre än 50%

51 - 70 %

105 250 102

15 161 997

3 336 402

263 999

1 403

94 837 647

17 158 328

4 466 158

338 769

741

581

172

71 - 90%

-

5

–

91 - 100%

Mer än 100%

525 811

92 120

634 661

69 853

Totalt

124 538 311

94 104

117 435 563

70 772

30

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Not 15 - Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Belopp i Tkr

2021-12-31

2020-12-31

Omsättningstillgångar

Svenska kommuner och landsting

Övriga svenska ﬁnansiella företag

Övriga utländska emittenter

1 759 602

1 945 382

554 734

1 782 639

1 746 669

560 783

Summa

4 259 718

4 090 091

Verkligt värde

Nominellt värde

Verkligt värde

Nominellt värde

Svenska kommuner och landsting

1 759 602

1 740 000

1 782 639

1 740 000

Övriga svenska ﬁnansiella företag

Övriga utländska emittenter

1 945 382

554 734

1 910 000

550 000

1 746 669

560 783

1 710 000

550 000

4 259 718

4 200 000

4 090 091

4 000 000

Summa

Not 16 - Finansiella instrument

Redovisat värde

för säkringsderivaten

Redovisat värde

för säkringsderivaten

Nominellt

belopp 2021

Nominellt

belopp 2020

Tillgångar

2020

Skulder

2020

Tillgångar

2021

Skulder

2021

Belopp i Tkr

Ränteswappar

Övriga

236 348 470

-

391 980

-

664 374

-

221 477 273

-

709 442

-

230 847

-

Summa

236 348 470

391 980

664 374

221 477 273

709 442

230 847

391 980

664 374

709 442

230 847

Valutafördelning av marknadsvärden SEK

Säkringsredovisning

Förändring av verkligt

värde för beräkning av

säkringseffektiviteten

Redovisat värde för säkringsderivaten

Säkringsderivat

Nominellt belopp

199 129 285

173 157 717

Tillgångar

375 218

708 458

Skulder

651 677

202 835

Ränteswappar, 2021

Ränteswappar, 2020

-757 149

317 384

Utgående verkligt värde som ingår i

bokfört värde på de säkrade posterna

Förändring av verkligt

värde för beräkning av

säkringseffektiviteten

Redovisat värde för säkrade poster

Fast ränterisk som säkrats

Tillgångar

Skulder

Tillgångar

Skulder

2021

Lån

90 264 294

-

-209 849

-

-360 776

Utställda obligationer

96 112 931

-

-438 069

1 108 362

Totalt, 2021

90 264 294

96 112 931

-209 849

-438 069

747 586

2020

Lån

72 076 644

-

150 927

-

180 105

-497 472

Utställda obligationer

91 016 294

670 294

Totalt, 2020

72 076 644

91 016 294

150 927

2021

670 294

-317 367

2020

Effekter i resultaträkningen

Förändring av verkligt värde på säkringsinstrument, netto

Förändring av verkligt värde på säkrade poster, netto

747 586

-757 149

-317 367

317 385

Nettoeffekt i resultatet

-9 563

18

Ränterisk uppstår i utlåningsportföljen för lån med bunden ränta i 1–5 år. Ränterisk avseende utgivna obligationer uppstår då räntan på obligationerna är

bunden. Säkringsredovisning sker till verkligt värde genom ränteswappar. Säkring avser ränterisk i utlåningsportföljen där fast ränta på 1–5 år swappas till

3-månaders stibor, samt utgivna obligationer där fast ränta swappas till 3-månader stibor. Effektiviteten i säkringsredovisningen mäts vid ett ﬂertal tillfällen för

att säkerställa att förändring av verkligt värde av de säkrade instrumenten ligger inom ett intervall på 80–125 % av förändringen i verkligt värde på säkringsderi-

vaten. Säkringseffektiviteten påverkas av att förändring av verkligt värde på de säkrade instrumenten mäts enligt relevant räntekurva för de säkrade instrument-

en, medan förändring av verkligt värde på säkringsderivaten baseras på en swapkurva. Justering av portföljen med säkringsinstrument sker inte omedelbart, i

samband med förändringar i de säkrade posterna, vilket medför att viss ineffektivitet i säkringsredovisningen kan uppstå.

