Årsredovisning 2024

Danske Hypotek AB (publ)

Innehåll

04

09

11

12

13

14

15

38

39

Förvaltningsberättelse

Bolagsstyrningsrapport

Resultaträkning

Balansräkning

Förändringar i eget kapital

Kassaﬂödesanalys

Noter

Årsredovisningens undertecknande

Revisionsberättelse

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

02

Bolagets befattningshavare

Per Tunestam

Bolagets styrelse

Anna-Lena Axberger

Verkställande direktör,

anställd sedan 2016

Styrelseordförande (Deputy Country Manager

Sweden, Danske Bank A/S, Sverige Filial)

Peter Jönsson

Anneli Adler

Chief Financial Ofﬁcer,

anställd sedan 2017

Ledamot (Head of Personal Customers SE

Danske Bank A/S, Sverige Filial)

Tomas Renger

Jacob Carlstedt

Chief Funding Manager,

anställd sedan 2017

Ledamot (Head of Personal Denmark & Private Wealth

Management Credit, Danske Bank A/S)

Malin Hägglund

Kim Borau

Chief Operating Ofﬁcer,

anställd sedan 2020

Ledamot (Head of Performance Management,

Personal & Business Customers, Danske Bank A/S)

Joakim Olsson

Kamilla Hammerich Skytte

Head of Credit,

Ledamot (Verkställande direktör, Realkredit Danmark)

anställd sedan 2017

Jonas Wikfeldt

Revisorer

Chief Funding Manager,

anställd sedan 2017

Deloitte AB, ansvarig revisor Johan Stenbäck

Övriga befattningshavare, på uppdragsbasis,

utgörs av följande personer:

Internrevisor

Miriam Gyllenros

Head of Internal Audit,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Anneli Virdenäs

Chief Risk Ofﬁcer,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Oberoende Granskare

Den av Finansinspektionen utsedda oberoende

Maria Hagel

Head of First Line Risk,

granskaren är Anneli Granqvist, PwC

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Romina Bolin

Head of Legal,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Giorgio Vellani

Senior Compliance Ofﬁcer,

anställd i Danske Bank A/S, Sverige Filial

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

03

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören för Danske Hypotek AB (publ)

(org. Nr 559001-4154) avger härmed årsredovisning för 2024.

Bolaget är ett helägt dotterbolag till Danske Bank A/S (CVR-nr 61126228).

Allmänt om verksamheten

Belopp i Mkr

2024

2023

2022

2021

2020

Bakgrund till bildandet av Danske Hypotek AB

Danske Bankkoncernen har en uttalad strategi att stärka sin posi-

tion på den svenska marknaden. Danske Bank etablerades i Sverige

1995 och bedriver bankverksamhet som en ﬁlial till det danska

moderbolaget. Den svenska ﬁlialen bedriver bolåneverksamhet

i Sverige med målet att successivt öka sin marknadsandel på

bolånemarknaden, bland annat genom strategiska samarbetsavtal

med fackförbunden Saco och TCO samt med bostadskooperatio-

nen HSB.

Resultaträkning

Summa

rörelseintäkter

758

-243

100,0

615

919

-221

4,9

1 106

-250

-2,0

1 242

-125

1 119

-135

27,3

Totala kostnader

Kreditförluster

Rörelseresultat

-14,6

1 102

703

854

1 012

Balansräkning

Utlåning till

allmänheten

150 140

157 342

142 113 131 635 124 444 117 365

150 634 140 958 131 229 123 647

Danske Hypotek är ett helägt svenskt dotterbolag till Danske

Bank A/S. 2017 erhöll bolaget tillstånd från Finansinspektionen

att bedriva verksamhet som kreditmarknadsbolag samt att få ge

ut säkerställda obligationer. Det primära syftet med att etablera

bolaget var att skapa en långsiktigt stabil ﬁnansiering avseende

svenska hypotekskrediter. Genom bolagets åtkomst till den

svenska benchmarkmarknaden för säkerställda obligationer

främjas den svenska ﬁlialens långsiktiga tillväxt i Sverige. På detta

sätt skapas bästa möjliga förutsättningar för den svenska ﬁlialen

att erbjuda långsiktigt konkurrenskraftig utlåning till svenska

bolånekunder och ägare av bostadsrelaterade fastigheter i Sverige.

Summa tillgångar

Skulder till

kreditinstitut

40 602

34 711 29 693 26 644 25 402

Emitterade

värdepapper mm

107 059 105 082 98 020 97 309 92 232

Summa skulder

149 081

8 261

142 862 133 744 124 693 117 986

Summa eget kapital

7 772

7 214

6 536

5 661

Nyckeltal

Räntabilitet på

eget kapital, %

6,1

0,3

7,4

0,4

9,6

0,5

14,6

0,7

15,0

0,7

Avkastning på

totalt kapital, %

Danske Hypoteks verksamhet

Placerings-

marginal, %

Bolagets verksamhet består huvudsakligen av att förvärva svenska

hypotekskrediter från Danske Bank A/S så att dessa kan utgöra

säkerhet för bolagets utgivna säkerställda obligationer. Bolaget

bedriver inte någon nyutlåningsverksamhet i egen regi, den sker

i den svenska ﬁlialen. För information kring den svenska ﬁlialen

hänvisas till www.danskebank.se.

0,5

0,3

0,6

0,2

0,9

0,2

1,0

0,1

1,1

0,1

Kostnader/Intäkter

Kärnprimär-

kapitalrelation, %

18,8

19,0

19,5

18,3

17,5

Andel osäkra

fordringar, %

0,2

0,0

0,2

0,0

0,4

0,0

0,7

0,0

0,2

0,0

Kreditförlustnivå, bp

Genomsnittligt lån, tkr

Danske Hypoteks första säkerställda obligationer emitterades

framgångsrikt i slutet av augusti 2017. Bolagets obligationer har

åsatts kreditbetyget AAA från Standard & Poor’s och Nordic Credit

Rating. Vid utgången av 2024 var totalt utestående nominell obliga-

tionsvolym ca 107,3 mdkr fördelat på fem obligationslöptider.

Bolagets hypotekskrediter uppgick vid samma tidpunkt till ca

150,1 mdkr.

1 253

1 159

1 079

1 039

1 057

Genomsnittligt viktad

LTV i säkerhets-

massan, %

56

59

54

58

Årsredovisningen innehåller ett antal nyckeltal (så kallade alternativa nyckeltal),

vilka ger ytterligare information om Danske Hypotek. De alternativa nyckeltalen

är beräknade från de ﬁnansiella rapporterna utan någon justering. Se not 30 för

förteckning över alternativa nyckeltal.

Samordning med Danske Bank

Bolagets verksamhet är samordnad med Danske Bank koncernen.

En stor del av bolagets verksamhet bedrivs med hjälp av tjänster

som upphandlats och tillhandahålls via olika enheter inom Danske

Bankkoncernen. Tjänsterna regleras via ett särskilt övergripande

outsourcingavtal samt ett ﬂertal underliggande serviceavtal. För

dessa tjänster betalar bolaget en avgift. Bolaget har även tillgång till

ﬁnansiering via Danske Bank A/S samt har ingått derivatavtal med

Danske Bank A/S för att säkra den ﬁnansiella riskhanteringen.

för fastighetsbranschen. Efter ﬂera års mycket låg ränta höjdes

räntenivåerna kraftigt under 2022 och 2023 och har fortsatt vara

höga under större delen av 2024. Efter att Riksbankens styrränta

hade varit 0 procent under hela 2021 höjdes den med 2,5 procent

under 2022 och ytterligare 1,5 procent under 2023. Under 2024

började ränta sänkas igen med totalt 1,25 procent. Bolånetillväxten

under 2024, var liksom 2023, historiskt låg men ökningen 2024

är dock större än 2023. Belåningsgraden i Danske Hypoteks

säkerhetsmassa uppgick i slutet av 2024 till 56 procent, vilket är 3

procentenheter lägre än 2023 då den var 59 procent. Marginalen i

säkerhetsmassan är betryggande.

Marknad och utveckling

Priserna på bostäder har varit svagt ökande under 2024 efter två

svaga år. Precis som 2023 var tillväxten svag under 2024. Inte

heller hushållens konsumtion växte under året. Dock har före-

tagssektorns investeringar ökat även under 2024, med undantag

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

04

Rörelseresultat

Danske Hypotek bedriver således ingen egen nyutlåning utan all

nyutlåningsverksamhet hanteras inom Danske Banks svenska ﬁlial.

Alla förvärvade hypotekskrediter har genomgått Danske Banks

kreditprocess och samtliga låntagare har bedömts kunna erlägga

räntor och amorteringar givet ett ränteläge som med god marginal

överstiger aktuell nivå vid kreditgivningstillfället.

Rörelseresultatet för 2024 uppgick till 614,9 mkr (702,9) och rän-

tenettot uppgick till 756,3 mkr (913,0). Den negativa utvecklingen

beror i huvudsak på höga marknadsräntor som medfört högre

upplåningskostnader. Samtidigt har inte kundräntan ökat i samma

omfattning. Nettoresultatet av ﬁnansiella transaktioner uppgick till

en vinst om 28,4 mkr (30,0) och består i huvudsak av orealiserade

värdeförändringar av obligationer och derivat samt resultat från

återköp av obligationer (se not 7). Den realiserade delen var

dock en kostnad på 14,6 mkr och är i huvudsak resultatet av

återköpta egna obligationer. Provisionsnettot uppgick till -32,2 mkr

(-26,0) och består av försäljningsprovisioner (se not 6). De totala

intäkterna uppgick således till 758,0 mkr (919,1). Kostnaderna

uppgick till 243,1 mkr (221,1) och består primärt av ersättningar till

Danske Bank för utförda tjänster enligt gällande outsourcingavtal,

avgift till resolutionsfonden samt riskskatten för kreditinstitut. De

ökade kostnaderna för köpta tjänster beror på en större utlåning

till allmänheten. Avgiften till resolutionsfonden uppgick under

året till 32,8 mkr och riskskatten till 47,4 mkr (se not 9). Nettot av

förväntade kreditförluster har påverkat resultatet positivt med

100,0 mkr (4,9) och består i återföringar av tidigare reserveringar.

Återföringen av kreditreserveringar beror på en positiv förändring i

den bedömda kreditrisken på enskilda engagemang. Merparten av

dessa återföringar kommer ifrån företagssidan men även privatsi-

dan bidrar totalt sett med återföring av tidigare gjorda kreditreser-

veringar. För mer information om kreditrisker, se not 2, 14 och 15.

De förvärvade krediterna förvaltas av Danske Banks svenska ﬁlial

på uppdrag av Danske Hypotek via outsourcingavtal. Detta innebär

att avisering, hantering av erhållna betalningar av räntor och

amorteringar, förlängningar, kredituppföljning m.m. ombesörjs av

Danske Banks svenska ﬁlial.

Kreditportföljen

Per utgången av december 2024 uppgick den totala kreditportföl-

jen till 150 140 mkr (142 113). Portföljen består av hypotekskre-

diter avseende bostadsändamål. Den geograﬁska fördelningen

är koncentrerad till storstadsområden och tillväxtområden.

Andelen lån till privatpersoner uppgick till 79 procent (89). Krediter

till ägare av ﬂerbostadsfastigheter uppgick till 21 procent (11).

Återbetalningsförmågan bedöms vara mycket god och risken för

kreditförluster bedöms som låg.

Säkerhetsmassa

Per utgången av december 2024 uppgick säkerhetsmassan, som

ligger till grund för utgivningen av säkerställda obligationer, till

143 435 mkr vilket motsvarar 96 procent av den totala kreditportföl-

jen. Den genomsnittliga belåningsgraden (loan to value, LTV) uppgick

till 56 procent och andelen översäkerheter (over collateralisation, OC)

uppgick till 34 procent. Krediternas säkerheter bestod till 32 procent

av bostadsrätter, till 49 procent av småhus och till 19 procent av ﬂer-

bostadsfastigheter (inklusive bostadsrättsföreningar). Omvärdering

av säkerheterna görs löpande och en uppdatering av säkerhetens

värde genomförs minst en gång varje år.

Kapitaltäckning

Danske Hypoteks totala kapitalrelation och kärnprimärkapital-

relation uppgick per den 31 december 2024 till 18,8 procent (19,0).

Resultaten för perioden 2024 och jämförelseperioden 2023 är

inkluderade i kapitalbasen. Internt bedömt kapitalbehov (inklusive

kapitalkrav enligt Pelare 1 och Pelare 2 och kombinerade buffert-

krav) uppgick per den 31 december 2024 till 6 332 (5 865), hela

beloppet täcks av kärnprimärkapitalet. För mer information om

kapitaltäckning, se not 3.

Nyckeltal Säkerhetsmassan

Säkerhetsmassa, mkr

Genomsnittligt lån, tkr

Antal lån

Antal låntagare

Antal säkerheter

143 435

1 253

114 490

52 962

54 933

56

Utlåning

Danske Hypotek förvärvar löpande, från Danske Bank A/S, Sverige

ﬁlial, beviljade och utbetalda hypotekskrediter där pantbrev i fast

egendom eller pant i bostadsrätt avsedda för bostadsändamål har

lämnats. Syftet är att de förvärvade krediterna, helt eller delvis, ska

ingå i den säkerhetsmassa som ligger till grund för utgivning av

säkerställda obligationer. Sedan 2022 har bolaget även inkluderat

krediter till ägare av ﬂerbostadsfastigheter i säkerhetsmassan,

se not 14.

Genomsnittligt viktad LTV, %

Genomsnittlig kreditålder, år

5,1

Regional fördelning av säkerhetsmassan

Lånevolym i säkerhetsmassan per LTV intervall

Mkr

Volym, Mkr

Volym, %

60 000

Stockholm

Göteborg

Malmö

Södra Sverige

Norra Sverige

Västra Sverige

Östra Sverige

Utanför Sverige

57 820

17 473

11 584

11 871

9 417

8 166

27 104

0

40,3%

12,2%

8,1%

8,3%

6,6%

5,7%

18,9%

0%

50 000

40 000

30 000

20 000

10 000

0

Summa

143 435

100%

< 20% 20-30% 30-40% 40-50% 50-60% 60-70% 70-75% 75-80%

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

05

Upplåning och likviditet

Under 2024 lanserades en ny obligation, DH2912, och tap-

emissioner gjordes i Danske Hypoteks tre längsta obligationer.

Totalt emitterades SEK 27,2 miljarder under året och återköp

gjordes om SEK 14,6 miljarder. Den kortaste obligationen,

DH2412, förföll i december och hade vid förfallotidpunkten

en utestående volym om SEK 12,9 miljarder. Danske Hypotek

ämnar fortsätta att agera på ett tydligt och transparent sätt i

marknaden och därigenom bygga samt bibehålla förtroende hos

investerare och marknadsaktörer. Syftet är att på så vis skapa

långsiktiga förutsättningar för god likviditet och konkurrens-

kraftig prissättning i bolagets obligationer.

Upplåning

Danske Hypoteks primära ﬁnansieringskälla är via säkerställda

obligationer i den svenska benchmark marknaden. Som komple-

ment har bolaget även tillgång till ﬁnansiering via Danske Bank

A/S i form av en lånefacilitet. Danske Hypotek hade vid utgången

av 2024 fem obligationer i marknaden.

Bolaget har under 2024 lanserat sin nionde obligation, DH2912

(förfall 2029-12-13). Det var Danske Hypoteks tredje obliga-

tion under EUs nya regelverk för säkerställda obligationer,

Covered Bonds Directive, CBD. Sammantaget har alla obligatio-

nerna mottagits mycket väl i marknaden och efterföljande s.k.

tapemissioner har kontinuerligt kunnat genomföras till konkur-

renskraftig prissättning. Per 31 december 2024 uppgick totalt

utestående nominell obligationsvolym till 107 308 mkr (107 610).