31

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Not 17 - Övriga tillgångar

Not 18 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

Belopp i Tkr

2021-12-31 2020-12-31

Belopp i Tkr

2021-12-31 2020-12-31

Övrig kortfristig fordran

5 166

-

353

-

Räntor

19 607

182

19 284

144

Övrig fordran koncernbolag

Personalkostnader

Summa

5 166

353

Summa

19 789

19 428

Not 19 - Skulder till kreditinstitut

Belopp i Tkr

2021-12-31

2020-12-31

Skulder i svenska kronor

Skulder till kreditinstitut, varav koncernföretag

26 644 281

73

25 400 570

1 079

Skulder i utländsk valuta (euro)

Skulder till kreditinstitut, varav koncernföretag

Summa

26 644 354

25 401 649

Medelsaldo skulder till kreditinstitut

20 947 843

20 905 973

32

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Not 20 - Emitterade värdepapper mm

Belopp i Tkr

2021-12-31

2020-12-31

Obligationslån i svenska kronor

96 551 000

90 346 000

Summa nominellt värde

Obligationslån i svenska kronor

Summa redovisat värde

96 551 000

97 308 747

90 346 000

92 231 599

varav till upplupet anskaffningsvärde

97 746 816

91 561 305

87 259 282

Medelsaldo emitterade värdepapper i SEK

101 245 104

Emitterade värdepapper vid årets ingång

Emitterade under året nominellt värde

Återköpta

92 231 599

25 500 000

-19 295 000

-19 719

74 221 445

22 650 000

–5 443 000

305 683

Över–/underkurs

Säkring av ränterisk till dagsvärde

-1 108 133

497 471

Emitterade värdepapper vid årets utgång

97 308 747

92 231 599

Obligationsförteckning säkerställda obligationer i SEK

2021-12-31

Lån nr

Räntevillkor, %

Lånedatum

Ränteförfallodagar

Förfallodatum

Utestående belopp, tkr

DH2212

DH2312

DH2412

DH2512

DH2612

1%

2017-08-29

2018-04-25

2019-05-23

2020-05-12

2021-06-02

21 december

20 december

18 december

17 december

16 december

2022-12-21

2023-12-20

2024-12-18

2025-12-17

2026-12-16

18 851 000

22 900 000

23 750 000

22 550 000

8 500 000

1%

0,5%

96 551 000

2020-12-31

Lån nr

Räntevillkor, %

Lånedatum

Ränteförfallodagar

Förfallodatum

Utestående belopp, tkr

DH2112

DH2212

DH2312

DH2412

DH2512

1%

2017-11-06

2017-08-29

2018-04-25

2019-05-23

2020-05-12

15 december

21 december

20 december

18 december

17 december

2021-12-15

2022-12-21

2023-12-20

2024-12-18

2025-12-17

13 245 000

24 901 000

17 900 000

20 500 000

13 800 000

90 346 000

Not 23 - Ställda säkerheter, eventualförpliktelser

och åtagande

Not 21 - Övriga skulder

Belopp i Tkr

2021-12-31 2020-12-31

Belopp i Tkr

2021-12-31

2020-12-31

Moms

2 606

211

1 944

223

Ställda säkerheter

Personalkostnader

För egna skulder ställda säkerheter

121 258 000

Inga

113 825 925

Inga

Summa

2 817

2 167

Övriga ställda panter och jämförliga

säkerheter

Eventualförpliktelser

Ansvarsförbindelser

Åtaganden

Not 22 - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Inga

Belopp i Tkr

2021-12-31 2020-12-31

Utlåning till allmänheten har ställts som säkerhet för emitterade

säkerställda obligationer.