Finansieringskällor

(%)

Säkerställda obligationer

5

Lån från moderbolaget

Lån från moderbolaget*

Eget kapital

4

2024 började starkt sett ur ett ﬁnansieringsperspektiv, med

stora volymer säkerställda obligationer emitterade i marknaden

och generellt sjunkande ﬁnansieringsnivåer. Denna utveckling

kunde tillskrivas faktorer som minskande inﬂation, Riksbankens

räntesänkningar och ett allmänt starkt risksentiment. Under

resterade del av året var marknadsaktiviteten lägre och ﬁnan-

sieringsnivåerna återgick till något högre nivåer. Den totala net-

tovolymen som tillhandahölls i marknaden var för första gången

negativ, dvs. det förföll större volymer än vad som emitterades.

Danske Hypotek:s ﬁnansieringsnivåer låg hela året väl i linje med

övriga bolåneinstitut. Bolagets ﬁnansieringsplan för 2024 var

SEK 27 miljarder, och resultatet blev en emitterad volym om SEK

27,2 miljarder.

22

69

*Nedskrivningsbar skuld (MREL)

Danske Hypotek har sedan starten 2017 arbetat målmed-

vetet för att etablera sig som en pålitlig och långsiktig aktör på

den svenska marknaden för säkerställda obligationer, bl.a.

genom att kontinuerligt genomföra tapemissioner i bolagets

utestående obligationer samt att årligen introducera minst en ny

obligation i marknaden.

Obligationsförteckning säkerställda obligationer

31 Dec 2024

Lån nr

Räntevillkor, %

Lånedatum

Ränteförfallodagar

Förfallodatum

Utestående belopp, tkr

DH2512

1,00 %

0,50 %

3,50 %

3,25 %

2020-05-12

2021-06-02

2022-09-09

2023-05-10

2024-02-15

17 december

16 december

15 december

20 december

19 december

2025-12-17

2026-12-16

2027-12-15*

2028-12-20*

2029-12-19*

18 308 000

27 850 000

18 900 000

26 250 000

16 000 000

107 308 000

DH2612

DH2712

DH2812

DH2912

* Förlängningsbar struktur

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

06

Upplåningsprogram

Bolagets risktagande ska vara lågt och begränsas inom ramen

för bolagets risktolerans. Bolagets risktolerans dokumenteras

årligen i av styrelsen beslutade styrdokument. Dessa styrdoku-

ment omfattar varje väsentlig riskkategori och innehåller

klart uttalade kvalitativa och/eller kvantitativa risktoleranser.

Bolagets aktuella risksituation bevakas och följs upp löpande av

funktionen för Risk samt respektive riskägare (operativa funk-

tionsansvariga). Bolagets risk i förhållande till dess risktoleran-

ser är en löpande diskussion hos ledning och styrelse.

Förutom det svenska benchmarkprogrammet har Danske

Hypotek ett internationellt upplåningsprogram som komplement

till det svenska programmet. Avsikten med programmet är inte att

det aktivt ska användas, utan syftar till att tillhandahålla bolaget

och koncernen extra beredskaps- och diversiﬁeringskapacitet.

Likviditet

Danske Hypoteks likviditetsportfölj består uteslutande av

höglikvida tillgångar av mycket god kvalitet. Samtliga tillgångar

har högsta kreditbetyg och kategoriseras som nivå 1a eller 1b

i likviditetstäckningsgrad (Liquidity Coverage Ratio, LCR) enligt

regelverket för likviditetstäckningsgrad, se ﬁgur nedan. Danske

Hypoteks nivå 1a tillgångar utgörs till 100 procent av stats och

kommunobligationer. Nivå 1b tillgångarna utgörs till 100 procent

av säkerställda obligationer i svenska kronor. Per 31 december

2024 uppgick portföljens marknadsvärde till 4 743 mkr varav

64 procent utgjordes av stats- och kommunobligationer och 36

procent säkerställda obligationer (alla tillgångar denominerade

i svenska kronor). Det huvudsakliga syftet med portföljen är att

uppfylla regelverkskrav avseende likviditetstäckningsgrad.

Principer för riskhantering

Bolaget hanterar och utvärderar den risk som verksamheten är

utsatt för i enlighet med följande övergripande principer:

•

En hög riskmedvetenhet och sund riskkultur ska eftersträvas

inom hela bolaget.

Varje medarbetare har god förståelse för den egna verksam-

heten och de risker som är förknippade med denna.

Bolagets strategi, affärsmodell och värderingar är utgångs-

punkter i riskhanteringen.

Det ﬁnns tydliga och dokumenterade interna rutiner och

kontrollsystem, inklusive ansvar och befogenheter.

Verksamhetsförändringar, såsom nya/förändrade tjänster

eller produkter, prövas enligt dokumenterade processer.

Mätmetoder och systemstöd är anpassade till verksam-

hetens behov, komplexitet och storlek.

Danske Hypoteks likviditetsportfölj

(%)

Nivå 1a

36

Nivå 1b

Incidentrapportering av verksamheten sker enligt dokumen-

terad process.

Det ﬁnns tillräckliga resurser och kompetens för att uppnå

önskad kvalitet i både affärsaktiviteter och kontrollaktiviteter.

Funktionen för Risk är oberoende och ansvarar för att löpande

monitorera och rapportera de väsentliga risker som bolaget är

eller kan komma att bli exponerade mot.

•

Årligen utvärderas vilka eventuella utbildningsbehov som

ﬁnns i organisationen.

Riskhanteringsprocess

64

Riskhanteringsprocessen består av följande steg:

1) identiﬁera, 2) bedöma, 3) mäta, 4) övervaka, 5) hantera och 6)

rapportera risker. Riskhanteringsprocessen och resulterande

aktiviteter omfattar alla försvarslinjer, alla medarbetare och

integreras i verksamheten. Vidare ska aktiviteterna både vara

proaktiva och reaktiva och inkludera både pågående, återkom-

mande samt årliga aktiviteter. En årligen återkommande aktivi-

tet av betydelse för bolaget är dess rapport Intern kapital- och

likviditetsutvärdering (IKLU). Riskhanteringsprocessen syftar

till att både hantera identiﬁerade risker och att identiﬁera nya

risker, exempelvis till följd av förändringar i produkter, processer

och system.

Rating

Danske Hypoteks säkerställda obligationer har högsta kreditbe-

tyg, AAA, från Standard & Poor’s och från Nordic Credit Rating.

Riskhantering

Danske Hypotek deﬁnierar risk som ett potentiellt negativt utfall

från det förväntade resultatet och som får en ﬁnansiell eller

icke-ﬁnansiell påverkan. Givet den verksamhet som bedrivs

är bolaget exponerat mot ett antal risker och följer upp och

hanterar dessa på ﬂera organisatoriska nivåer. De huvudsakliga

riskkategorierna är: Kreditrisk, Likviditetsrisk, Marknadsrisk och

Operativ risk.

Inom IKLU ska också framåtblickande riskanalys utföras.

Riskhanteringsprocessen omfattar respektive riskkategori, och

hur de olika riskerna samverkar genom att beräkna den totala

risksituationen och hur den utvecklas över tiden. Formerna för

den pågående riskhanteringsprocessen kan skilja sig mellan

olika risker. Funktionen för Risk har ansvaret för att övervaka

den totala risken.

Då bolaget är en del i Danske Bankkoncernen ska riskhante-

ringen i så stor utsträckning som möjligt vara i linje med och följa

koncernens riktlinjer och policies för en effektiv riskhantering.

Riskhanteringen följer en roll- och ansvarsfördelning enligt prin-

cipen om tre försvarslinjer. Roll- och ansvarsfördelningen mellan

de olika försvarslinjerna ger en tydlig distinktion i arbetsupp-

gifter mellan risktagande funktioner och de oberoende funktio-

nerna för risk och regelefterlevnad samt för internrevision.

Riskmätningsmetoder

Utifrån bolagets riskproﬁl ska varje identiﬁerad riskkategori

kvantiﬁeras med lämplig mätmetod för hantering och kontroll av

risken. För att säkerställa att riskmätningsmetoderna uppfyller

interna affärskrav och externa regelverk ska bolaget använda

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

07

ett ﬂertal olika och kompletterande riskmått anpassade till

omfattning av och komplexitet i den verksamhet som bedrivs.

Sedan 2022 har bolaget även förvärvat hypotekskrediter till

ägare av ﬂerbostadsfastigheter. Dessa förvärv förväntas

fortgå under de kommande åren. Mer detaljerad information om

de krediter som ingår i bolagets säkerhetsmassa ﬁnns att tillgå

på www.danskehypotek.se.

Riskhanteringssystem

Bolagets riskhanteringssystem gör det möjligt att kontinu-

erligt utvärdera och bedöma de risker som bolagets verk-

samhet är förknippad med. Systemet är en integrerad del av

bolagets beslutsprocesser som bidrar till att målen för bola-

gets verksamhet kan uppnås med högre grad av säkerhet.

Riskhanteringssystemet ska innehålla de strategier, processer

och rapporteringsrutiner som är nödvändiga för att fortlöpande

kunna identiﬁera, bedöma, mäta, övervaka, hantera och rappor-

tera de risker som verksamheten är förknippad med. Bolaget

har vidare infört metoder och rutiner som krävs för att hantera

de risker som hänför sig till bolagets verksamhet. Bolagets

riskhanteringssystem ska vara utformat inte bara för att följa

regelverkskrav utan även för att tillmötesgå interna behov samt

för att följa god marknadspraxis. Riskhanteringssystemet ska

täcka in såväl de risker som täcks av kapitalkravet som andra

väsentliga risker som verksamheten ger upphov till. För mer

information kring riskhantering inom Danske Hypotek, se not 2.

Rysslands anfall på Ukraina, med efterföljande omfattande

sanktioner mot Ryssland, har inte haft och förväntas inte ha

någon väsentlig negativ påverkan på bolagets möjlighet att

emittera obligationer. Man kan förvänta sig att kostnaden för

att emittera kommer att vara fortsatt relativt stabil men kan

präglas av viss volatilitet.

Det makroekonomiska läget med risk för högre inﬂation och

högre räntor, kan komma att få en negativ påverkan på kredit-

reserveringarna för 2025.

Förslag till disposition av företagets vinst eller förlust

Styrelsen och verkställande direktören föreslår att fritt eget

kapital, kronor 8 210 846 063 disponeras enligt följande:

Belopp i kr

Hållbarhet

Företaget upprättar enligt Årsredovisningslagen 7 kap 31§

inte någon lagstadgad hållbarhetsrapport. Moderföretaget,

Danske Bank A/S, med säte i Köpenhamn i Danmark, upprättar

hållbarhetsrapport för koncernen där Danske Hypotek ingår.

Koncernens hållbarhetsrapport ﬁnns tillgänglig på Danske Banks

hemsida, www.danskebank.com/societal-impact.

Balanserat resultat

Årets resultat

7 722 397 849

488 448 214

Totalt

8 210 846 063

Balanseras i ny räkning

8 210 846 063

Summa

8 210 846 063

Förväntad framtida utveckling

Vad beträffar resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och

balansräkning med tillhörande noter.

Under de kommande åren avser bolaget att erbjuda ﬂer obliga-

tioner och successivt fortsätta med sin volymuppbyggnad i den

svenska obligationsmarknaden. Den möjliga tillväxttakten i bola-

gets portfölj påverkas av takten på nyutlåningstillväxten i den

svenska ﬁlialens verksamhet för hypotekskrediter för bostads-

ändamål till privatpersoner. Bolagets långsiktiga målsättning är

att tillhandahålla god likviditet i sina obligationserbjudanden.

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

08

Bolagsstyrningsrapport

Danske Hypotek är ett svenskt publikt kreditmarknadsbolag,

med säte i Stockholm och helägt dotterbolag till Danske Bank

A/S. Danske Hypoteks verksamhet omfattar utgivning av

säkerställda obligationer och därmed tillhörande verksamhet.

•

Anställda i kontrollfunktionerna inte utför uppgifter som

är relaterade till den verksamhet som de övervakar och

kontrollerar,

Funktionerna är organisatoriskt skilda från funktioner och

områden de kontrollerar,

De ansvariga för varje kontrollfunktion rapporterar direkt till

styrelsen och är regelbundet närvarande på styrelsemöten,

och

Metoden för fastställande av ersättning för medarbetare i

kontrollfunktioner inte äventyrar eller kan äventyra deras

objektivitet.

•

Styrelsen och verkställande direktören

Danske Hypoteks styrelse har det yttersta ansvaret för bolagets

organisation och verksamhet samt säkerställer att det ﬁnns en

lämplig struktur och organisation för intern styrning och kontroll.

Styrelsen arbetar för en sund företagskultur, där god intern kon-

troll främjas. Styrelsen ser även till att systemen för förvaltning

och intern kontroll är effektiva och lämpliga med hänsyn till den

verksamhet som bedrivs.

•

Kontrollfunktionernas arbete regleras i styrdokument och årliga

planer för varje funktion. Kontrollerna skall utföras regelbundet

och fortlöpande och identiﬁerade betydande brister och risker

skall rapporteras till Danske Hypoteks styrelse och VD.

För att säkerställa att Danske Hypoteks interna kontroller är

uppdaterade, effektiva och skräddarsydda för verksamheten

utvärderar styrelsen regelbundet, minst en gång per år, och vid

behov ändrar, alla interna riktlinjer.

Funktionen för Risk

Riskfunktionen ansvarar för övervakning och rapportering av att

alla väsentliga risker som Danske Hypotek utsätts för identiﬁe-

ras och hanteras av relevanta funktioner inom bolaget.

Funktionen kontrollerar också att Danske Hypoteks interna

föreskrifter och riskstyrningsram är lämpliga och effektiva, och

ansvarar för att föreslå förändringar avseende detta om det

behövs. Funktionen utgör ett stöd för Styrelse, VD och övrig

ledning i dess arbete med att säkerställa en god riskhantering

och riskkontroll. Chefen för funktionen för Risk säkerställer att

information om Danske Hypoteks risker regelbundet rapporteras

till styrelsen och VD.

Styrelsen bedömer regelbundet effektiviteten av

Danske Hypoteks ramverk för internkontroll av regelefterlevnad

och riskstyrning. Bolagets styrdokument uppdateras löpande vid

behov och minst årligen.

Vidare utgör hela styrelsen revisionsutskottet.

Styrelsen väljs årligen på årstämma för tiden intill dess nästa

årstämma har hållits.

Danske Hypoteks VD är ansvarig för:

•

Den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer, policyd-

okument och annan information, men också skyldigheter inom

ramen för VDs uppgifter i enlighet

Regelefterlevnad

Funktionen för regelefterlevnad kartlägger vilka risker det ﬁnns

för bristande regelefterlevnad i verksamheten och ser till att

dessa risker hanteras av relevanta funktioner inom bolaget.

Funktionen ansvarar för kontroll av regelefterlevnad av externa

såväl som interna föreskrifter samt regelbundet utvärderar att

Danske Hypoteks åtgärder om regelefterlevnad är lämpliga och

effektiva. Funktionen utvärderar också de åtgärder som Danske

Hypotek har vidtagit för att avlägsna brister i efterlevnad och

ger råd och stöd till Danske Hypoteks anställda, VD och styrelse

avseende externa och interna regler. Funktionen rapporterar

regelbundet, minst en gång om året till styrelse och VD.

med externa regelverk.

Att styrelsens riktlinjer för interna kontroller genomförs i

verksamheten och därmed ansvarig för att policydokument,

instruktioner, rutiner och processbeskrivningar genomförs

och verkställs i bolaget.

Att främja förståelse av de interna föreskrifterna och

uppmuntra en bolagskultur med en målsättning om god och

effektiv kontroll.

Att tillse att styrelsen erhåller saklig, detaljerad och relevant

information för att fatta välgrundade beslut.

Att tillse att styrelsen erhåller regelbunden information om

Danske Hypoteks utveckling.

•

Internrevision

Internrevisionen rapporterar direkt till styrelsen och utgör

styrelsens verktyg för att säkerställa att kraven på en sund

och effektiv internkontroll uppfylls. Funktionen är fullständigt

organisatoriskt åtskild från Danske Hypoteks övriga funktioner

och verksamheter.

Revisorer

Årsstämman utser externrevisorer för Danske Hypotek.

Årsstämman 2024 utsåg Deloitte AB som revisorer med Johan

Stenbäck som huvudansvarig revisor.