Räntor

33 190

18 294

1 967

600

34 667

19 079

2 320

600

Provisionskostnader

Personalkostnader

Revisionskostnader

Övrigt

6

-

Summa

54 057

56 666

33

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Not 24 - Klassificering av finansiella tillgångar och skulder

Belopp i Tkr

Tillgångar/Skulder värderade

till verkligt värde via

resultaträkningen

Finansiella poster

värderade till upplupet

anskaffningsvärde

2021-12-31

Verkligt värde

Hedge

Summa

Tillgångar

Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till allmänheten

2 107 700

-

2 107 700

124 654 057

-209 849

124 444 208

Obligationer och andra

räntebärande värdepapper

-

4 259 718

-

4 259 718

391 980

Derivat

391 980

Summa tillgångar

126 761 757

4 259 718

182 131

131 203 606

Skulder

Skulder till kreditinstitut

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

26 644 354

-

-438 069

664 374

26 644 354

97 308 747

664 374

97 746 816

-

Summa skulder

124 391 170

-

226 305

124 617 475

Belopp i Tkr

Tillgångar/Skulder värderade

till verkligt värde via

resultaträkningen

Finansiella poster

värderade till upplupet

anskaffningsvärde

2020-12-31

Verkligt värde

Hedge

Summa

Tillgångar

Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till allmänheten

1 463 197

-

1 463 197

117 213 863

150 927

117 364 790

Obligationer och andra

räntebärande värdepapper

-

4 090 091

-

4 090 091

709 442

Derivat

709 442

Summa tillgångar

118 677 060

4 090 091

860 369

123 627 520

Skulder

Skulder till kreditinstitut

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

25 401 649

-

670 294

230 847

25 401 649

92 231 599

230 847

91 561 305

-

Summa skulder

116 962 954

-

901 141

117 864 095

34

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Not 25 - Verkligt värde

Fastställande av verkligt värde för ﬁnansiella instrument

Danske Hypotek fastställer verkliga värden för ﬁnansiella instrument med användning av olika metoder beroende på graden av observerbarhet av

marknadsdata i värderingen samt aktiviteten på marknaden. En aktiv marknad anses vara antingen en reglerad eller tillförlitlig handelsplats där

noterade priser är lättillgängliga och uppvisar en regelbundenhet. Det görs löpande en bedömning kring aktiviteten genom att analysera faktorer

såsom skillnader i köp- och säljkurser. Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer:

Nivå 1: Ojusterat pris, består av ﬁnansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad. Bolaget använder det pris som noteras på huvudmarknaden.

Nivå 2: Värdering baserad på observerbara indata, består av ﬁnansiella instrument som värderas på grundval av observerbara indata men som

inte är ett noterat pris för själva instrumentet. Om ett ﬁnansiellt instrument noteras på en marknad som inte är aktiv, baserar bolaget sitt värde på

det senaste transaktionspriset. Justeringar görs för efterföljande förändringar av marknadsvillkoren, t.ex. genom att transaktioner med liknande

ﬁnansiella instrument inkluderas. För ett antal ﬁnansiella tillgångar och skulder ﬁnns ingen marknad. I sådana fall använder bolaget nyligen genom-

förda transaktioner med liknande instrument och diskonterade kassaﬂöden eller andra allmänt accepterade bedömnings- och värderingstekniker

som baseras på marknadsförhållandena vid balansdagen för att beräkna ett uppskattat värde.

Nivå 3: Värderingsmodell baserad på betydande icke observerbara indata. Värdering av vissa ﬁnansiella instrument där betydande värderingsparame-

terar är icke observerbara baseras på interna antaganden. Med sådana instrument avses bland annat onoterade aktier och onoterade obligationer.

Nedan framgår hur de ﬁnansiella instrument som redovisas till verkligt värde fördelas på de tre olika värderingsnivåerna.

Nivå 1 innehåller innehav av obligationer. Dessa instrument värderas till ojusterade noterade marknadspriser.

Nivå 2 innehåller räntederivat. Dess verkliga värde fastställs genom att använda diskonterade kassaﬂöden. Kassaﬂöden diskonteras till relevant

värderingskurva som är byggt på observerbara indata.

Danske Hypotek har inga ﬁnansiella instrument värderade till verkligt värde i nivå 3.