Internrevisionen granskar och utvärderar regelbundet att den

interna kontrollen av Danske Hypotek är effektiv och ändamål-

senlig. Detta inbegriper att regelbundet utvärdera bolagets

riskstyrning, efterlevnaden av interna föreskrifter, ﬁnansiell

information och kontrollera de två andra kontrollfunktionerna.

Riskramverk

Danske Hypotek har tre kontrollfunktioner; Riskfunktionen,

funktionen för regelefterlevnad och internrevisionfunktionen.

Kontrollfunktionerna är permanenta, de har nödvändiga resurser

och är oberoende. Med oberoende i detta sammanhang innebär att:

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

09

Funktionen rapporterar regelbundet, minst en gång per år, till

styrelsen. Rapporteringen omfattar planering, granskning och

rapportering samt förslag till åtgärder.

Under 2024 uppgick kostnaden för rörliga ersättningar till

455 tkr. Fast ersättning består av månadslön som är mark-

nadsanpassad och baserat på den anställdes position, ansvar,

kompetens och prestation. Danske Hypotek gör årligen en

dokumenterad analys i syfte att identiﬁera anställda vars

arbete har en betydande inverkan på bolagets riskproﬁl. Danske

Hypotek upplyser på hemsidan om ersättningspolicyn. Danske

Hypoteks ersättningsprinciper är i enlighet med bestämmelser i

Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och

Finansinspektionens föreskrift FFFS 2014:22, FFFS 2011:1 och

FFFS 2020:30.

Oberoende granskare

Enligt lagen om utgivning av säkerställda obligationer, utser

Finansinspektionen en oberoende granskare för varje emittent.

Granskarens uppdrag innebär att bevaka det register som

emittenten är skyldig att upprätthålla för de säkerställda

obligationerna, säkerhetsmassan och att derivatavtalen under-

hålls på rätt sätt och i enlighet med bestämmelserna i lagen. I

Finansinspektionens föreskrift FFFS 2013:1 beskrivs oberoende

granskarens roll och uppgift i större detalj. Den oberoende

granskaren rapporterar direkt till Finansinspektionen.

Aktieägare och bolagsstämma

Vid bolagets årsstämma utses styrelse och revisorer. Styrelsen

är ansvarig inför aktieägaren för Danske Hypoteks organisation

och förvaltning samt för att utse en VD som ansvarar för den

dagliga driften. Revisorerna granskar den ﬁnansiella rapporte-

ringen och styrelse och VDs förvaltning av bolaget samt avger en

revisionsberättelse.

Finansinspektionen utsåg 2023 Anneli Granqvist, auktoriserad

revisor på PwC, som oberoende granskare för Danske Hypotek.

Ersättningsprinciper

Den ersättning som Danske Hypotek erbjuder sina anställda

ska vara sådan att Danske Hypotek kan attrahera och behålla

kompetent personal. Anställda ska erbjudas ersättning och andra

förmåner som är rimlig och konkurrenskraftig på marknaden där

Danske Hypotek verkar.

Varje år vid årsstämman, utser ägaren till Danske Hypotek

styrelse och revisor för bolaget. Årsstämman beslutar också

om ersättningar till styrelse och revisorer samt fastställande av

resultat- och balansräkning, vinstdisposition samt ansvarsfrihet

för styrelsen och verkställande direktören för det gångna året.

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

10

Resultaträkning

Jan-Dec

2024

Jan-Dec

2023

Belopp i Tkr

Not

Ränteintäkter beräknade med hjälp av effektivräntemetoden

Övriga ränteintäkter

4

5

5 550 004

1 222 335

-6 016 044

756 295

426

4 028 146

2 321 603

-5 436 765

912 984

348

Räntekostnader

Räntenetto

Provisionsintäkter

Provisionskostnader

6

7

8

-32 627

28 446

5 508

-26 310

29 999

2 103

Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner

Övriga rörelseintäkter

Summa rörelseintäkter

Allmänna administrationskostnader

Övriga rörelsekostnader

Resultat före kreditförluster

Kreditförluster

758 048

-242 882

-214

919 124

-220 705

-410

9, 10, 11

514 952

99 974

614 926

-126 478

488 448

-

698 009

4 854

Rörelseresultat

702 863

-144 663

558 200

-

Skatt på årets resultat

Årets resultat

12

Övrigt totalresultat

Totalresultat för året

488 448

558 200

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

11

Balansräkning

31 dec

2024

31 dec

2023

Belopp i Tkr

Not

TILLGÅNGAR

25,26

Tillgångar

Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till allmänheten

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Övriga tillgångar

13

14, 15

16

774 667

150 139 928

4 743 221

1 587 305

96 622

1 119 827

142 112 524

4 660 668

2 645 875

95 525

17, 18

19

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

SUMMA TILLGÅNGAR

157 341 743

150 634 419

SKULDER OCH EGET KAPITAL

Skulder

25,26

20

Skulder till kreditinstitut

Emitterade värdepapper m m

Övriga skulder

40 602 253

107 059 409

1 193 564

34 710 794

105 082 447

2 870 363

21, 24

17, 22

23

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Summa skulder

225 671

198 418

149 080 897

142 862 022

Eget kapital

Aktiekapital

50 000

7 722 398

488 448

50 000

7 164 197

558 200

Balanserad vinst eller förlust

Årets resultat

Summa eget kapital

8 260 846

7 772 397

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

157 341 743

150 634 419

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

12

Förändringar i eget kapital

Aktiekapital

Balanserad

vinst/förlust

Årets resultat

Summa

Eget kapital

Belopp i Tkr

Ingående balans 2024-01-01

Omföring av tidigare års resultat

50 000

-

7 164 197

558 200

-558 200

7 772 397

-

Årets resultat

-

488 448

Utgående balans 2024-12-31

50 000

7 722 398

488 448

8 260 846

Aktiekapitalet på balansdagen representeras av 500 000 A-aktier till kvotvärde 100.

Aktiekapital

Balanserad

vinst/förlust

Årets resultat

Summa

Eget kapital

Ingående balans 2023-01-01

Omföring av tidigare års resultat

50 000

-

6 486 028

678 169

-678 169

7 214 197

-

Årets resultat

-

558 200

Utgående balans 2023-12-31

50 000

7 164 197

558 200

7 772 397

Aktiekapitalet på balansdagen representeras av 500 000 A-aktier till kvotvärde 100.

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

13

Kassaﬂödesanalys

Jan-Dec

2024

Jan-Dec

2023

Belopp i Tkr

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat

614 926

-120 310

-144 664

702 863

-65 179

Justeringar för poster som inte ingår i kassaﬂödet mm

Betald skatt

-176 447

Kassaﬂöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital

349 952

461 237

Förändring av löpande verksamhetens tillgångar

Förändring av utlåning till kreditinstitut

Förändring av utlåning till allmänheten

Förändring av övriga investeringstillgångar

Förändring av övriga tillgångar

99 066

-99 066

-7 927 430

-114 719

-10 472 249

-119 644

1 076 771

1 208 054

Förändring av löpande verksamhetens skulder

Förändring av skulder till kreditinstitut

Förändring av utställda obligationer

Förändring av övriga skulder

5 891 459

2 045 452

-1 666 645

5 017 876

7 113 144

-3 010 382

Kassaﬂöde från den löpande verksamheten

Kassaﬂöde från investeringsverksamheten

-246 094

-

98 970

-

Kassaﬂöde från ﬁnansieringsverksamheten

-

Periodens kassaﬂöde

-246 094

98 970

Likvida medel vid årets början

1 020 761

921 791

Likvida medel vid årets slut*

774 667

1 020 761

* Likvida medel består av behållning hos koncernföretag och ingår i posten utlåning till kreditinstitut.

Speciﬁkationer till kassaﬂödesanalysen

Likvida medel

31 Dec

2024

31 Dec

2023

Likvida medel redovisas i posten utlåning till kreditinstitut

774 667

1 020 761

Summa

774 667

1 020 761

Jan-Dec

2024

Jan-Dec

2023

Räntor mm

Erhållen ränta

Erlagd ränta

6 771 228

-5 998 945

6 288 791

-5 388 672

Summa

772 283

900 119

Jan-Dec

2024

Jan-Dec

2023

Justeringar för poster som inte ingår i kassaﬂödet

Kreditreserveringar

-99 974

-36 324

15 988

-4 854

-47 460

-12 865

Orealiserade värdeförändringar

Upplupna räntor

Summa

-120 310

-65 179

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

14

Noter

Not 1. Redovisningsprinciper

och skulder värderas till rapporteringsvalutans kurs på balans-

dagen. Valutakursdifferenser redovisas i resultaträkningen.

Belopp i Tkr om inget annat anges. Belopp inom parentes avser

föregående års siffror.

FINANSIELLA INSTRUMENT

Danske Hypoteks årsredovisning är upprättad i enlighet med

lagen 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap-

persbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna

råd FFFS 2008:25 Årsredovisning i kreditinstitut och värdepap-

persbolag, Rådet för ﬁnansiell rapportering rekommendation RFR

2 Redovisning för juridiska personer samt uttalanden från Rådet

för ﬁnansiell rapportering. I enlighet med Finansinspektionens

allmänna råd tillämpar Danske Hypotek så kallad lagbegränsad

IFRS. Det innebär att de internationella redovisningsstandarder

och tolkningar av dessa standarder som har antagits av EU har

tillämpats i den utsträckning som det är möjligt inom ramen för

nationella lagar och föreskrifter samt sambandet mellan redovis-

ning och beskattning. Rapporteringsvalutan är svenska kronor.

REDOVISNING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER I

BALANSRÄKNINGEN

Bolaget redovisar en ﬁnansiell tillgång eller ﬁnansiell skuld i

balansräkningen endast när företaget blir part i instrumentets

avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar redovisas i balans-

räkningen när det är sannolikt att de framtida ekonomiska för-

delarna förknippade med tillgången kommer att tillfalla bolaget

och när tillgångens värde eller anskaffningskostnad kan mätas

tillförlitligt. En ﬁnansiell skuld redovisas i balansräkningen när

det är sannolikt att bolaget, för att kunna uppfylla en beﬁntlig

förpliktelse, måste lämna ifrån sig en resurs med ett värde som

kan mätas tillförlitligt.

Köp och försäljning av penning- och kapitalmarknadsinstrument

samt derivat redovisas på affärsdagen. Övriga ﬁnansiella till-

gångar och skulder redovisas normalt på likviddagen. Finansiella

tillgångar tas bort från balansräkningen när de avtalsenliga rät-

tigheterna till de kassaﬂöden som härrör från tillgången upphör

eller när samtliga risker och fördelar som är förknippade med

tillgången överförs till annan. En ﬁnansiell skuld tas bort från

balansräkningen när förpliktelsen upphör.

VÄSENTLIGA REGELVERKSFÖRÄNDRINGAR UNDER ÅRET

Från och med 1 januari 2024 har Danske Hypotek ändrat

redovisningsprincip avseende presentationen av ränteintäk-

ter och räntekostnader för ränteswappar, som används för att

säkra ränterisk på tillgångar och skulder. Ändringen innebär att

ränteintäkter och räntekostnader på ränteswappar som skyddar

räntebärande tillgångar vid säkringsredovisning redovisas netto

som ränteintäkt, medan ränteintäkter och räntekostnader på

ränteswappar som skyddar räntebärande skulder redovisas

netto som räntekostnad. Ändringen har tillämpats retroaktivt

och har medfört omklassiﬁceringar mellan rader i resultaträk-

ningen. Omklassiﬁceringen har inte påverkat nettoresultatet,

balansräkningen eller eget kapital.

När ett lån omförhandlas eller på annat sätt modiﬁeras gör

bolaget en bedömning om ändringen i villkoren är så väsentliga

att modiﬁeringen ska resultera i att lånet tas bort från balans-

räkningen. Ett lån anses vara modiﬁerat när de avtalsvillkor och

bestämmelser som styr kassaﬂöden väsentligt ändras jämfört

med det ursprungliga avtalet. Modiﬁerade lån tas bort från

balansräkningen och ett nytt lån redovisas när det beﬁntliga

lånet sägs upp och ett nytt avtal ingås med väsentligt annor-

lunda villkor eller om villkoren i ett beﬁntligt avtal modiﬁeras

väsentligt. Enbart modiﬁeringar på grund av ﬁnansiella svårighe-

ter hos låntagaren, inklusive anståndsåtgärder, anses inte vara

väsentliga på egen hand.

För perioden 2023-01-01–2023-12-31 medför ändringen att

ränteintäkter och räntekostnader har minskat med 4 669,6 mkr.

Utöver ovanstående förändringar har Danske Hypotek inte gjort

några förändringar av redovisningsprinciperna jämfört med

årsredovisningen 2023.

International Accounting Standards Board (IASB) har utfärdat

tillägg till följande existerande standards, IFRS 7, IFRS 16, IAS

1 och IAS 7. Ändringarna har ingen påverkan på de ﬁnansiella

rapporterna. Förändringar i svenska regelverk som antagits från

och med 1 januari 2024 har inte haft någon väsentlig inverkan på

Danske Hypoteks resultat, ﬁnansiella ställning eller upplysningar.

KVITTNING

Finansiella tillgångar och skulder kan kvittas i balansräkningen

när bolaget har en avtalsmässig rätt att kvitta posterna och har

avsikten att reglera betalningarna samtidigt med ett nettobelopp.

Kvittning av tillgångar och skulder i balansräkningen har inte skett.

RÄNTENETTO

KOMMANDE REGELVERKSFÖRÄNDRINGAR

Som ränteintäkt redovisas erhållna räntebetalningar samt

förändringen av en lånefordrans upplupna anskaffningsvärde

under perioden, vilket medför att en jämn avkastning erhålls

över lånets löptid den så kallade effektivräntan. Effektivräntan

är den ränta som diskonterar framtida kassaﬂöden till en

ﬁnansiell tillgångs redovisade brutto värde. Beräkningen tar

med transaktionskostnader, premier eller rabatter och betalda

eller erhållna avgifter som är en integrerad del av avkastningen.

Ränteintäkter beräknas i allmänhet genom att applicera effek-

tivräntan på redovisat bruttovärde av ﬁnansiella tillgångar med

två undantag. Då ﬁnansiella tillgångar värderade till upplupet

anskaffningsvärde har skrivits ned efter första redovisningstill-

International Accounting Standards Board (IASB) har utfärdat

två nya standarder (IFRS 18, IFRS 19) och utfärdat tillägg till

existerande standards (IFRS 7, IFRS 9, IAS 21) som ännu inte trätt

i kraft. Inget av ovan förväntas ha väsentlig inverkan på Danske

Hypoteks ﬁnansiella rapporter.

VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER

REDOVISNING AV TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA

Transaktioner i utländsk valuta på resultatkonton omräknas till

rapporteringsvalutan på transaktionsdagen. Samtliga tillgångar

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

15

fället beräknas ränteintäkten genom att applicera effektivräntan

på upplupet anskaffningsvärde, vilket är redovisat bruttovärde

minskat med reserver för kreditförluster. Om sådana ﬁnansiella

tillgångar inte längre är osäkra återgår beräkningen av räntein-

täkt till att baseras på redovisat bruttovärde. Då ﬁnansiella till-

gångar värderade till upplupet anskaffningsvärde var osäkra vid

första redovisningstillfället beräknas ränteintäkten genom att

applicera kreditjusterad effektivränta på upplupet anskaffnings-

värde till dess den ﬁnansiella tillgången är borttagen från balans-

räkningen. Den kreditjusterade effektivräntan beräknas baserat

på upplupet anskaffningsvärde istället för redovisat bruttovärde

och införlivar effekten av förväntade framtida kreditförluster på

uppskattade framtida kassaﬂöden.

Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via

resultaträkningen

Tillgångar i denna kategori utgörs huvudsakligen av en likvidi-

tetsportfölj, vilken består av obligationer, samt derivatinstru-

ment. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen

under posten Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner.

Finansiella skulder som värderas till upplupet

anskaffningsvärde

Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde

utgörs i huvudsak av emitterade obligationer. Vid återköp av obli-

gationer redovisas de realiserade effekterna vid återköpstillfället

och ingår i posten Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner.