Om klassiﬁceringen av ett ﬁnansiellt instrument skiljer sig från klassiﬁceringen i början av året ändras klassiﬁceringen av instrumentet. Förändring-

ar anses ha skett på balansdagen. Under perioden har det inte förekommit några överföringar av ﬁnansiella instrument mellan de olika nivåerna.

Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde

För utlåning med rörlig ränta anses redovisat värde överensstämma med verkligt värde. Värderingen av utlåning till fast ränta fastställs genom att

använda diskonterade kassaﬂöden och baseras på aktuell marknadsränta med justering för antagande om marknadsmässig kreditmarginal. Skulder

till kreditinstitut, som består av lån från moderbolaget, värderas med diskonterade kassaﬂöden som bygger på marknadsmässiga riskfria räntor.

Belopp i Tkr

2021-12-31

Tillgångar

Nivå 1

Nivå 2

Nivå 3

Summa

Utlåning till allmänheten

-

-209 849

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Derivat

4 259 718

-

4 259 718

391 980

Summa tillgångar

4 259 718

182 131

-

4 441 849

Skulder

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

-

-438 069

664 374

-

-438 069

664 374

Summa skulder

-

226 305

-

226 305

2020-12-31

Tillgångar

Utlåning till allmänheten

-

150 927

-

150 927

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Derivat

4 090 091

-

4 090 091

709 795

Summa tillgångar

4 090 091

860 722

-

4 950 813

Skulder

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

-

670 294

233 015

-

670 294

233 015

Summa skulder

-

903 309

-

903 309

35

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Not 26 - Transaktioner med närstående

Danske Bank koncernen består av ett ﬂertal självständiga juridiska verksamheter. Vid handel mellan koncernens verksamheter, eller när en

verksamhet utför arbete åt en annan verksamhet, sker avräkning på marknadsbaserade villkor. Handel sker efter kontraktsbaserat avtal mellan

verksamheterna, om inte transaktionerna är av obetydlig storlek.

Inköp och försäljning inom koncernen

- Av Danske Hypoteks totala inköp avsåg 44% (74%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks totala räntenetto avsåg 13% (11%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks totala provisionskostnader avsåg 24% (25%) företag inom Danske Bank koncernen.

Not 27 - Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

Rysslands anfall på Ukraina, med efterföljande omfattande sanktioner mot Ryssland, förväntas inte ha någon väsentlig negativ påverkan på

bolagets möjlighet att emittera obligationer. Däremot kan man förvänta sig att kostnaden för att emittera kan komma att öka.

Det nya makroekonomiska läget kan få en negativ påverkan på kreditreserveringar för 2022.

Not 28 - Koncernuppgifter

Företaget är helägt dotterföretag till Danske Bank A/S, CVR-nr 61126228 med säte i Köpenhamn, Danmark.

Det utländska moderföretagets koncernredovisning ﬁnns att tillgå hos Danske Hypotek AB.

Not 29 - Deﬁnitioner av nyckeltal och alternativa nyckeltal

Exponering vid fallissemang

Totalt utestående exponerat värde för lån vid fallissemang.

(EAD - Exposure at Default)

Kärnprimärkapital

Kärnprimärkapital är en delkomponent av kapitalbasen och består i huvudsak av eget kapital.

Avdrag görs för bland annat upparbetad utdelning, goodwill och andra immateriella tillgångar

samt skillnaden mellan förväntad förlust och gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster.

Kärnprimärkapitalrelationen

Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbelopp.

Likviditetstäckningsgrad

Relationen beskriver förmågan att bolagets kvaliﬁcerade likvida tillgångar kan ﬁnansiera bola-

gets likvida utﬂöde inom kommande 30 dagar.

(LCR - Liquidity Coverage Ratio)

Förlust givet fallissemang

Hur stor andel av den lämnade krediten som företaget förväntas förlora vid motpartens fallis-

semang.

(LGD - Loss Given Default)

Belåningsgrad (LTV -Loan to Value)

Storlek av lån i relation till marknadsvärde på underliggande tillgångar

Sannolikhet för fallissemang

Relation som visar sannolikheten för betalningsinställelse hos kund enligt intern riskmodell.