KLASSIFICERING OCH REDOVISNING AV FINANSIELLA

TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Finansiella skulder som värderas till verkligt värde via

resultaträkningen

I värderingssyfte delas ﬁnansiella tillgångar under IFRS 9 in i

följande kategorier:

Finansiella skulder som värderas till verkligt värde via resulta-

träkningen omfattar derivatinstrument. Förändringar i verkligt

värde redovisas i resultaträkningen under posten Nettoresultat

av ﬁnansiella transaktioner.

1. Finansiella tillgångar som värderas till upplupet

anskaffningsvärde

2. Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt

totalresultat

Klassiﬁcering av ﬁnansiella tillgångar och skulder som värderas

till verkligt värde

3. Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via

resultaträkningen

Verkligt värde deﬁnieras som det pris som vid värderingstid-

punkten skulle erhållas vid försäljning av en tillgång eller erläg-

gas vid överlåtelse av en skuld genom en ordnad transaktion

mellan marknadsaktörer. För ﬁnansiella instrument som handlas

på en aktiv marknad likställs verkligt värde med det aktuella

marknadspriset. Det aktuella marknadspriset utgörs i regel

av aktuell köpkurs för ﬁnansiella tillgångar respektive aktuell

säljkurs för ﬁnansiella skulder.

Finansiella skulder delas in i följande värderingskategorier:

1. Finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffnings-

värde

2. Finansiella skulder som värderas till verkligt värde via

resultaträkningen

Finansiella tillgångar återﬁnns i kategorierna utlåning till all-

mänheten, utlåning till kreditinstitut och obligationer och andra

räntebärande värdepapper. Finansiella skulder utgörs av skulder

till kreditinstitut och emitterade värdepapper. Vid första redo-

visningstillfället redovisas alla ﬁnansiella tillgångar och skulder

till verkligt värde. För tillgångar och skulder som värderas till

verkligt värde via resultaträkningen bokförs transaktionskost-

naden direkt i resultaträkningen vid anskaffningstillfället. För

övriga ﬁnansiella instrument räknas transaktionskostnaden in i

anskaffningsvärdet.

För ﬁnansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om

marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av

värderingsmodeller. De värderingsmodeller som används bygger

på indata som i allt väsentligt kan veriﬁeras med marknads-

observationer, exempelvis marknadsräntor. Vid behov görs en

justering för andra variabler som en marknadsaktör förväntas

beakta vid prissättningen.

Danske Hypotek fastställer verkliga värden för ﬁnansiella instru-

ment med användning av olika metoder beroende på graden av

observerbarhet av marknadsdata i värderingen samt aktivite-

ten på marknaden. En aktiv marknad anses vara antingen en

reglerad eller tillförlitlig handelsplats där noterade priser är

lättillgängliga och uppvisar en regelbundenhet. Det görs löpande

en bedömning kring aktiviteten genom att analysera faktorer

såsom skillnader i köp- och säljkurser. Metoderna är uppdelade

på tre olika värderingsnivåer:

Finansiella tillgångar som värderas till upplupet

anskaffningsvärde

Tillgångar i denna kategori utgörs huvudsakligen av utlåning till

allmänhet och kreditinstitut. Tillgångar i denna kategori värderas

till upplupet anskaffningsvärde när de i enlighet med bolagets

affärsmodell innehas i syfte att erhålla avtalsenliga kassaﬂöden

och de avtalade villkoren enbart avser amortering och ränta. Vid

första redovisningstillfället värderas lånen till verkligt värde med

tillägg för transaktionskostnader och avdrag för avgifter som

utgör en integrerad del av den effektiva låneräntan. Detta mot-

svarar vanligtvis det belopp som betalas ut till kunden. Därefter

värderas de till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av

effektivräntemetoden. Lånefordringar i steg 3 värderas netto,

dvs upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektiv-

räntemetoden minskat med kreditreserveringar.

Nivå 1: Ojusterat pris, består av ﬁnansiella instrument som är

noterade på en aktiv marknad. Bolaget använder det pris som

noteras på huvudmarknaden.

Nivå 2: Justerat pris, pris eller värderingsmodell med värderings-

parametrar härledda från en aktiv marknad men som inte är ett

noterat pris för själva instrumentet.

Nivå 3: Värderingsmodell där betydande värderingsparametrar

är icke observerbara och därav baseras på interna antaganden.

Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt

totalresultat

Danske Hypotek har inga tillgångar som värderas till verkligt

värde via övrigt totalresultat.

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

16

Danske Hypoteks ﬁnansiella instrument som redovisas till

verkligt värde fördelas på de tre olika värderingsnivåerna enligt

nedan:

vilket kan medföra betydande förändringar i kreditförlusterna

kommande räkenskapsår. Prognoser om framtida ekonomiska

förhållanden reﬂekterar bolagsledningens förväntningar och

innefattar tre scenarier (basscenario, respektive förbättrat och

försämrat utfall), inklusive en bedömning av sannolikheten för

varje enskilt scenario. Detta skapar en objektiv och sannolik-

hetsvägd förväntan på kreditförluster.

Nivå 1 innehåller innehav av obligationer. Dessa instrument

värderas till ojusterade noterade marknadspriser.

Nivå 2 innehåller räntederivat. Dess verkliga värde fastställs

genom att använda diskonterade kassaﬂöden. Kassaﬂöden dis-

konteras till relevant värderingskurva som är byggt på observer-

bara indata.

Syftet med att använda ﬂera scenarier är att modellera en

icke-linjär påverkan från makroekonomiska faktorer på de för

väntade kreditförlusterna. I slutet av 2024 har basscenariot

60 procent sannolikhet (2023: 60 procent), förbättrat utfall har

20 procent sannolikhet (2023: 20 procent) och försämrat utfall

har 20 procent sannolikhet (2023: 20 procent). De parametrar

som används i scenarierna är BNP, industriproduktion, inﬂation,

3-månaders och 10-årig ränta, privat konsumtion, index för

bostadspriser samt arbetslöshetssiffror.

Danske Hypotek har inga ﬁnansiella instrument värderade till

verkligt värde i nivå 3.

Om nivån för ett ﬁnansiellt instrument skiljer sig från nivån vid

början av året ändras nivån. Förändringar anses ha skett på

balansdagen. Under perioden har det inte före kommit några

överföringar av ﬁnansiella instrument mellan de olika nivåerna.

För att kunna bedöma den förväntade kreditförlusten måste

bolaget deﬁniera vad som avser en väsentligt förhöjd kredi-

trisk. Bolagets deﬁnition av väsentligt förhöjd kreditrisk, vilken

bestämmer när krediter blir överförda från steg 1 till steg 2, är

när ett låns 12-månaders PD ökar med mer är 0,5 procent enhe-

ter (om lånets initiala PD var under 1 procent) eller kreditens

livslånga PD dubbleras sedan första redovisningstillfället. För

krediter med högre ursprunglig PD än 1 procent sker överföring

till steg 2 när lånets 12-månaders PD ökat med mer är 2,0 pro-

centenheter eller kreditens livslånga PD dubblerats. Härutöver

ﬂyttas alla krediter som är förfallna mer än 30 dagar till steg 2.

Krediter där fallissemang anses ha inträffat placeras alltid i steg

3. Fallissemang inkluderar både krediter som är förfallna mer än

90 dagar samt krediter där det är osannolikt att kunden betalar

och som därmed leder till fallissemang. Även faktorer, enskilt

eller kombinerat, såsom låntagarens uppenbara ekonomiska

problem, avtalsbrott, eller att det är sannolikt att låntagaren

kommer att gå i konkurs medför att lånet överförs till steg 3.

Samtliga köp och försäljningar av krediter från och till Danske

Bank A/S, Sverige ﬁlial sker på armlängds avstånd. I samband

med förvärven övergår samtliga risker och fördelar som är för-

knippade med krediterna till köparen.

SÄKRINGSREDOVISNING

Danske Hypotek tillämpar säkring av verkligt värde för enskilda

tillgångar samt för portföljer av ﬁnansiella instrument.

Säkringsinstrumenten i dessa säkringspaket består av ränte-

swappar. Säkringsredovisningen innebär att såväl säkringsinstru-

mentet som den säkrade risken i den säkrade posten omvärderas

till verkligt värde. Värdeförändringarna redovisas i resultaträk-

ningen i posten Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner.

En förutsättning för att säkringsredovisning ska kunna tillämpas

är att säkringsförhållandet formellt identiﬁerats och dokumen-

terats. Säkringens effektivitet ska kunna mätas på ett tillförlitligt

sätt samt förväntas vara effektiv, både framåtriktat och retroak-

tivt, i att uppnå motverkande värdeförändringar.

Presentation av kreditförluster

Reserveringar för kreditförluster för ﬁnansiella tillgångar vär-

derade till upplupet anskaffningsvärde presenteras i balans-

räkningen som en minskning av redovisat bruttovärde för

tillgången. En bortskrivning minskar det redovisade bruttovärdet

för den ﬁnansiella tillgången. I resultaträkningen presente-

ras kreditförluster och bortskrivningar som kreditförluster.

Periodens kreditförluster utgörs av konstaterade förluster

och reservering för befarade förluster på beviljade krediter.

Återvinningar och återförda, tidigare gjorda reserveringar för

förväntade kreditförluster, intäktsredovisas inom kreditförlus-

ter. Konstaterade kreditförluster redovisas när krediten säljs

tillbaka till Danske Bank A/S.

KREDITFÖRLUSTER

Kreditförlustreserveringarna är beroende av om förlustrisken

har ökat väsentligt sedan första redovisningstillfället. Om för

lustrisken inte ökat väsentligt, uppgår kreditförlustreservering-

arna till förväntad förlust de närmaste 12 månaderna (steg 1).

Om förlustrisken ökat väsentligt, eller om en kredit är förfallen

mer än 30 dagar (steg 2), eller om en kredit är fallerad eller på

annat sätt osäker (steg 3), motsvarar kreditförlustreservering-

arna förväntad förlust under kreditens återstående löptid.

För tillgångar som är kreditförsämrade vid utgivande eller för

värv (Purchased or originated credit-impaired facilities, POCI)

redovisas förväntade kreditförluster under den återstående

livslängden för tillgången.

STÄLLDA SÄKERHETER

Krediter som inkluderas i bolagets säkerhetsmassa regle-

ras av Lagen om utgivning av säkerställda obligationer och

genom Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om

säkerställda obligationer. Danske Hypoteks säkerhets massa

består av krediter som lämnats mot inteckning i fast egendom,

inteckning i tomträtt eller mot pant i bostadsrätt som är avsedd

för bostadsändamål och som är belägen inom Sverige. Krediten

får ingå i säkerhetsmassan till den del krediten i förhållande till

säkerheten ligger inom 80 procent av marknadsvärdet. Inga

lånefordringar som har varit oreglerade i mer än 60 dagar ingår i

säkerhetsmassan.

Den förväntade kreditförlusten är beräknad, individuellt för

samtliga engagemang, som en funktion av sannolikhet för fallis-

semang (PD = probability of default), exponering vid fallissemang

(EAD = exposure at default), samt förlust givet fallissemang

(LGD = loss given default), och inbegriper även framåtblickande

faktorer. Bedömningen av förväntade kreditförluster innefattar

förutsägningar om framtida ekonomiska förhållanden under en

följd av år. Sådana estimeringar är underkastade bolagets led-

ning och dessa bedömningar kan vara behäftade med osäkerhet

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

17

INTÄKTER

avgifter och andra lönebikostnader. Danske Hypotek har pen-

sionsförpliktelser som är tryggade i Danske Bank, Sverige Filials

Gemensamma Pensionsstiftelse. I Danske Hypotek beräknas

pensionsåtagandet enligt Tryggande lagens regler. Vid ett even-

tuellt underskott i stiftelsens förmögenhet ansvarar bolaget för

att täcka sin del av underskottet, vilket medför att en pensions-

kostnad redovisas i resultaträkningen. Bolaget har även avgifts-

bestämda pensionsplaner, vilka redovisas som löpande kostnader

i den takt som premierna betalas, och ingår i årets resultat.

Intäkter redovisas i resultaträkningen när det är sannolikt att

framtida ekonomiska fördelar kommer att erhållas och dessa

fördelar kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ersättningar som

utgör en del av effektivräntan för ett ﬁnansiellt instrument som

värderas till upplupet anskaffningsvärde periodiseras i enlighet

med effektivräntemetoden. Ersättningar hänförliga till en spe-

ciﬁk tjänst eller handling intäktsförs i samband med att tjänsten

utförts. Bolagets intäkter består huvudsakligen av ränteintäkter.

Räntenetto

SKATTER

I räntenettot redovisas, förutom ränteintäkter och räntekostna-

der för ﬁnansiella instrument beräknade enligt effektiv ränteme-

toden, även räntor hänförliga till derivatinstrument som säkrar

poster vars ränteﬂöden redovisas i räntenettot. Ränteintäkter

som beräknas enligt effektivräntemetoden redovisas som en

separat post i resultaträkningen. Ränteintäkter på ﬁnansiella till-

gångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen redo-

visas under posten Övriga ränteintäkter. Posten Räntekostnader

inkluderar samtliga räntekostnader.

Periodens skattekostnad utgörs av aktuell skatt samt upp-

skjuten skatt. Som aktuell skatt redovisas skatter som hänför

sig till periodens eller tidigare perioders skattepliktiga resultat.

Uppskjuten skatt hänför sig till temporära skillnader mellan en

tillgångs eller skulds redovisade värde och dess skattemässiga

värde. Skattekostnad redovisas i resultaträkningen som Skatt på

årets resultat eller i Övrigt totalresultat alternativt direkt i Eget

kapital i balansräkningen, beroende på var den underliggande

transaktionen redovisas.

Provisionsnetto

VÄSENTLIGA BEDÖMNINGAR OCH ANTAGANDEN OM FRAMTIDEN

Tillämpningen av bolagets redovisningsprinciper innebär i vissa

fall att bedömningar måste göras som får en väsentlig inverkan

på redovisade belopp. Redovisade belopp påverkas dessutom i

ett antal fall av antaganden om framtiden. De bedömningar och

antaganden som görs speglar alltid företagsledningens bästa

och mest rimliga uppfattningar och är föremål för fortlöpande

uppföljning och granskning. Det slutliga utfallet kan komma att

avvika från redovisade värden på tillgångar och skulder.

Intäkter och kostnader för olika typer av tjänster redovisas i

resultaträkningen som provisionsintäkter respektive provisions-

kostnader. Det innebär bland annat att påminnelse- och kravav-

gifter redovisas som provisionsintäkter och avgifter till market

makers redovisas som provisionskostnader.

Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner

Alla intäkter och kostnader som uppstår vid värdering av ﬁnan-

siella tillgångar och skulder till verkligt värde samt realiserade

vinster och förluster redovisas inom nettoresultat av ﬁnansiella

transaktioner.

De bedömningar och antaganden som har en väsentlig påverkan

på de ﬁnansiella rapporterna avser beräkning av förväntade

kreditförluster. Modellen beskrivs mer detaljerat i avsnittet

kreditförluster.

ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA

Som personalkostnader redovisas löner, pensionskostnader och

andra former av direkta personalkostnader inklusive sociala

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

18

Not 2 - Riskhantering

lity of default, PD). Som en del av kreditprocessen uppdateras

klassiﬁceringen löpande och vid ny väsentlig information om

kunden. Koncernen har utvecklat ett antal klassiﬁceringsmodel-

ler för bedömning av kundens PD och att dela in kunder i olika

segment. Privatkunder klassiﬁceras genom scoringmodeller.

Företagskunder klassiﬁceras genom ratingmodeller.

Danske Hypotek identiﬁerar och hanterar risker beroende på det

sätt bolaget kan utsättas för negativa effekter som härrör från

dessa risker. Bolaget är utsatt för ett antal risker och hanterar

dessa på olika organisatoriska nivåer. Huvudsakliga riskkate-

gorier är 1. Kreditrisk, 2. Marknadsrisk, 3. Operativ risk och

4. Likviditetsrisk. Se även Not 1 avsnitt Kreditförluster.

Kundklassiﬁceringsmodellerna delar in kunderna i 11 kate-

gorier, där kategori 1 är den mest kreditvärdiga och kategori 11

representerar kunder som har ställt in sina betalningar.

1. Kreditrisk

Kreditrisk deﬁnieras som risken för förlust på grund av att en

motpart inte uppfyller hela eller delar av sin betalningsskyldig-

het till bolaget. Den huvudsakliga risken som bolaget utsätts för

är kreditrisken på hypotekskrediterna.

I slutet av 2024 var det genomsnittliga volymviktade

PD-talet 0,4 procent (0,3) för privatkunder och 1,1 procent

(0,7) för företagskunder.

Danske Hypotek bedriver ingen egen nyutlåningsverksamhet

utan förvärvar beﬁntliga hypotekskrediter från Danske Bank A/S

i syfte att inkludera dem i bolagets säkerhetsmassa. I bolagets

säkerhetsmassa ingår hypotekskrediter för bostadsändamål till

privatpersoner samt hypotekskrediter till ägare av ﬂerbostads-

fastigheter.

Säkerheter

Den huvudsakliga metoden för att mitigera kreditrisken är att

tillse att betryggande säkerhet erhålls för respektive hypotek-

skredit. Bolagets hypoteksportfölj består i huvudsak av krediter

säkerställda i småhus och bostadsrätter till privatkunder och i

ﬂerbostadsfastigheter till företagskunder. Säkerheterna i säker-

hetsmassan består till 49 procent (53) av småhus, 32 procent

(36) av bostadsrätter och 19 procent (11) ﬂerbostadsfastigheter.

Alla förvärvade hypotekskrediter har beviljats och betalats

ut via Danske Banks svenska ﬁlial. Danske Bankkoncernens

kreditprövningsprocess omfattar bland annat tak på maximal

belåningsgrad om 85 procent, minimiamorteringskrav, kalkyl-

räntor betydligt högre än den faktiska räntan vid tidpunkten för

godkännande och skuldkvotstak (i förhållande till inkomst). Om

kreditrisken av någon anledning bedöms vara förhöjd, ﬂyttas

beviljningsmandatet till en centralt placerad kreditavdelning

inom Danske Bank.

Marknadsvärdet för säkerheter övervakas och utvärderas

löpande av antingen interna eller externa värderare, eller av

automatiska värderingsmodeller. Den automatiska värderings-

modellen utvärderar och uppdaterar säkerhetsvärden kvartals-

vis. Koncernen utvärderar regelbundet giltigheten i de externa

data som värderingsmodellerna bygger på och modellerna

valideras årligen. Oavsett värderingsmetod så prövas och upp-

dateras samtliga säkerhetsvärden årligen.

Danske Bank beviljar krediter på grundval av information om

kunders individuella ekonomiska förutsättningar och överva-

kar löpande den ﬁnansiella situationen i syfte att bedöma om

kundens förutsättningar har förändrats. Skuldsättningen ska

motsvara kundens ekonomiska situation utifrån deras inkomst,

kapital och tillgångar samt att kunden bedöms ha en långsiktig

återbetalningsförmåga. Kreditrisken begränsas alltid med att

betryggande säkerheter ställs för hypotekskrediterna, som miti-

gerar risken vid ett eventuellt fallissemang.

För säkerhetsmassan var den viktade genomsnittliga belånings-

graden 56 procent (59).

Motpartsrisk

Derivatinstrument omfattas också av kreditrisk. Motpartsrisk

är risken för en ekonomisk förlust på en derivattransaktion

på grund av fallissemang hos motparten. Som sådan uppstår

motpartsrisk som en kombination av kreditrisk (försämring av

motpart i kreditvärdighet) och marknadsrisk (det potentiella

värdet av derivatkontraktet). Den ekonomiska förlusten är

ersättningskostnaden dvs kostnaden för att ersätta en beﬁntlig

transaktion med en ny transaktion med liknande egenskaper

men på aktuella marknadspriser.

Bolagets hypotekskrediter är uteslutande säkerställda

i pant belägen inom Sverige och är koncentrerade till storstads-

regionerna. Den huvudsakliga kreditrisken identiﬁeras således

som riskerna med låntagarnas kreditvärdighet, deras förmåga

att betala ränta och amorteringar samt värdet av den ställda

säkerheten. Kreditrisken är begränsad och är på en portföljnivå

låg, då den i huvudsak består i hypotekskrediter med låg risk.

Motpartsrisk uppstår för de derivat och repokontrakt som bola-

get ingår för att hantera sina ﬁnansiella risker. Alla risker som

härrör från derivat och repokontrakt begränsas, så långt som

möjligt, genom säkerställda ISDA- och GMRA-avtal med respek-

tive motpart. Respektive avtal kvittas innan säkerheter utväxlas.

Detta gör att bolaget exponeras mot en så låg risk som möjligt.

För mer information om Derivat, se not 17.

Kundklassiﬁcering

Danske Bank koncernen tillämpar kundklassiﬁceringsmodeller

som ett viktigt verktyg i kreditprocessen. Syftet med klassi-

ﬁceringen är att rangordna kunderna utifrån en risknivå och

uppskatta varje kunds sannolikhet för fallissemang (probabi-

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

19

Tabell 1. Maximal kreditexponering i finansverksamheten

Belopp i Mkr

31 dec 2024

31 dec 2023

Bruttobelopp

Nettobelopp

Bruttobelopp

Nettobelopp

Utlåning till kreditinstitut

775

1 120

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Derivatinstrument, del av övriga tillgångar

4 743

1 470

4 743

1 470

4 661

2 528

4 661

2 528

Totalt

6 988

8 309

Nettobelopp tar hänsyn till erhållna säkerheter eller annan kreditförsäkring

Kreditportföljen uppgick till 150 140 mkr. Reservering för förväntade kreditförluster uppgick till 322,3 mkr.

Tabell 2. Kreditexponering per klassificering och kreditsteg avseende utlåning till allmänheten

Belopp i Mkr

Kreditförsämrade tillgångar

Kreditsteg 3 vid utgivande eller vid förvärv

Klassiﬁcering

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Total

1

2

3

4

5

6

7

8

1 368

22 082

43 837

39 501

19 236

10 688

5 045

182

-

15

39

167

321

-

4

-

8

-

32

41

27

28

23

29

75

10

5

1 368

22 129

43 918

39 699

19 585

11 671

7 696

1 542

501

1 423

960

2 622

1 284

472

9

10

11

42

1 059

317

11

-355

21

896

368

930

Total

141 638

6 962

1 225

637

150 462

Reservering för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

40,3

141 597

154,1

6 808

105,4

1 120

22,4

615

322,3

150 140

Tabell 3. Kreditexponering utifrån klassificering

Reservering för förväntade kreditförluster

Framåtriktade antaganden och förväntningar på den ekono-

miska utvecklingen driver reserveringar för förväntade

Belopp i Mkr

PD-tal

kreditförluster. Detta utifrån ett sannolikhetsvägt antagande

som bygger på ett basscenario, ett förbättrat och ett försäm-

rat scenario om de kommande tre åren. Störst påverkan för

utvecklingen har förväntan på makrovariabler som huspriser,

arbetslöshet och den framtida ränteutvecklingen. Jämfört med

föregående år har bankens basscenario och det förbättrade

scenariot uppdaterats för att återspegla bankens framåtriktade

förväntningar på lägre inﬂation, sjunkande räntor, stigande hus-

priser och bättre tillväxt. Det försämrade scenario bygger likt

föregående år på en kraftig ekonomisk nedgång och stagﬂation.

Vägningen mellan dessa scenarios är oförändrad mot föregå-

ende år och vid utgången av 2024 så viktas 20 procents (20)

sannolikhet mot ett förbättrat utfall, basscenario 60 procent

(60) och ett försämrat utfall har viktats till 20 procent (20).

Klassiﬁcering

Nedre

Övre

Exponering

1

2

3

4

5

6

7

8

–

0.01

0.03

0.06

0.14

0.31

0.63

1.90

7.98

0.01

0.03

0.06

0.14

0.31

0.63

1.90

7.98

1 368,0

22 128,2

43 914,4

39 692,7

19 577,8

11 658,8

7 667,9

1 500,2

464,8

9

10

25.70

99.99

100.00

25.70

100.00

1 334,0

833,1

11 (default)

Total exponering

150 140

Vid utgången av 2024 hade Danske Hypotek reserveringar för

förväntade kreditförluster om totalt 322,3 mkr (251,1).

Tabell 4. Fordringar med förfallet belopp

Kreditförsämrade lån

Belopp i Mkr

2024

2023

Inom koncernen deﬁnieras kreditförsämrade lån som expo-

nering i kreditsteg 3. Vid utgången av 2024 uppgick kreditför-

sämrade lån till 1 225 mkr (306). Ökningen är driven av enskilda

företagsengagemang som vid utgången av 2024 ansågs osäkra.

Under året har andelen företagskunder ökat.

6-30 dagar

31-60 dagar

> 60 dagar

0,71

-

0,02

0,17

0,03

0,42

Totalt förfallen betalning

0,73

0,62

Totalt förfallna lånefordringar

82,62

47,48

Justerade lånevillkor

Inom koncernen kan kunder, under vissa omständigheter, bevil-

jas justerade lånevillkor till följd av ekonomiska svårigheter, till

För 2024 är 0,73 mkr (0,62 mkr) förfallna betalningar på lånefordringar som uppgår till

82,62 mkr (47,48 mkr).

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

20

exempel om en kund har blivit arbetslös. Justerade lånevillkor

beviljas huvudsakligen om kundens problem anses vara tillfäl-

liga, men en omstrukturering kan också beviljas om det anses

nödvändigt för att begränsa koncernens förluster på en expone-

ring. Kortare och tillfällig betalningsrespit kan också vara en del

av justerade lånevillkor.

ger en resultatpåverkan med 142 mkr (149). För ytterligare infor-

mation om exponering och säkring av ränterisk, se Not 17.

3. Operativ risk

Med operativ risk avses risken för förluster till följd av ej ända-

målsenliga eller fallerade processer, människor, system eller

yttre händelser. Deﬁnitionen inkluderar legal risk. Operativa

riskhändelser avser händelser som orsakats av operativ risk

som kan ha orsakat en ﬁnansiell förlust (en förlusthändelse) eller

som kan ha haft en regulatorisk, ryktes eller kundpåverkan (en

icke-ﬁnansiell händelse) eller som kan ha orsakat en förlust som

snabbt återvanns eller som kunde ha orsakat förlust som inte

realiserades (en nearmiss händelse).

Kunder med justerade lånevillkor kommer bli nedgraderade till

en lägre klassiﬁcering. När kunden återigen klarar att försörja

lånen utan justerade lånevillkor kommer kunden, efter en viss

bevakningsperiod, inte längre anses ha objektiva belägg för för-

lusthändelse. Kunden kommer då återigen kunna uppgraderas

till en bättre klassiﬁciering.

Vid utgången av 2024 hade Danske Hypotek en total exponering

i kreditportföljen med justerade lånevillkor som upp gick till

847 mkr (723). Detta inkluderar även kunder i bevakningsperiod

där justerade lånevillkor ej längre appliceras. Inga justerade låne-

villkor har lett till modiﬁeringsvinster eller förluster under året.

Operativ risk kan uppstå i alla aktiviteter. Danske Hypotek

exponeras för operativ risk främst i outsourcade aktiviteter och

processer. Operativ risk kan uppstå vid förändringar i interna

processer, personal och system samt förändringar i den externa

omgivningen. Risker prioriteras för hantering utifrån mate-

rialitet. Danske Hypotek arbetar ständigt med utveckling av

riskkulturen, metoder, verktyg och rutiner för att effektivt och

proaktivt hantera operativa risker.

Koncentrationsrisk

Med koncentrationsrisk avses utestående enskild exponering i

förhållande till kapitalbasen. Danske Hypoteks styrelse har satt

en limit som innebär att inga stora exponeringar över 20 procent

av bolagets kapitalbas accepteras inom bolagets verksamhet

efter hänsyn tagen till undantag enligt CRR.

Danske Hypotek använder schablonmetoden för att kvantiﬁera

kapitalkravet för operativ risk.

4. Likviditetsrisk

Koncentrationsrisken och exponering till enskilda motparter i kre-

ditportföljen analyseras och monitoreras löpande. Kapitalbehovet

för koncentrationsrisk utvärderas löpande och risken kvantiﬁeras

som del av kapitalbehovet under Pelare 2 (Not 3).

Likviditetsrisk är risken att bolaget inte har tillräckliga eko-

nomiska resurser på kort sikt för att uppfylla sina skyldigheter

då de förfaller till betalning, eller att bolaget kan få tillgång till

dessa resurser endast mot höga kostnader.

Per utgången av 2024 fanns inga exponeringar överstigande 10

procent efter hänsyn tagen till undantag enligt CRR.

Bolaget strävar efter att, så långt som möjligt, begränsa likvidi-

tetsrisken. Detta görs främst genom att bolaget håller en portfölj

bestående av högkvalitativa likvida tillgångar. Kontinuerliga

stresstest garanterar att bolaget har tillräcklig kapacitet för att

kunna uppfylla sina betalningsskyldigheter, även under extrema

scenarion. Likviditetsrisken hålls på låga nivåer också via omfat-

tande risklimiter beslutade av bolagets styrelse.

2. Marknadsrisk

Marknadsrisk är risken för förlust på grund av ogynnsamma

förändringar i ﬁnansiella marknadsräntor eller priser. Då bolaget

i huvudsak har skulder och tillgångar i SEK har man därmed

ingen valutarisk och marknadsrisken i bolaget består främst av

ränterisk. Strategin är att räntesäkra all materiell exponering via

ränteswappar med Danske Bank och därigenom hålla riskerna

på en låg nivå och inom de gränser som fastställts av bolagets

styrelse. Ett parallellskifte av räntekurvan med en procentenhet

I slutet av 2024 hade bolaget en likviditetsportfölj vars mark-

nadsvärde uppgick till 4 743 mkr (4 661). Bolagets likviditets-

täckningsgrad uppgick till 228 procent (1 486) och stabil

nettoﬁnansieringsgrad uppgick till 127 procent (122).

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

21

Tabell 5. Riskhantering – Likviditetsrisk

2024

1-5 år

Belopp i Mkr

< 3 mån

3-12 mån

>5 år

Totalt

TILLGÅNGAR

Utlåning till kreditinstitut – Koncernföretag

775

105 914

-

4 944

772

-

36 586

3 971

-

3 196

-

775

150 640

4 743

Utlåning till allmänheten

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Summa ﬁnansiella tillgångar

106 689

5 716

40 557

3 196

156 158

SKULDER

Skulder till kreditinstitut

2

0

40 600

89 000

0

-

40 602

Emitterade värdepapper mm

18 308

107 308

Summa ﬁnansiella skulder

2

18 308

129 600

0

147 910

2023

Belopp i Mkr

< 3 mån

3-12 mån

1-5 år

>5 år

Totalt

TILLGÅNGAR

Utlåning till kreditinstitut – Koncernföretag

1 120

89 883

-

1 232

593

-

50 074

4 068

-

2 289

-

1 120

143 478

4 661

Utlåning till allmänheten

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Summa ﬁnansiella tillgångar

91 003

1 825

54 142

2 289

149 259

SKULDER

Skulder till kreditinstitut

101

6 000

28 600

86 850

9

-

34 710

Emitterade värdepapper mm

20 760

107 610

Summa ﬁnansiella skulder

101

26 760

115 450

9

142 320

Tabell 6. Likviditetstäckningsgrad

Tabell 7. Stabil nettofinansieringsgrad

31 Dec

2024

31 Dec

2023

31 Dec

2024

31 Dec

2023

Belopp i Mkr

Totala högkvalitativa likvida tillgångar

Totala utﬂöden, netto

4 722

2 071

228 %

100%

4 456

300

Tillgänglig stabil ﬁnansiering

Behov av stabil ﬁnansiering

Stabil nettoﬁnansieringsgrad

Stabil nettoﬁnansieringskrav

145 927

114 627

127 %

133 472

109 590

122 %

Likviditetstäckningsgrad

Likviditetstäckningskrav

1 486 %

100%

100 %

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

22

Intern kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU)

Not 3. Kapitaltäckning

Som en del av IKLU bedömer Danske Hypotek sitt totala kapi-

tal- och likviditetsbehov utifrån interna modeller och ser till att

använda de rätta riskhanteringssystemen. I IKLU ingår också

kapitalplanering för att säkerställa att Danske Hypotek alltid

har tillräckligt med kapital och likviditet för att stödja den valda

strategin. Stresstestning är ett viktigt verktyg som används för

kapitalplanering. Danske Hypoteks totala kapitalkrav var per den

31 december 2024, 6 332 mkr. Då kapitalbasen var 8 267 mkr

har bolaget ett stort kapitalöverskott.