(PD - Probabilty of Default)

Alternativa nyckeltal

Danske Hypotek AB upprättar årsredovisning enligt IFRS (International Financial Reporting Standards) som ges ut av IASB (International

Accounting Standards Board), såsom beskrivits i not 1. Årsredovisningen innehåller ett antal alternativa nyckeltal som ledningen bedömer ger

värdefull information till läsaren eftersom de används av ledningen för intern styrning och resultatuppföljning samt även för jämförelser mellan

perioder. De alternativa nyckeltalen nedan är beräknade från de ﬁnansiella rapporterna utan någon justering.

Andel osäkra fordringar

Avkastning på totalt kapital

Bruttosoliditetsgrad

Redovisat värde för osäkra fordringar, brutto, i förhållande till redovisat värde för utlåning till

kreditinstitut och allmänheten exklusive reserveringar.

Rörelseresultat efter skatt i relation till genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittlig balans-

omslutning beräknas som summan av årets ingående och utgående värde delat med två.

Primärkapitalet i relation till totala exponeringsmåttet, där exponeringsmåttet inkluderar både

tillgångar och poster utanför balansräkningen.

Genomsnittligt lån

Säkerhetsmassan i förhållande till antal lån.

Genomsnittligt viktad belåningsgrad

För varje lån: Lånebelopp (plus lån med bättre inomläge) i förhållande till Marknadsvärdet på

underliggande säkerhet. Portföljens belåningsgrad beräknas sedan som ett vägt genomsnitt.

36

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

K/I tal

Summa rörelsekostnader före kreditförluster i förhållande till summa rörelseintäkter.

Kreditförlustnivå

Kreditförluster i relation till total utlåning (utgående balans)

Placeringsmarginal

Räntenetto i relation till genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittlig balansomslutning

beräknas som summan av årets ingående och utgående värde delat med två.

Reserveringsgrad av osäkra fordringar

Räntabilitet på eget kapital

Samtliga reserveringar för fordringar i relation till osäkra fordringar brutto.

Rörelseresultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget

kapital beräknas som summan av årets ingående och utgående värde delat med två.

37

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Undertecknande

Stockholm den

Johanna Norberg

Styrelseordförande

Anneli Adler

Robert Wagner

Kristina Alvendal

Kim Borau

Per Tunestam

Verkställande direktör

Vår revisionsberättelse har lämnats den

Deloitte AB

Patrick Honeth

Auktoriserad revisor

38

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Revisionsberättelse

Till bolagsstämman i Danske Hypotek AB (publ)

organisationsnummer 559001-4154

Väsentliga bedömningar inkluderar:

Rapport om årsredovisningen

• Tolkning av kraven för att fastställa storleken på reserven

för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9, som åter-

speglas i bankens modell för beräkning av förväntade

kreditförluster.

• Identiﬁering av exponeringar med signiﬁkant försämring

av kreditkvalitet.

Uttalanden

Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Danske

Hypotek AB (publ) för år 2021 med undantag för bolagsstyr-

ningsrapporten på sidorna 9-10. Bolagets årsredovisning

ingår på sidorna 4-8 och 11-37 i detta dokument.

• Antaganden som applicerats i modellen för beräkning av

förväntade kreditförluster, såsom motpartens ﬁnansiella

ställning, förväntade framtida kassaﬂöden och framåt-

blickande makroekonomiska faktorer.

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i

enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsent-

liga avseenden rättvisande bild av Danske Hypotek AB

(publ)s ﬁnansiella ställning per den 31 december 2021 och

av dess ﬁnansiella resultat och kassaﬂöde för året enligt

årsredovisningslagen.

• Effekten av Covid-19 på ovan väsentliga bedömningar.

Per den 31 december 2021 uppgick utlåning till allmän-

heten netto till 124 444 Mkr, med en reserv för förväntade

kreditförluster på 16 Mkr. Givet utlåningens väsentliga andel

av de totala tillgångarna, den påverkan som den inneboende

osäkerheten och subjektiviteten involverad i bedömningen

av kreditreserveringsbehov ger, samt då upplysningskraven

enligt IFRS 9 är betydande anser vi att detta är ett särskilt

betydelsefullt område i vår revision.

Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens

övriga delar.

Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resulta-

träkningen och balansräkningen.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards on

Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar

enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet

Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Danske

Hypotek AB (publi) enligt god revisorssed i Sverige och har i

övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande

utgjorts av:

• Vi har utvärderat att relevanta kontroller inom kreditre-

serveringsprocessen varit ändamålsenligt utformade och

effektivt fungerande under året; innefattande relevanta

kontroller för godkännande, registrering och uppföljning

av lånefordringar, indata, korrekthet, fullständighet och

godkännande av reserven för förväntade kreditförluster.

• Vi har utvärderat, men stöd av specialister, modellerings-

teknikerna och modellmetoderna mot kraven i IFRS 9. Vi

har granskat ändamålsenligheten i ett urval av de under-

liggande modellerna som utvecklats för beräkningen av

reserven för förväntade kreditförluster. Vi har utvärderat

väsentliga antaganden som legat till grund för bedömning

av signiﬁkant försämring av kreditkvalitet, sannolikhet för

fallisemang samt förlust vid fallisemang.

• Vi har utvärderat att nyckelkontroller varit ändamålsenligt

utformade och effektivt fungerande för att bedöma huru-

vida kreditengagemang med en signiﬁkant försämring av

kreditkvalitet identiﬁeras i tid

• Vi har involverat våra IT-specialister och utformat

granskningsåtgärder för att testa att identiﬁerade nyck-

elkontroller varit effektivt fungerande under året för de

IT-applikationer som användes vid beräknandet av reser-

ven för förväntade kreditförluster.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga

och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Särskilt betydelsefulla områden

Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områ-

den som enligt vår professionella bedömning var de mest

betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen för den

aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen

för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovis-

ningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om

dessa områden.

Uppskattningar och bedömningar kopplat

till kreditreserveringar

Redovisning och värdering av lånefordringar är ett område

som till stor del påverkar Danske Hypotek AB (publ)s ﬁnan-

siella resultat och ställning. IFRS 9 kräver väsentliga bedöm-

ningar från bankens ledning för att fastställa storleken på

reserven för förväntade kreditförluster.

39

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

• Slutligen har vi granskat fullständigheten och tillförlitlighe-

ten i upplysningarna hänförliga till reserven för förväntade

kreditförluster för att bedöma efterlevnaden av upplys-

ningskraven enligt IFRS.

Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende

denna information, drar slutsatsen att den andra informa-

tionen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att

rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.

• Som del i ovan revisionsåtgärder har vi beaktat påverkan

av Covid-19.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har

ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att den ger

en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen.

Ändamålsenlig IT-miljö för bankens

finansiella rapportering

Danske Hypotek AB (publ) är beroende av sina IT- system

för att (1) betjäna kunder, (2) stödja affärsprocesser, (3)

försäkra fullständig och korrekt behandling av ﬁnansiella

transaktioner samt (4) stödja det övergripande regelverket

för intern kontroll. Flertalet av Danske Hypotek AB (publ)s

interna kontroller för ﬁnansiell rapportering är beroende av

automatiserade applikationskontroller och fullständighet och

integritet av rapporter som genereras av IT-systemen.

Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för

den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för

att upprätta en årsredovisning som inte innehåller några

väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlighe-

ter eller misstag.

Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen

och verkställande direktören för bedömningen av bolagets

förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är

tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att

fortsätta verksamheten och att använda antagandet om

fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte

om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera

bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något

realistiskt alternativ till att göra något av detta.

Våra revisionsåtgärder inkluderade, men var inte begrän-

sade till att utifrån intyget:

• Utvärdera kontroller för principer och processer för

förändringar i IT-miljön.

• Utvärdera kontroller för övervakning av system-

förändringar.

• Utvärdera kontroller för ansvarsfördelning av arbets-

uppgifter.

Revisorns ansvar

• Utvärdera kontroller för schemalagda arbeten och

larmkonﬁgurationer av IT-system.