Kapitalhantering

Syftet med kapitalhantering är att säkerställa effektiv kapi-

talanvändning i förhållande till risktolerans och utveckling av

verksamheten. Danske Hypotek måste ha tillräckligt med kapital

för att följa lagstadgade kapitalkrav.

Offentliggörandet av bolagets kapitalhantering sker enligt

Finansinspektionens föreskrift (FFFS 2014:12 8 kapitel) och

regelverket för Danske Hypoteks kapitalhantering är förankrad i

kapitaltäckningsförordningen (CRR EU 575/2013) och kapitaltäck-

ningsdirektivet (CRD EU 36/2013), som kan delas upp i tre pelare:

Totalt kapitalkrav och kapitaltäckning

Enligt svensk lagstiftning måste varje kreditinstitut visa kapi-

talkrav och kapitaltäckning. Kapitalkravet är det totala kapitalets

storlek, typ och sammansättning som behövs för att täcka de

risker som ett institut utsätts för.

•

Pelare 1 innehåller en uppsättning matematiska formler för

beräkning av riskexponeringsbelopp för kreditrisk, marknads-

risk och operativ risk. Minimikapitalkravet är

8 procent av det totala Riskexponeringsbeloppet.

Pelare 2 innehåller ramverket för Intern kapitalutvärdering

(IKU) innehåll, inklusive identiﬁering av kreditinstitutets risker,

beräkning av kapitalbehov och stresstestning.

Pelare 3 handlar om marknadsdisciplin och anger upp-

lysningskrav för risk- och kapitalhantering.

Danske Hypotek använder den interna riskklassiﬁceringsme-

toden (IRK-metod) för att beräkna riskexponeringsbeloppet för

kreditrisker för hushållskunder, för övriga exponeringar används

schablonmetoder. Banker som använder avancerade metoder

för beräkning av kreditrisk är dock begränsade i att minska sina

kapitalkrav. Riskviktsgolvet för bolån är ett exempel på detta.

•

Ytterligare periodisk information enligt Europaparlamentets och

rådets förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kredit-

institut samt Kommissionens genomförandeförordning (EU) nr

2021/637 återﬁnns på https://danskehypotek.se/ﬁnancial-in-

formation

Buffertkrav

CRD VI introducerade buffertkrav som gäller förutom kapital-

kravet. Buffertkraven består av en kontracyklisk kapitalbuffert,

en kapitalkonserveringsbuffert och en systemriskbuffert.

Kapitalkonserveringsbufferten och den kontracykliska kapi-

talbufferten är utformade för att säkerställa att kreditinstitut

ackumulerar en tillräcklig kapitalbas under perioder av ekono-

misk tillväxt för att kunna absorbera förluster under perioder

av stress. Kapitalkonserverande bufferten är 2,5 procent och

den kontracykliska bufferten är 2,0 procent. Danske Hypotek

har ingen systemriskbuffert då man inte är ett systemviktigt

ﬁnansiellt institut.

Medan pelare 1 medför beräkning av risker och kapitalkrav på

grundval av enhetliga regler för alla kreditinstitut tar Intern kapi-

talutvärdering (IKU), under pelare 2, hänsyn till de enskilda egen-

skaperna hos ett speciﬁkt institut och omfattar alla relevanta

risktyper, inklusive risker som inte omfattas av Pelare 1.

Beskrivning av kapitalbasen

•

Kärnprimärkapitalet (CET1 kapital) består av eget kapital efter

Bruttosoliditetsgraden

vissa lagstadgade tillägg och avdrag.

Bruttosoliditetsgraden deﬁnieras som primärkapital i procent av

total exponering beräknad enligt CRR. Bruttosoliditetsgraden tar

inte hänsyn till att olika poster på kreditinstitutens balansräk-

ningar kan ha olika risker.

•

Ytterligare primärkapital (Tier 1 kapital) består av lån som

ingår i primärkapitalet. Det innebär att det kan användas för

att täcka en förlust av eget kapital.

•

Supplementärkapital (Tier 2-kapital) består av efterställda

skulder, med vissa begränsningar.

Summa kapital består av kärnprimärkapital, ytterligare

primärkapital och supplementärkapital, med avdrag för vissa

poster.

Bruttosoliditetsgraden den 31 december 2024 var 5,1 procent.

Ett legalt krav om 3 procent för bruttosoliditen infördes den 28

juni 2021.

Per sista december 2024 var Danske Hypoteks kapitalbas

8 267 mkr och bestod främst av kärnprimärkapital, se tabell 3.

Oberoende granskat resultat för räkenskapsåret 2024 har

medräknats i kapitalbasen.

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

23

Tabell 1. Riskexponeringsbelopp och riskvikter

31 Dec 2024

31 Dec 2023

Riskexpone- Genomsnittlig

Belopp i Mkr

ringsbelopp

riskvikt (%)

ringsbelopp

riskvikt (%)

Kreditrisk

Institutioner

–

Företagskunder

Hushållsexponering

7 537

6

9 362

7

Avancerad IRK metod, totalt

7 537

6

9 362

7

Institutioner

709

9 785

229

32

30

804

4 884

230

35

29

Företagskunder

Hushållsexponering

Övrigt

41

38

1 100

11 822

100

43

1 200

7 118

100

42

Schablonmetoden för kreditrisk, totalt

Ytterligare riskviktsbelopp

enligt artikel 458 (riskviktgolv

för svenska bolån)

21 829

22 040

Kreditrisk, totalt

41 188

1092

–

25

50

–

38 520

746

25

50

–

Motpartsrisk, totalt

Marknadsrisk, totalt

Operativ risk, totalt

–

1 452

43 732

1 611

40 878

Totalt riskexponeringsbelopp (REA)

Tabell 2. Kapitalkrav

31 Dec

2024

31 Dec

2023

Belopp i Mkr

Kapitalkrav enligt Pelare 1 (8% av REA)

3 499

3 270

Kapitalkrav enligt Pelare 2

Kreditrelaterad koncentrationsrisk

Ränterisk i bankboken

215

585

59

185

505

59

IT- och informationssäkerhetsrisk

Totalt kapitalkrav enligt Pelare 2

859

749

Buffertkrav, % of REA

Kapitalkrav för Kapitalkonserveringsbuffert

Kapitalkrav för kontracyklisk buffert

Kombinerade buffertkrav

2,50%

2,00%

4,50%

1 974

2,50%

2,00%

4,50%

1 846

Buffertkrav, SEK Mkr

Kapitalkrav inkl kombinerad buffert

6 332

5 865

Kapitalrelation inkl kombinerad buffert

Överskott av totalt kapital, %

14,5 %

4,4 %

14,3 %

4,6 %

Överskott av totalt kapital, SEK Mkr

1 935

1 888

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

24

Tabell 3. Kapitalbas

Not 4. Ränteintäkter

31 Dec

2024

31 Dec

2023

Jan-Dec

2024

Jan-Dec

2023

Belopp i Tkr

Belopp i Mkr

Aktiekapital

50

Utlåning till allmänheten

5 450 553

3 921 937

106 209

86 378

Aktieägartillskott

Balanserad vinst

3 400

4 323

3 400

3 764

Tillgodohavanden/skulder till

kreditinstitut – koncernföretag

99 451

Årets vinst

488

8 261

-13

558

7 772

-21

Räntebärande värdepapper

– obligationer

102 310

Kärnprimärkapital före

lagstiftningsjusteringar

Räntebärande värdepapper

– underliggande

derivatinstrument

Ytterligare värdejusteringar

1 119 982

43

2 234 553

672

Negativa belopp till följd av

beräkning av förväntade

förlustbelopp

Övriga ränteintäkter

-6

-3

Summa

6 772 339

6 349 749

Andra lagstiftningsjusteringar

–

Kärnprimärkapital

8 242

7 748

Primärkapitaltillskott: Instrument

och avsättningar

Not 5. Räntekostnader

–

Primärkapitaltillskott:

Lagstiftningsjusteringar

Jan-Dec

2024

Jan-Dec

2023

Belopp i Tkr

Primärkapital

8 242

–

7 748

–

Tillgodohavanden/skulder till

kreditinstitut – koncernföretag

Supplementärkapital

-1 179 317

-2 470 893

-1 136 330

-1 617 594

Positiva belopp till följd av

beräkning av förväntade

förlustbelopp

Räntebärande värdepapper

– obligationer

25

5

Räntebärande värdepapper

– underliggande

Andra lagstiftningsjusteringar

Totalt kapital

–

8 267

–

7 753

derivatinstrument

-2 365 834

-

-2 682 841

-

Övriga räntekostnader

Totala riskvägda tillgångar

43 732

40 878

Summa

-6 016 044

-5 436 765

Kärnprimärkapital (som procent-

andel av riskvägda exponerings-

beloppet)

18,8 %

18,9 %

19,0 %

Primärkapital (som procentandel

av riskvägda exponeringsbeloppet)

Not 6. Provisionskostnader

Totalt kapital (som procentandel

av riskvägda exponeringsbeloppet)

Jan-Dec

2023

Belopp i Tkr

2024

Aktivitetsbaserade

provisionskostnader

Tabell 4. Bruttosoliditetskrav

Värdepappersprovisioner

Betalningsförmedlingsprovisioner

Försäljningsprovisioner

-397

0

-216

31 Dec

2024

31 Dec

2023

0

Belopp i Mkr

-27 409

-21 903

Bruttosoliditetskrav

Totalt exponeringsmått

- varav från derivat

-27 806

-22 119

161 466

5 601

149 965

1 880

Portföljbaserade

provisionskostnader

Värdepappersprovisioner

Försäljningsprovisioner

-321

-441

- varav från värdepapper

4 743

4 661

-4 500

-3 750

- varav från poster utanför

balansräkningen

–

-4 821

-4 191

Primärkapital

8 242

5,1 %

3,0 %

7 748

5,2 %

3,0 %

Summa

-32 627

-26 310

Bruttosoliditetskrav, %

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

25

Not 7. Nettoresultat av ﬁnansiella

transaktioner

Not 10. Anställda och personalkostnader

Medelantalet anställda

Jan-Dec

2023

Jan-Dec

2024

Jan-Dec

2023

Belopp i Tkr

2024

Varav män

Sverige

6

5

6

5

Realisationsresultat

Totalt

6

5

6

5

Räntebärande värdepapper

-10 379

-17 625

Andra ﬁnansiella instrument,

derivat

Redovisning av könsfördelning i företagsledningen

2 500

-

164

-

Valuta

Jan-Dec

2024

Jan-Dec

2022

-7 879

-17 461

Andel kvinnor

Orealiserade värdeförändringar

Styrelsen och VD

Övriga befattningshavare

60%

17%

50%

17%

Räntebärande värdepapper

68 491

50 747

Andra ﬁnansiella instrument,

derivat

-32 166

36 325

28 446

-3 287

47 460

29 999

Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader,

inklusive pensionskostnader

Summa

Jan-Dec

2023

Belopp i Tkr

2024

Verkställande direktör

1 768

1 572

Not 8. Övriga rörelseintäkter

varav tantiem och liknande

ersättningar till VD

66

38

Jan-Dec

2023

Belopp i Tkr

Styrelseledamot, extern

169

150

2024

varav tantiem och liknande

ersättningar till styrelsen

Utförda tjänster till

koncernföretag

-

5 508

2 103

Övriga anställda

5 392

5 035

Summa

5 508

2 103

Summa

7 329

2 410

1 900

6 757

2 164

1 704

Sociala kostnader

Pensionskostnader

Not 9. Allmänna administrationskostnader

Uppgift om avgångsvederlag

till VD

6

månadslöner

Jan-Dec

2024

Jan-Dec

2023

Belopp i Tkr

Styrelsen och VD uppgår till fem (åtta) personer. Inga arvoden har utgått till

styrelseledamöter anställda i Danske Bank koncernen.

Personalkostnader

Köp av administrativa tjänster

Riskskatt

-11 639

-116 226

-63 180

-43 714

-8 123

-10 665

-102 242

-58 861

-41 729

-7 208

Övriga förmåner

Jan-Dec

2023

Resolutionsavgift

Övriga kostnader

Belopp i Tkr

2024

Verkställande direktör

Styrelse

71

-

95

-

Summa

-242 882

-220 705

Speciﬁkation Personalkostnader

Löner och arvoden

Lån till VD och styrelse

-6 807

-455

-6 516

-241

Bonuskostnader

Belopp i Tkr

31 dec 2024

31 dec 2023

Sociala avgifter

-2 410

-1 900

-67

-2 164

-1 704

-40

Verkställande direktör och styrelse

0

34 019

Pensionskostnader

Uppgift om ställda panter mm samt

belopp för vilka säkerheter ställts

Övriga personalkostnader

0

34 645

Summa

-11 639

-10 665

Lånevillkor och räntesatser följer Danske Bank koncernens normala villkor

för personalkrediter.

Pensionskostnad för VD och styrelse

Belopp i Tkr

31 dec 2024

31 dec 2023

Verkställande direktör

Styrelse

435

-

418

-

Summa

435

418

Företagets förpliktelser avseende pensionsåtagande för VD tryggas genom avgifts-

bestämd plan och redovisas som en löpande kostnad i årets resultat.

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

26

Not 11. Arvode och kostnadsersättning

till revisorer

Not 13. Utlåning till kreditinstitut

Jan-Dec

Belopp i Tkr

31 Dec 2024

31 Dec 2023

Belopp i Tkr

2024

2023

Utlåning i svenska kronor

Deloitte AB

Utlåning kreditinstitut,

varav till koncernföretag

Revisionsuppdrag

Annan revisionsverksamhet

980

-

1 148

-

774 667

1 119 827

Summa

774 667

1 119 827

Summa

980

1 148

Medelsaldo utlåning kreditinstitut,

koncernbolag

2 880 554

3 128 669

Med revisionsuppdrag avses revisorns ersättning för den lagstadgade revisionen. Arbetet

innefattar granskningen av årsredovisningen och bokföringen, styrelsens och verkställande

direktörens förvaltning samt revisionsrådgivning som lämnats i samband med revisionsup-

pdraget.

Totala beloppet avser behållning på Nostrokontot hos moderbolaget samt återköpsavtal

med moderbolaget som motpart. Kreditreservering uppgår till noll.

Not 12. Skatt på årets resultat

Jan-Dec

2024

Jan-Dec

2023

Belopp i Tkr

Aktuell skattekostnad

Uppskjuten skatt

-126 478

-

-144 663

-

Skatt på årets resultat

-126 478

-144 663

Avstämning av effektiv skatt

Jan-Dec

2024

Jan-Dec

2023

Belopp i Tkr

Resultat före skatt

614 926

126 675

4

702 863

144 790

4

Skatt enligt gällande skattesats

20,6% (20,6%)

Ej avdragsgilla kostnader,

skatteeffekt

Ej skattepliktiga intäkter,

skatteeffekt

-203

2

-

-131

Korrigering föregående års skatt

Redovisad effektiv skatt

-126 478

-144 663

Not 14. Utlåning till allmänheten

31 Dec

2024

31 Dec

2023

Belopp i Tkr

Utlåning i svenska kronor

Svenska hushåll exkl enskilda näringsidkare

Svenska enskilda näringsidkare

113 505 746

5 984 226

120 482 260

5 891 353

Svenska icke-ﬁnansiella företag

30 972 248

15 990 052

Summa

150 462 220

142 363 665

Reserv för förväntade kreditförluster i svenska kronor

Svenska hushåll exkl enskilda näringsidkare

Svenska enskilda näringsidkare

Svenska icke-ﬁnansiella företag

-168 848

-28 549

-124 895

-139 675

-37 738

-73 728

Summa

-322 292

-251 141

Utlåning till upplupet anskaffningsvärde, brutto

Reserv för förväntade kreditförluster (kreditsteg 1-3)

150 462 220

-322 292

142 363 665

-251 141

Summa

150 139 928

142 112 524

Medelsaldo utlåning allmänheten

145 310 747

138 371 866

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

27

Not 15. Utlåning till allmänheten per kreditsteg

31 Dec

2024

31 Dec

2023

Belopp i Tkr

Kreditsteg 1

Redovisat bruttovärde

142 274 992

-40 645

137 611 104

-47 914

Reserv för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

142 234 347

137 563 190

Kreditsteg 2

Redovisat bruttovärde

Reserv för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

6 961 733

-158 011

6 803 722

4 456 529

-152 026

4 304 503

Kreditsteg 3

Redovisat bruttovärde

1 225 496

-123 637

296 032

-51 201

Reserv för förväntade kreditförluster

Bokfört värde

1 101 858

244 831

Redovisat bruttovärde (kreditsteg 1-3)

Reserv för förväntade kreditförluster (kreditsteg 1-3)

Summa

150 462 221

-322 293

142 363 665

-251 141

150 139 928

142 112 524

Kreditsteg 1: Avser förväntad kreditförlust på möjliga fallissemang inom de närmaste 12 månaderna.