• Utvärdera kontroller för övervakning av automatiska

arbeten av IT-system.

• Identiﬁera och få tillgång till ledningens process, vilket

omfattar utgivande, förändring samt borttagande av behö-

righet.

• Utvärdera processer och verktyg för att försäkra tillgäng-

lighet till information baserat på användarbehov och

verksamhetskrav, inklusive back-up av information samt

återläsningsrutiner.

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huru-

vida årsredovisningen som helhet inte innehåller några

väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlighe-

ter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som

innehåller våra uttalanden.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen

garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revi-

sionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig

felaktighet om en sådan ﬁnns. Felaktigheter kan uppstå

på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara

väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan för-

väntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar

med grund i årsredovisningen.

• Utvärdera säkerhetsövervakning och systemförändringar

för att skydda systemen och data från obehörig använd-

ning, inklusive loggning av säkerhethändelser och rutiner

för att identiﬁera kända svagheter.

En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av

förvaltningen ﬁnns på Revisorsinspektionens webbplats:

www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna

beskrivning är en del av revisionsberättelsen.

Annan information än årsredovisningen

Detta dokument innehåller även annan information än års-

redovisningen och återﬁnns på sidorna 1-3 och 40. Det är

styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för

denna andra information.

Rapport om andra krav enligt lagar och

andra författningar

Vårt uttalande avseende årsredovisningen omfattar inte

denna information och vi gör inget uttalande med bestyrk-

ande avseende denna andra information.

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en

revision av styrelsens och verkställande direktörens förvalt-

ning för Danske Hypotek AB (publ) för år 2021 samt av försla-

get till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.

I samband med vår revision av årsredovisningen är det vårt

ansvar att läsa den information som identiﬁeras ovan och

överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oför-

enlig med årsredovisningen. Vid denna genomgång beaktar

vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen

samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla

väsentliga felaktigheter.

Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt

förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens

ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för

räkenskapsåret.

40

Årsredovisning 2021

Danske Hypotek AB

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen

Grund för uttalanden

garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed

i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försum-

melser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bola-

get, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst

eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.

Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet

Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Danske

Hypotek AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i

övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga

och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av

förvaltningen ﬁnns på Revisorsinspektionens webbplats:

www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna

beskrivning är en del av revisionsberättelsen

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispo-

sitioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag

till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av

om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som

bolagets verksamhetsart, omfattning och risker ställer på

storleken av bolagets egna kapital, konsolideringsbehov,

likviditet och ställning i övrigt.

Revisorns granskning av

bolagsstyrningsrapporten

Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrap-

porten på sidan 9-10 och för att den är upprättad i enlighet

med årsredovisningslagen.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvalt-

ningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland

annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situa-

tion och att tillse att bolagets organisation är utformad så

att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekono-

miska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryg-

gande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande

förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar

och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för

att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse

med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett

betryggande sätt.

Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16

Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten.

Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrappor-

ten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfatt-

ning jämfört med den inriktning och omfattning som en

revision enligt International Standards on Auditing och god

revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger

oss tillräcklig grund för våra uttalanden.

En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i

enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 års-

redovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma

lag är förenliga med årsredovisningens övriga delar samt är

i överensstämmelse med lagen om årsredovisning i kreditin-

stitut och värdepappersbolag.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och

därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta

revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna

bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direk-

tören i något väsentligt avseende:

Deloitte AB, utsågs till Danske Hypotek AB (publ)s revisor

av bolagsstämman 2021-03-29 och har varit bolagets

revisor sedan 2016-05-03.

• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon för-

summelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot

bolaget, eller

Stockholm den 29 mars 2022

Deloitte AB

• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen,

årsredovisningslagen eller bolagsordningen.

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner

av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om

detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om försla-

get är förenligt med aktiebolagslagen.

Patrick Honeth

Auktoriserad revisor

Danske Hypotek AB (publ)

Box 7523

Norrmalmstorg 1

S-103 92 STOCKHOLM

Org nr: 559001-4154

LEI kod: 549300R24NNCTGT7CW53

danskehypotek.se