Kreditsteg 2: Avser förväntad kreditförlust på möjliga fallissemang under återstående livstid. Avser lån där det skett en betydande ökning av kreditrisken sedan första redovisningstillfället.

Kreditsteg 3: Avser förväntad kreditförlust på möjliga fallissemang under återstående livstid. Avser lån där amortering och ränta inte betalats på mer än 90 dagar, samt lån som bedöms

vara fallerade. Även faktorer, enskilt eller kombinerat, såsom låntagarens uppenbara ekonomiska problem, avtalsbrott, eller att det är sannolikt att låntagaren kommer att gå i

konkurs medför att lånet överförs till steg 3.

2024

Belopp i Tkr

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

Totalt

Ingående balans 1 januari 2024, utlåning till allmänhet brutto

137 490 807

4 566 670

306 188

142 363 665

Överförd till kreditsteg 1

Överförd till kreditsteg 2

Överförd till kreditsteg 3

Nya lånefordringar

1 390 589

-3 410 131

-428 897

39 624 692

-25 232 779

0

-1 364 080

3 435 681

-120 904

1 967 761

-1 263 207

0

-26 509

-25 550

549 801

522 391

-79 475

0

42 114 844

-26 575 461

0

Borttagna lån

Förändringar hänförliga till modiﬁerade lånefordringar

Övriga förändringar*

-7 159 289

-260 188

-21 350

-7 440 827

Utgående balans 31 december 2024, utlåning allmänhet brutto

142 274 992

6 961 733

1 225 496

150 462 221

*) Inklusive amortering av lån

2023

Belopp i Tkr

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

Totalt

Ingående balans 1 januari 2023, utlåning till allmänhet brutto

127 027 405

4 124 404

633 094

131 784 903

Överförd till kreditsteg 1

Överförd till kreditsteg 2

Överförd till kreditsteg 3

Nya lånefordringar

1 881 163

-2 289 931

-79 823

-1 703 399

2 340 231

-34 069

902 212

-1 146 001

0

-177 764

-50 300

113 892

22 396

-234 763

0

26 869 168

-17 533 301

0

27 793 775

-18 914 065

0

Borttagna lån

Förändringar hänförliga till modiﬁerade lånefordringar

Övriga förändringar*

1 616 126

83 292

-366

1 699 051

Utgående balans 31 december 2023, utlåning allmänhet brutto

137 490 807

4 566 670

306 188

142 363 665

*) Inklusive amortering av lån

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

28

2024

Belopp i Tkr

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

Totalt

Ingående kreditreserveringar 1 januari 2024

47 914

152 026

51 200

251 140

Överförd till kreditsteg 1

41 226

-3 099

-38 095

6 672

-3 131

-3 573

17 866

1 006

0

Överförd till kreditsteg 2

Överförd till kreditsteg 3

-1 388

-16 478

21 954

-42 568

0

Kreditreserveringar avseende nya lånefordringar

Kreditreserveringar avseende borttagna lånefordringar

-53 601

-35 575

-30 641

-89 000

-10 857

Kreditreserveringar hänförliga till omvärderingar av förväntade

kreditförluster

-94 992

61 588

58 264

24 860

Minskning av reserveringar avseende bortskrivna lånefordringar

Kreditreserveringar hänförliga till modiﬁerade lånefordringar

Valutakursförändringar

-

Övriga förändringar

140 160

12 912

12 862

165 934

Utgående kreditreserveringar 31 december 2024

40 645

158 011

123 637

322 293

I “Utgående kreditreserveringar hänförliga till omvärderingar av förväntade keditförluster” ingår förväntade kreditförluster avseende ändrade antaganden och makroscenarier.

Inga modellförändringar eller förändring av väsentliga antaganden har gjorts under 2024. Förändrade makroförhållanden har under 2024 bidragit med återföringar om 0,6 Mkr.

I ”Övriga förändringar” ingår förväntade kreditförluster vid förvärvstidpunkten, för lån som har förvärvats under året.

2023

Belopp i Tkr

Kreditsteg 1

Kreditsteg 2

Kreditsteg 3

Totalt

Ingående kreditreserveringar 1 januari 2023

27 150

70 943

51 389

149 482

Överförd till kreditsteg 1

48 696

-1 922

-174

-29 021

8 314

-19 675

-6 392

2 990

93

0

Överförd till kreditsteg 2

Överförd till kreditsteg 3

-2 816

34 428

-14 347

0

Kreditreserveringar avseende nya lånefordringar

Kreditreserveringar avseende borttagna lånefordringar

-32 980

-15 349

1 541

-34 508

-4 812

Kreditreserveringar hänförliga till omvärderingar av förväntade

kreditförluster

-73 076

72 452

31 195

30 571

Minskning av reserveringar avseende bortskrivna lånefordringar

Kreditreserveringar hänförliga till modiﬁerade lånefordringar

Valutakursförändringar

-

Övriga förändringar

95 569

12 073

-3 587

104 055

Utgående kreditreserveringar 31 december 2023

47 914

152 026

51 201

251 141

I “Utgående kreditreserveringar hänförliga till omvärderingar av förväntade keditförluster” ingår förväntade kreditförluster avseende ändrade antaganden och makroscenarier.

Inga modellförändringar har gjorts under 2023.

I ”Övriga förändringar” ingår förväntade kreditförluster vid förvärvstidpunkten, för lån som har förvärvats under året.

Belopp i Tkr

31 Dec 2024

31 Dec 2023

Belåningsgrader (LTV ratio = loan-to-value ratio)

Bruttobelopp

Kreditreservering

Bruttobelopp

Kreditreservering

Mindre än 50%

51 - 70 %

71 - 90%

123 591 759

19 089 866

4 936 904

444 176

3 011

113 178 828

20 528 221

6 030 716

502 286

3 517

29

4

-

9

3

-

91 - 100%

Mer än 100%

2 399 516

319 249

2 123 614

247 612

Totalt

150 462 221

322 293

142 363 665

251 141

Vid utlåningstillfället ﬁnns ett tak på maximal belåningsgrad om 85 procent. Om värdet på säkerheten sjunker kan belåningsgraden komma att överstiga 85 procent.

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

29

Not 16. Obligationer och andra räntebärande värdepapper

31 Dec

2024

31 Dec

2023

Belopp i Tkr

Svenska kommuner och landsting

Övriga ﬁnansiella företag

1 330 333

1 498 594

2 312 114

1 100 774

2 919 431

242 643

Övriga utländska emittenter

Summa

4 743 221

4 660 668

Verkligt värde

1 330 333

Nominellt värde

1 375 000

Verkligt värde

1 498 594

Nominellt värde

1 570 000

Svenska kommuner och landsting

Övriga ﬁnansiella företag

2 312 114

2 325 000

2 919 431

2 980 000

Övriga utländska emittenter

1 100 774

1 100 000

242 643

250 000

Summa

4 743 221

4 800 000

4 660 668

4 800 000

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

30

Not 17. Finansiella instrument

Redovisat värde

för säkringsderivaten

Redovisat värde

för säkringsderivaten

Nominellt

belopp 2024

Nominellt

belopp 2023

Tillgångar

2024

Skulder

2024

Tillgångar

2023

Skulder

2023

Belopp i Tkr

Ränteswappar, inklusive säkringsderivat

Övriga

259 263 454

-

1 469 601

-

1 177 872

-

248 692 299

-

2 528 106

-

2 867 452

-

Summa

259 263 454

1 469 601

1 177 872

248 692 299

2 528 106

2 867 452

Valutafördelning av marknadsvärden SEK

1 469 601

1 177 872

2 528 106

2 867 452

Säkringsredovisning

Förändring av verkligt

värde för beräkning av

säkringseffektiviteten

Redovisat värde för säkringsderivaten

Säkringsderivat

Nominellt belopp

165 466 966

Tillgångar

1 378 999

2 394 769

Skulder

1 095 611

2 788 414

Ränteswappar, 2024

Ränteswappar, 2023

-656 461

166 831 241

-2 352 271

Utgående verkligt värde som ingår i

bokfört värde på de säkrade posterna

Förändring av verkligt

värde för beräkning av

säkringseffektiviteten

Redovisat värde för säkrade poster

Fast ränterisk som säkrats

Tillgångar

Skulder

Tillgångar

Skulder

2024

Lån

44 492 712

-

-178 253

-

936 017

Utställda obligationer

107 538 244

-

230 244

-1 618 179

Totalt, 2024

44 492 712

107 538 244

-178 253

230 244

-682 162

2023

Lån

52 122 811

-

-1 114 270

-

2 033 037

-4 359 418

Utställda obligationer

106 222 065

-1 387 935

Totalt, 2023

52 122 811

106 222 065

-1 114 270

-1 387 935

-2 326 381

Resultateffekt av säkrad ränterisk

Jan-Dec 2024

Jan-Dec 2023

Resultateffekt, säkring av tillgångar till fast ränta

Säkrade lån

936 017

-921 419

2 033 037

-1 995 426

Säkringsderivat

Totalt

14 598

37 611

Resultateffekt, säkring av skulder till fast ränta

Säkrade utställda obligationer

Säkringsderivat

-1 618 179

1 577 880

-4 359 418

4 347 697

-40 299

-11 721

Totalt

Nominellt värde av underliggande instrument

<1 år

31 792 000

1-5 år

100 985 251

>5 år

Återstående löptider 2024

32 689 714

Ränterisk uppstår i utlåningsportföljen för lån med bunden ränta. Ränterisk avseende utgivna obligationer uppstår då räntan på obligationerna är bunden. Säkringsredovisning sker till verkligt

värde genom ränteswappar. Säkring avser ränterisk i utlåningsportföljen där fast ränta swappas till 3-månaders stibor, samt utgivna obligationer där fast ränta swappas till 3-månader stibor.

Effektiviteten i säkringsredovisningen mäts vid ett ﬂertal tillfällen för att säkerställa att förändring av verkligt värde av de säkrade instrumenten ligger inom ett intervall på 80–125 % av förändrin-

gen i verkligt värde på säkringsderivaten. Säkringseffektiviteten påverkas av att förändring av verkligt värde på de säkrade instrumenten mäts enligt relevant räntekurva för de säkrade instru-

menten, medan förändring av verkligt värde på säkringsderivaten baseras på en swapkurva. Justering av portföljen med säkringsinstrument sker inte omedelbart i samband med förändringar i

de säkrade posterna, vilket medför att viss ineffektivitet i säkringsredovisningen kan uppstå.

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

31

Not 18. Övriga tillgångar

Not 19. Förutbetalda kostnader

och upplupna intäkter

Belopp i Tkr

31 Dec 2024

31 Dec 2023

Belopp i Tkr

31 Dec 2024

31 Dec 2023

Derivatinstrument

1 469 601

2 528 106

Övrig kortfristig fordran

Skattefordran

115

117 589

18 367

99 402

Räntor

Personalkostnader

96 475

147

95 365

160

Summa

1 587 305

2 645 875

Summa

96 622

95 525

Not 20. Skulder till kreditinstitut

Belopp i Tkr

31 Dec 2024

31 Dec 2023

Skulder i svenska kronor

Skulder till kreditinstitut, varav koncernföretag

40 600 000

2 253

34 708 568

2 226

Skulder i utländsk valuta

Skulder till kreditinstitut, varav koncernföretag

Summa

40 602 253

34 710 794

Medelsaldo skulder till kreditinstitut

27 063 974

27 305 469

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

32

Not 21. Emitterade värdepapper m m

31 Dec

2024

31 Dec

2023

Belopp i Tkr

Obligationslån

107 308 000

107 059 409

107 610 000

105 082 447

Summa nominellt värde

Obligationslån

Summa redovisat värde

varav till upplupet anskaffningsvärde

106 730 033

105 082 447

106 470 382

107 548 747

Medelsaldo emitterade värdepapper i SEK

Emitterade värdepapper vid periodens ingång

Emitterade nominellt värde

Återbetalda/återköpta

105 082 447

27 200 000

-27 502 000

561 651

98 020 050

28 500 000

-25 446 000

-348 324

Över–/underkurs

Säkring av ränterisk till dagsvärde

1 717 311

4 356 721

Emitterade värdepapper vid periodens utgång

107 059 409

105 082 447

Obligationsförteckning säkerställda obligationer

31 Dec 2024

Lån nr

Räntevillkor, %

Lånedatum

Ränteförfallodagar

Förfallodatum

Utestående belopp

DH2512

1,00 %

0,50 %

3,50 %

3,25 %

2020-05-12

2021-06-02

2022-09-09

2023-05-10

2024-02-15

17 december

16 december

15 december

20 december

19 december

2025-12-17

2026-12-16

2027-12-15*

2028-12-20*

2029-12-19*

18 308 000

27 850 000

18 900 000

26 250 000

16 000 000

107 308 000

DH2612

DH2712

DH2812

DH2912

* Förlängningsbar struktur

31 Dec 2023

Lån nr

Räntevillkor, %

Lånedatum

Ränteförfallodagar

Förfallodatum

Utestående belopp

DH2412

1,00 %

0,50 %

3,50 %

2019-05-23

2020-05-12

2021-06-02

2022-09-09

2023-05-10

18 december

17 december

16 december

15 december

20 december

2024-12-18

2025-12-17

2026-12-16

2027-12-15*

2028-12-20*

20 760 000

25 050 000

27 850 000

13 350 000

20 600 000

107 610 000

DH2512

DH2612

DH2712

DH2812

* Förlängningsbar struktur

Not 22. Övriga skulder

Not 23. Upplupna kostnader och

förutbetalda intäkter

Belopp i Tkr

31 Dec 2024

31 Dec 2023

Belopp i Tkr

31 Dec 2024

31 Dec 2023

Derivatinstrument

Moms

1 177 872

2 501

2 867 452

2 517

206

Räntor

Bankskatt

Provisionskostnader

Personalkostnader

Revisionskostnader

Övrigt

132 339

63 180

27 264

2 887

0

115 240

58 866

21 753

1 953

600

Personalkostnader

Övrigt

227

12 964

188

Summa

1 193 564

2 870 363

1

6

Summa

225 671

198 418

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

33

Not 24. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtagande

Belopp i Tkr

31 Dec 2024

31 Dec 2023

Ställda säkerheter

För egna skulder ställda säkerheter

Övriga ställda panter och jämförliga säkerheter

143 434 601

Inga

139 517 000

Inga

Eventualförpliktelser

Ansvarsförbindelser

Åtaganden

Inga

Utlåning till allmänheten har ställts som säkerhet för emitterade säkerställda obligationer.

Not 25. Klassiﬁcering av ﬁnansiella tillgångar och skulder

Verkligt värde via

resultaträkningen

Belopp i Tkr

31 Dec 2024

Upplupet anskaffningsvärde

Finansiella tillgångar värderade

till upplupet anskaffningsvärde

Skulder

Verkligt värde

Hedge

Summa

Tillgångar

Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till allmänheten

774 667

150 318 181

-

774 667

150 139 928

-178 253

Obligationer och andra

räntebärande värdepapper

-

4 743 221

-

4 743 221

1 469 601

Derivat

1 469 601

Summa tillgångar

151 092 848

4 743 221

1 291 348

157 127 417

Skulder

Skulder till kreditinstitut

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

40 602 253

106 730 033

-

329 376

1 177 872

40 602 253

107 059 409

1 177 872

Summa skulder

147 332 286

-

1 507 248

148 839 534

Verkligt värde via

resultaträkningen

Belopp i Tkr

31 Dec 2023

Upplupet anskaffningsvärde

Finansiella tillgångar värderade

till upplupet anskaffningsvärde

Skulder

Verkligt värde

Hedge

Summa

Tillgångar

Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till allmänheten

1 119 827

143 226 794

-

1 119 827

142 112 524

-1 114 270

Obligationer och andra

räntebärande värdepapper

-

4 660 668

-

4 660 668

2 528 106

Derivat

2 528 106

Summa tillgångar

144 346 621

4 660 668

1 413 836

150 421 125

Skulder

Skulder till kreditinstitut

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

34 710 794

106 470 382

-

-1 387 935

2 867 452

34 710 794

105 082 447

2 867 452

Summa skulder

141 181 176

-

1 479 517

142 660 693

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

34

Not 26. Verkligt värde

Fastställande av verkligt värde för ﬁnansiella instrument

Danske Hypotek fastställer verkliga värden för ﬁnansiella instrument med användning av olika metoder beroende på graden av observer-

barhet av marknadsdata i värderingen samt aktiviteten på marknaden. En aktiv marknad anses vara antingen en reglerad eller tillförlitlig

handelsplats där noterade priser är lättillgängliga och uppvisar en regelbundenhet. Det görs löpande en bedömning kring aktiviteten genom

att analysera faktorer såsom skillnader i köp- och säljkurser. Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer:

Nivå 1: Ojusterat pris, består av ﬁnansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad. Bolaget använder det pris som noteras på

huvudmarknaden.

Nivå 2: Justerat pris, pris eller värderingsmodell med värderings parametrar härleda från en aktiv marknad men som inte är ett noterat pris

för själva instrumentet.

Nivå 3: Värderingsmodell där betydande värderingsparametrar är icke observerbara och därav baseras på interna antaganden.

Danske Hypoteks ﬁnansiella instrument som redovisas till verkligt värde fördelas på de tre olika värderingsnivåerna enligt nedan:

Nivå 1 innehåller innehav av obligationer. Dessa instrument värderas till ojusterade noterade marknadspriser.

Nivå 2 innehåller räntederivat. Dess verkliga värde fastställs genom att använda diskonterade kassaﬂöden. Kassaﬂöden diskonteras till

relevant värderingskurva som är byggt på observerbara indata.

Danske Hypotek har inga ﬁnansiella instrument värderade till verkligt värde i nivå 3.

Under 2024 har det inte förekommit några överföringar av ﬁnansiella instrument mellan de olika nivåerna.

Belopp i Tkr

31 Dec 2024

Tillgångar

Nivå 1

Nivå 2

Nivå 3

Summa

Utlåning till allmänheten

-

-178 253

-

-178 253

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Derivat

4 743 221

-

4 743 221

1 469 601

Summa tillgångar

4 743 221

1 291 348

-

6 034 569

Skulder

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

-

329 376

1 177 872

-

329 376

1 177 872

Summa skulder

-

1 507 248

-

1 507 248

Belopp i Tkr

31 Dec 2023

Tillgångar

Nivå 1

Nivå 2

Nivå 3

Summa

Utlåning till allmänheten

-

-1 114 270

-

-1 114 270

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Derivat

4 660 668

-

4 660 668

2 528 106

Summa tillgångar

4 660 668

1 413 836

-

6 074 504

Skulder

Emitterade värdepapper m.m.

Derivat

-

-1 387 935

2 867 452

-

-1 387 935

2 867 452

Summa skulder

-

1 479 517

-

1 479 517

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

35

Not 27. Transaktioner med närstående

Danske Bankkoncernen består av ett ﬂertal självständiga juridiska verksamheter. Vid handel mellan koncernens verksamheter, eller när en

verksamhet utför arbete åt en annan verksamhet, sker avräkning på marknadsbaserade villkor. Handel sker efter kontraktsbaserat avtal

mellan verksamheterna, om inte transaktionerna är av obetydlig storlek.

Inköp och försäljning inom koncernen

- Av Danske Hypoteks ränteintäkter avsåg 18% (37%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks räntekostnader avsåg 59% (70%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks totala provisionskostnader avsåg 26% (24%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks totala inköp avsåg 49% (47%) företag inom Danske Bank koncernen.

Poster i Balansräkningen

- Av Danske Hypoteks utlåning till kreditinstitut avsåg 100% (100%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks övriga tillgångar avsåg 93% (96%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks skulder till kreditinstitut 100% (100%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks övriga skulder avsåg 99% (100%) företag inom Danske Bank koncernen.

- Av Danske Hypoteks upplupna kostnader och förutbetalda intäkter avsåg 21% (26%) företag inom Danske Bank koncernen.

Not 28. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut

På en extra bolagsstämma i början av 2025 valdes Jacob Carlstedt in som ny styrelseledamot, vilket registrerades hos

Bolagsverket i februari.

Not 29. Koncernuppgifter

Företaget är helägt dotterföretag till Danske Bank A/S, CVR-nr 61126228 med säte i Köpenhamn, Danmark.

Det utländska moderföretagets koncernredovisning ﬁnns att tillgå hos Danske Hypotek AB.

Not 30. Deﬁnitioner av nyckeltal och alternativa nyckeltal

Exponering vid fallissemang

Totalt utestående exponerat värde för lån vid fallissemang.

(EAD - Exposure at Default)

Kärnprimärkapital

Kärnprimärkapital är en delkomponent av kapitalbasen och består i huvudsak av eget

kapital. Avdrag görs för bland annat upparbetad utdelning, goodwill och andra immateriella

tillgångar samt skillnaden mellan förväntad förlust och gjorda reserveringar för förväntade

kreditförluster.

Kärnprimärkapitalrelationen

Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbelopp.

Likviditetstäckningsgrad

(LCR - Liquidity Coverage Ratio)

Relationen beskriver förmågan att bolagets kvaliﬁcerade likvida tillgångar kan ﬁnansiera

bolagets likvida utﬂöde inom kommande 30 dagar.

Förlust givet fallissemang

(LGD - Loss Given Default)

Hur stor andel av den lämnade krediten som företaget förväntas förlora vid motpartens

fallissemang.

Belåningsgrad (LTV -Loan to Value)

Storlek av lån i relation till marknadsvärde på underliggande tillgångar

Sannolikhet för fallissemang

Relation som visar sannolikheten för betalningsinställelse hos kund enligt intern riskmodell.

(PD - Probabilty of Default)

Alternativa nyckeltal

Danske Hypotek AB upprättar årsredovisning enligt IFRS (International Financial Reporting Standards) som ges ut av IASB (International

Accounting Standards Board), såsom beskrivits i not 1. Årsredovisningen innehåller ett antal alternativa nyckeltal som ledningen bedömer

ger värdefull information till läsaren eftersom de används av ledningen för intern styrning och resultatuppföljning samt även för jämförelser

mellan perioder. De alternativa nyckeltalen nedan är beräknade från de ﬁnansiella rapporterna utan någon justering.

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

36

Andel osäkra fordringar

Avkastning på totalt kapital

Bruttosoliditetsgrad

Redovisat värde för osäkra fordringar, brutto, i förhållande till redovisat värde för utlåning till

kreditinstitut och allmänheten exklusive reserveringar.

Rörelseresultat efter skatt i relation till genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittlig balans-

omslutning beräknas som summan av årets ingående och utgående värde delat med två.

Primärkapitalet i relation till totala exponeringsmåttet, där exponeringsmåttet inkluderar

både tillgångar och poster utanför balansräkningen.

Genomsnittligt lån

Säkerhetsmassan i förhållande till antal lån.

Genomsnittligt viktad belåningsgrad

För varje lån: Lånebelopp (plus lån med bättre inomläge) i förhållande till Marknads-

värdet på underliggande säkerhet. Portföljens belåningsgrad beräknas sedan som ett vägt

genomsnitt.

K/I tal

Summa rörelsekostnader före kreditförluster i förhållande till summa rörelseintäkter.

Kreditförluster i relation till total utlåning (utgående balans)

Kreditförlustnivå

Placeringsmarginal

Räntenetto i relation till genomsnittlig balansomslutning. Genomsnittlig balansomslutning

beräknas som summan av årets ingående och utgående värde delat med två.

Reserveringsgrad av osäkra fordringar

Räntabilitet på eget kapital

Samtliga reserveringar för fordringar i relation till osäkra fordringar brutto.

Rörelseresultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget

kapital beräknas som summan av årets ingående och utgående värde delat med två.

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

37

Undertecknande

Stockholm enligt digital signatur

Anna-Lena Axberger

Styrelseordförande

Anneli Adler

Kim Borau

Jacob Carlstedt

Kamilla Hammerich Skytte

Per Tunestam

Verkställande direktör

Vår revisionsberättelse har lämnats den

Deloitte AB

Johan Stenbäck

Auktoriserad revisor

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

38

Revisionsberättelse

Till bolagsstämman i Danske Hypotek AB (publ)

organisationsnummer 559001-4154

från bankens ledning för att fastställa storleken på reserven för

förväntade kreditförluster.

Rapport om årsredovisningen

Uttalanden

Väsentliga bedömningar inkluderar:

Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Danske Hypotek

AB (publ) för år 2024 med undantag för bolagsstyrningsrapporten

på sidorna 9-10. Bolagets årsredovisning ingår på sidorna 4-8 och

11-38 i detta dokument.

•

Tolkning av kraven för att fastställa storleken på reserven för

förväntade kreditförluster enligt IFRS 9, som återspeglas i

bankens modell för beräkning av förväntade kreditförluster.

Identiﬁering av exponeringar med signiﬁkant försämring av

kreditkvalitet.

Antaganden som applicerats i modellen för beräkning av

förväntade kreditförluster, såsom motpartens ﬁnansiella ställ-

ning, förväntade framtida kassaﬂöden och framåtblickande

makroekonomiska faktorer.

•

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet

med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers-

bolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av

Danske Hypotek AB (publ)s ﬁnansiella ställning per den 31 decem-

ber 2024 och av dess ﬁnansiella resultat och kassaﬂöde för året

enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers-

bolag. Våra utalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på

sidorna 9-10. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovis-

ningens övriga delar.

Per den 31 december 2024 uppgick utlåning till allmänheten netto

till 150 139 MSEK, med en reserv för förväntade kreditförluster på

322 MSEK. Givet utlåningens väsentliga andel av de totala tillgång-

arna, den påverkan som den inneboende osäkerheten och subjek-

tiviteten involverad i bedömningen av kreditreserveringsbehov

ger, samt då upplysningskraven enligt IFRS 9 är betydande anser vi

att detta är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision.

Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk-

ningen och balansräkningen.

Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen är förenliga

med innehållet i den kompletterande rapport som har överläm-

nats till moderbolagets styrelse i enlighet med Revisorsförord-

ningens (537/2014/EU) artikel 11.

Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande

utgjorts av:

•

Vi har utvärderat att relevanta kontroller inom kreditreserve-

ringsprocessen varit ändamålsenligt utformade och effektivt

fungerande under året; innefattande relevanta kontroller för

godkännande, registrering och uppföljning av lånefordringar,

indata, korrekthet, fullständighet och godkännande av reser-

ven för förväntade kreditförluster.

Vi har utvärderat, men stöd av specialister, modellerings-

teknikerna och modellmetoderna mot kraven i IFRS 9. Vi har

granskat ändamålsenligheten i ett urval av de underliggande

modellerna som utvecklats för beräkningen av reserven

för förväntade kreditförluster. Vi har utvärderat väsentliga

antaganden som legat till grund för bedömning av signiﬁkant

försämring av kreditkvalitet, sannolikhet för fallisemang samt

förlust vid fallisemang.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing

(ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa

standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi

är oberoende i förhållande till Danske Hypotek AB (publi) enligt

god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkese-

tiska ansvar enligt dessa krav.Detta innefattar att, baserat på

vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som

avses i Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 5.1 har

tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall,

dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och

ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

•

Vi har involverat våra IT-specialister och utformat gransk-

ningsåtgärder för att testa att identiﬁerade nyckelkontroller

varit effektivt fungerande under året för de IT-applikationer

som användes vid beräknandet av reserven för förväntade

kreditförluster.

Slutligen har vi granskat fullständigheten och tillförlitligheten

i upplysningarna hänförliga till reserven för förväntade kredit-

förluster för att bedöma efterlevnaden av upplysningskraven

enligt IFRS.

Särskilt betydelsefulla områden

Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden

som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelse-

fulla för revisionen av årsredovisningen för den aktuella perioden.

Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och

i vårt ställningstagande till, årsredovisningen som helhet, men vi

gör inga separata uttalanden om dessa områden.

Uppskattningar och bedömningar kopplat till kreditreserveringar

Redovisning och värdering av lånefordringar är ett område

som till stor del påverkar Danske Hypotek AB (publ)s ﬁnansiella

resultat och ställning. IFRS 9 kräver väsentliga bedömningar

Annan information än årsredovisningen

Detta dokument innehåller även annan information än årsre-

dovisningen och återﬁnns på sidorna 1-3. Det är styrelsen och

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

39

verkställande direktören som har ansvaret för denna andra

information.

Rapport om andra krav enligt lagar och andra

författningar

Vårt uttalande avseende årsredovisningen omfattar inte denna

information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avse-

ende denna andra information.

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en

revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning

för Danske Hypotek AB (publ) för år 2024 samt av förslaget till

dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.

I samband med vår revision av årsredovisningen är det vårt

ansvar att läsa den information som identiﬁeras ovan och över-

väga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med

årsredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den

kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om

informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.

Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt försla-

get i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter

och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Grund för uttalanden

Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna

information, drar slutsatsen att den andra informationen

innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera

detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt

ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns

ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Danske Hypotek AB

(publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort

vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret

för att årsredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande

bild enligt bild enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut

och värdepappersbolag. Styrelsen och verkställande direktö-

ren ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är

nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller

några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig-

heter eller misstag.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och

ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner

beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning

innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är

försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets verksamhetsart,

omfattning och risker ställer på storleken av bolagets egna kapi-

tal, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.

Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och

verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga

att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om

förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksam-

heten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet

om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verk-

ställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med

verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att

göra något av detta.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen

av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att

fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation och att

tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen,

medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter

i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande

direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens

riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som

är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överens-

stämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas

på ett betryggande sätt.

Revisorns ansvar

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida års-

redovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felak-

tigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och

att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti

för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i

Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om

en sådan ﬁnns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegent-

ligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt

eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska

beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen.

En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av

förvaltningen ﬁnns på Revisorsinspektionens webbplats: www.

revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är

en del av revisionsberättelsen.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed

vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis

för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon

styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt

avseende:

•

företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon

försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot

bolaget, eller

på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen

om bank- och ﬁnansieringsrörelse, lagen om årsredovisning i

kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen.

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

40

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av

bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta,

är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är fören-

ligt med aktiebolagslagen.

att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan

inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den

inriktning och omfattning som en revision enligt International

Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi

anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra

uttalanden.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti

för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige

alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan

föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag

till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt

med aktiebolagslagen.

En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet

med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen

samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsre-

dovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med lagen

om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.

En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av för-

valtningen ﬁnns på Revisorsinspektionens webbplats:

www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskriv-

ning är en del av revisionsberättelsen.

Deloitte AB, utsågs till Danske Hypotek AB (publ)s revisor av

bolagsstämman 2024-03-21 och har varit bolagets revisor

sedan 2016-05-03.

Stockholm enligt efterföljande digital signatur

Deloitte AB

Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten

Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten

på sidan 9-10 och för att den är upprättad i enlighet med med

årsredovisningslagen.

Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16 Revi-

sorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär

Johan Stenbäck

Auktoriserad revisor

Danske Hypotek AB / Årsredovisning 2024

41

Danske Hypotek AB (publ)

Box 7523

Norrmalmstorg 1

S-103 92 STOCKHOLM

Org nr: 559001-4154

LEI kod: 549300R24NNCTGT7CW53

danskehypotek.se